بنیادی بمقابلہ تکنیکی۔ Iq آپشن پر کس تجزیہ کی قسم کا انتخاب کرنا ہے؟
بہت سے تاجر تکنیکی یا بنیادی تجزیہ پر انحصار کرتے ہیں۔ وہ لوگ جو سابقہ ریاست کی حمایت کرتے ہیں، سمجھتے ہیں کہ مارکیٹ ایک بہترین توثیق کرنے والی مشین ہے اور تمام عوامل (جن کا اثر اثاثہ کی قیمت پر پڑ سکتا ہے اور عام طور پر جانا جاتا ہے) پہلے سے طے شدہ قیمت کے چارٹ میں دکھائے گئے ہیں۔ نتیجتاً، فیصلے کیے جانے پر صرف قیمت کا چارٹ استعمال کیا جا سکتا ہے۔ تاجر، جو بنیادی تجزیے پر انحصار کرتے ہیں زیادہ تر اثاثے کی اندرونی قیمت کا اندازہ کرتے ہیں، جس پر ان کا خیال ہے، عام طور پر مارکیٹ اس پر غور نہیں کرتی ہے۔ اس مضمون میں، ہم تجزیہ کی دونوں اقسام کو مزید تفصیلات میں دیکھیں گے اور ہم دیکھیں گے کہ کون سا بہتر آپشن ہے اور اگر عام طور پر اس کی ضرورت ہے۔
مواد
بنیادی تجزیہ
بنیادی تجزیہ اندرونی قدر کے خیال پر مبنی اثاثے کی تشخیص کا ایک طریقہ ہے۔ اندرونی قدر ایک بنیادی اثاثہ کی 'حقیقی' قدر ہے، جو اس کی مارکیٹ کی قیمت میں نہیں دکھائی جا سکتی ہے۔ درحقیقت، اگر ہم کہتے ہیں کہ کوئی اسٹاک پریمیم یا ڈسکاؤنٹ کے ساتھ ٹریڈ کر رہا ہے، تو ہمارا مطلب ہے کہ اس کی مارکیٹ کی قیمت اندرونی قیمت جیسی نہیں ہے۔ بنیادی نقطہ نظر سے سیکورٹی کا جائزہ لیتے وقت مالی، اقتصادی اور سیاسی عوامل پر غور کیا جاتا ہے۔ بنیادی تجزیہ کا حتمی مقصد ایک ہدف کی قیمت تلاش کرنا ہے، جس کا پھر بازار کی قیمت سے موازنہ کیا جا سکتا ہے۔ اگر اندرونی قیمت موجودہ قیمت سے کم ہے، تو یہ اثاثہ فروخت کرنا اچھا خیال ہے۔ اگر اندرونی قیمت موجودہ قیمت سے زیادہ ہے، تو یہ اثاثہ خریدنا بہتر ہے۔
اگرچہ یہ طریقہ عام طور پر اسٹاک کے ساتھ استعمال ہوتا ہے، پھر بھی اس کا اطلاق تقریباً ہر اثاثہ پر کیا جا سکتا ہے۔ اگر آپ کرنسی کے جوڑے کا اندازہ لگانا چاہتے ہیں (جس کی فاریکس مارکیٹ میں تجارت ہوتی ہے)، تو ہو سکتا ہے آپ کلیدی شرح سود، افراط زر کی شرح اور جی ڈی پی کی شرح نمو کو دیکھنا چاہیں کیونکہ یہ سب شرح مبادلہ پر بڑا اثر ڈال سکتے ہیں۔ . جب آپ اسٹاک کے ساتھ کام کرتے ہیں تو محصول، آمدنی اور ان کے مشتقات بہت اہم ہوتے ہیں۔ وارن بفیٹ، جنہیں اوماہا کا اوریکل بھی کہا جاتا ہے، اس طریقہ کی حمایت کرتے ہیں۔
یہاں بنیادی تجزیہ کی ایک مثال ہے اور یہ کیسے کام کرتا ہے۔ ایک دن، جب فیس بک نے کمائی کی ایک رپورٹ شائع کی، تو مارکیٹ کو آمدنی میں 43% اضافے کی توقع تھی، لیکن کمپنی کے پاس صرف 42% اضافہ تھا۔ یہ اور صارف کی ترقی میں سست روی اس کے سٹاک کی قیمت میں 20% کمی میں بدل گئی ہے۔ یہ بتانا اچھا ہے کہ تکنیکی تجزیہ کا استعمال کرتے ہوئے قیمت میں اسی طرح کی کمی کی پیش گوئی بمشکل ہی کی جا سکتی ہے۔
اس بات کو ذہن میں رکھیں کہ چونکہ تمام بنیادی عوامل مقداری نہیں ہوتے، اس لیے پڑھنے کے ایک ہی سیٹ کی دو متضاد تفہیم ہو سکتی ہیں۔
تکنیکی تجزیہ
تکنیکی تجزیہ مارکیٹ کے تاریخی ڈیٹا، خاص طور پر تجارتی حجم اور قیمت کے استعمال پر مبنی ہے۔ اس قسم کا تجزیہ خاص طور پر اندرونی قدر اور اس کے عملی استعمال پر توجہ نہیں دیتا۔ تکنیکی تجزیہ کاروں کا دعویٰ ہے کہ قیمت کے چارٹ پر ظاہر ہونے والی اثاثہ کی ماضی کی کارکردگی، اندرونی قدر سے اس کے مستقبل کے رویے کا بہتر اشارہ ہے۔ اس کے علاوہ، وہ یقین رکھتے ہیں کہ پیٹرن کسی بھی اثاثہ کے رویے میں دیکھے جا سکتے ہیں اور، بنیادی طور پر وہ کچھ وقت کے بعد خود کو دہرانے کا امکان رکھتے ہیں۔ اس طرح، تکنیکی تجزیہ کار ان نمونوں کی پیش گوئی کرنے اور ان سے فائدہ اٹھانے کی کوشش کرتے ہیں۔
کیونکہ تمام ضروری معلومات مارکیٹ میں کھلے عام دستیاب ہیں (کسی بھی چیز کو انسائیڈر ٹریڈنگ سمجھا جائے گا اور یہ غیر قانونی ہے)، سمجھا جاتا ہے کہ قیمت ہمیشہ مارکیٹ کے تمام اراکین کی مجموعی معلومات کی نمائندگی کرتی ہے۔
تمام اثاثے جن کی مارکیٹ میں تجارت ہوتی ہے، طلب اور رسد کے قوانین کی پابندی کرتے ہیں۔ کم رسد اور زیادہ مانگ اثاثوں کی قیمت کو بلند کرتی ہے۔ اس کے برعکس، زیادہ رسد اور کم مانگ اثاثوں کی قیمت کو کم کرتی ہے۔ تکنیکی تجزیہ کار اثاثہ کی کارکردگی کی پیشن گوئی کرنے کے لیے دونوں کے درمیان فرق تلاش کرتے ہیں۔ سالوں کے دوران، بہت سارے تکنیکی تجزیہ اشارے تیار کیے گئے۔ ان میں سے کچھ مروجہ رجحان کی شناخت میں مدد کرتے ہیں۔ دوسری مدد pinpointing reversals کا تعین. کوئی خاص اشارے نہیں ہے، جسے بہترین سمجھا جاتا ہے۔ ان میں سے ہر ایک کی اپنی خاص خصوصیات ہیں جو مخصوص مسئلے کو حل کرنے میں مدد کرتی ہیں۔
مجموعی طور پر، اگرچہ تکنیکی تجزیہ زیادہ تر دن کے تاجروں اور تاجروں کے ذریعہ استعمال کیا جاتا ہے جو مختصر وقت کے فریموں پر کام کرتے ہیں، بنیادی تجزیہ طویل وقت کے فریموں پر استعمال کرنا بہتر ہے۔
کیا انتخاب کرنا ہے؟
آپ یقین کر سکتے ہیں کہ ایک قسم کا تجزیہ ہے جو آپ کے تجارتی انداز کے مطابق بہتر طور پر استعمال کیا جائے گا، اور ہو سکتا ہے کہ آپ درست ہوں۔ پھر بھی، چونکہ کوئی آفاقی تکنیکی اشارے نہیں ہیں، اس لیے مستقبل کی قیمتوں کی نقل و حرکت کی پیشن گوئی کرنے کے لیے کوئی صحیح یا غلط طریقہ نہیں ہے۔ بہتر ہے کہ آپ بنیادی اور تکنیکی تجزیہ کی تکنیکوں کو ایک ہی سکے کے دو رخ سمجھیں جو بے عیب طریقے سے ایک دوسرے کو مکمل کرتے ہیں۔
مائیکل مارکس، ایک پیشہ ور مشہور تاجر جس نے دس سالوں کے دوران اپنے اکاؤنٹ کو 2,500 گنا بڑھایا ہے، کا خیال ہے کہ تکنیکی اور بنیادی تجزیہ دونوں کو سبز رنگ میں تجارت کے بند ہونے کی آپ کی پیشن گوئی کو منظور کرنا ہوگا۔ اس کا یہ مطلب نہیں ہے کہ اگر آپ ان دونوں تجزیوں کو لاگو کرتے ہیں تو آپ کبھی ناکام نہیں ہوں گے لیکن آپ کے پاس بہتر نتائج کے امکانات زیادہ ہیں۔
*ماضی کی کارکردگی کے بارے میں معلومات مستقبل کی کارکردگی کا ایک قابل اعتماد اشارہ نہیں ہے۔
۰ تبصرے
میں بنیادی تجزیہ کو زیادہ ترجیح دیتا ہوں کیونکہ یہ زیادہ واضح نہیں ہے حالانکہ تکنیکی طور پر یہ جاننا مفید ہوگا۔
آپ کو دونوں قسم کے تجزیہ کو سمجھنے اور کرنے کی ضرورت ہے!
میں ہمیشہ صرف تکنیکی تجزیہ کرتا ہوں۔
آپ کو مکمل تفہیم کے لیے دونوں کو استعمال کرنے کی ضرورت ہے۔