मूलभूत वि तांत्रिक. Iq पर्यायावर कोणता विश्लेषण प्रकार निवडायचा?

बरेच व्यापारी तांत्रिक किंवा मूलभूत विश्लेषणावर अवलंबून असतात. जे लोक पूर्वीच्या स्थितीचे समर्थन करतात, त्यांना वाटते की बाजार हे एक परिपूर्ण प्रमाणीकरण मशीन आहे आणि सर्व घटक (ज्याचा मालमत्तेच्या किमतीवर परिणाम होऊ शकतो आणि सामान्यतः ज्ञात) किंमत चार्टमध्ये दर्शविलेले आहेत. परिणामी, निर्णय घेताना केवळ किंमत चार्ट वापरला जाऊ शकतो. व्यापारी, जे मूलभूत विश्लेषणावर अवलंबून असतात ते मुख्यतः मालमत्तेच्या अंतर्गत मूल्याचे मूल्यमापन करतात, ज्याचा त्यांना विश्वास आहे, बाजाराद्वारे सामान्यतः विचार केला जात नाही. या लेखात, आम्ही दोन्ही प्रकारचे विश्लेषण अधिक तपशीलांमध्ये पाहू आणि कोणता चांगला पर्याय आहे आणि सर्वसाधारणपणे त्याची आवश्यकता असल्यास आम्ही पाहू.

मूलभूत विश्लेषण

मूलभूत विश्लेषण ही आंतरिक मूल्याच्या कल्पनेवर आधारित मालमत्ता मूल्यांकनाची एक पद्धत आहे. अंतर्निहित मूल्य हे अंतर्निहित मालमत्तेचे 'खरे' मूल्य आहे, जे कदाचित त्याच्या बाजारभावामध्ये दाखवले जात नाही. वास्तविक, जर आपण असे म्हणतो की एखादा समभाग प्रीमियमवर किंवा सवलतीने व्यवहार करतो, तर त्याचा अर्थ असा होतो की त्याची बाजारातील किंमत आंतरिक मूल्यासारखी नसते. सुरक्षेचे मूलभूत दृष्टिकोनातून मूल्यांकन करताना आर्थिक, आर्थिक आणि राजकीय घटकांचा विचार केला जातो. मूलभूत विश्लेषणाचे अंतिम उद्दिष्ट लक्ष्य किंमत शोधणे आहे, ज्याची नंतर बाजारभावाशी तुलना केली जाऊ शकते. जर अंतर्गत किंमत सध्याच्या किमतीपेक्षा कमी असेल, तर ही मालमत्ता विकणे चांगली कल्पना आहे. जर आंतरिक किंमत सध्याच्या किंमतीपेक्षा जास्त असेल तर ही मालमत्ता खरेदी करणे चांगले आहे.

जरी ही पद्धत सामान्यतः स्टॉकसह वापरली जाते, तरीही ती जवळजवळ प्रत्येक मालमत्तेसाठी लागू केली जाऊ शकते. जर तुम्हाला चलन जोडीचे मूल्यांकन करायचे असेल (ज्याचा विदेशी मुद्रा बाजारात व्यापार केला जातो), तर तुम्हाला मुख्य व्याज दर, चलनवाढीचा दर आणि जीडीपी वाढीचा दर पहायचा असेल कारण या सर्वांचा विनिमय दरावर मोठा परिणाम होऊ शकतो. . जेव्हा तुम्ही स्टॉकसह काम करता तेव्हा महसूल, कमाई आणि त्यांचे डेरिव्हेटिव्ह अत्यंत महत्त्वाचे असतात. वॉरेन बफे, ज्यांना ओरॅकल ऑफ ओमाहा देखील म्हणतात, या पद्धतीचे समर्थन करतात.

येथे मूलभूत विश्लेषणाचे उदाहरण आहे आणि ते कसे कार्य करते. एके दिवशी, जेव्हा Facebook ने कमाईचा एक अहवाल प्रकाशित केला, तेव्हा बाजाराला कमाईत 43% वाढ अपेक्षित होती, परंतु कंपनीची केवळ 42% वाढ होती. ते आणि वापरकर्त्यांच्या वाढीतील मंदीमुळे त्याच्या स्टॉकच्या किमतीत 20% घट झाली आहे. हे नमूद करणे चांगले आहे की तांत्रिक विश्लेषणाचा वापर करून समान किंमती कमी होण्याचा अंदाज क्वचितच केला जाऊ शकतो.

लक्षात ठेवा की सर्व मूलभूत घटक परिमाणवाचक नसल्यामुळे, एकाच वाचनाच्या दोन परस्परविरोधी समज असू शकतात.

तांत्रिक विश्लेषण

तांत्रिक विश्लेषण ऐतिहासिक बाजार डेटा, विशेषतः ट्रेडिंग व्हॉल्यूम आणि किंमत वापरण्यावर आधारित आहे. या प्रकारचे विश्लेषण विशेषतः आंतरिक मूल्य आणि त्याच्या व्यावहारिक वापराकडे लक्ष देत नाही. तांत्रिक विश्लेषकांचा असा दावा आहे की मालमत्तेची भूतकाळातील कामगिरी, किंमत चार्टवर दर्शविली गेली आहे, हे अंतर्गत मूल्यापेक्षा तिच्या भविष्यातील वर्तनाचे चांगले संकेत आहे. शिवाय, त्यांचा असा विश्वास आहे की कोणत्याही मालमत्तेच्या वर्तनात नमुने पाहिले जाऊ शकतात आणि सर्वात मूलभूतपणे ते काही काळानंतर स्वतःची पुनरावृत्ती होण्याची शक्यता असते. अशाप्रकारे, तांत्रिक विश्लेषक या नमुन्यांचा अंदाज घेण्याचा आणि त्यांचा फायदा घेण्याचा प्रयत्न करतात.

कारण सर्व आवश्यक माहिती बाजारात उघडपणे उपलब्ध आहे (इतर काहीही इनसाइडर ट्रेडिंग मानले जाईल आणि ते बेकायदेशीर आहे), किंमत नेहमी सर्व बाजार सदस्यांच्या एकूण ज्ञानाचे प्रतिनिधित्व करते असे मानले जाते.

सर्व मालमत्ता ज्यांची बाजारात खरेदी-विक्री होते, मागणी आणि पुरवठ्याचे नियम पाळतात. कमी पुरवठा आणि उच्च मागणी मालमत्तेची किंमत वाढवते. याउलट, जास्त पुरवठा आणि कमी मागणी यामुळे मालमत्तेची किंमत कमी होते. तांत्रिक विश्लेषक मालमत्तेच्या कामगिरीचा अंदाज लावण्यासाठी दोघांमधील फरक शोधतात. वर्षानुवर्षे, बरेच तांत्रिक विश्लेषण निर्देशक विकसित केले गेले. त्यापैकी काही प्रचलित ट्रेंड ओळखण्यात मदत करतात. दुसरी मदत pinpointing reversals निर्धारित. कोणतेही निश्चित सूचक नाही, जे सर्वोत्तम मानले जाते. त्यांच्यापैकी प्रत्येकाची स्वतःची विशिष्ट वैशिष्ट्ये आहेत जी विशिष्ट समस्या सोडविण्यात मदत करतात.

एकंदरीत, तांत्रिक विश्लेषणाचा वापर बहुतांशी दिवसाचे व्यापारी आणि व्यापारी करतात जे कमी वेळेच्या फ्रेमवर काम करतात, मूलभूत विश्लेषण दीर्घ कालावधीसाठी वापरणे चांगले आहे.

काय निवडावे?

तुम्ही विश्वास ठेवू शकता की एक प्रकारचे विश्लेषण आहे जे तुमच्या ट्रेडिंग शैलीनुसार अधिक चांगले वापरले जाईल आणि तुम्ही कदाचित बरोबर असाल. तरीही, कोणतेही सार्वत्रिक तांत्रिक निर्देशक नसल्यामुळे, भविष्यातील किंमतींच्या हालचालींचा अंदाज लावण्यासाठी कोणताही योग्य किंवा चुकीचा दृष्टिकोन नाही. तुम्ही मूलभूत आणि तांत्रिक विश्लेषण तंत्रांचा एकाच नाण्याच्या दोन बाजू म्हणून विचार करा जे निर्दोषपणे एकमेकांना पूर्ण करतात. 

मायकेल मार्कस, एक व्यावसायिक प्रसिद्ध व्यापारी ज्याने दहा वर्षांमध्ये आपले खाते 2,500 वेळा गुणाकार केले आहे, असा विश्वास आहे की तांत्रिक आणि मूलभूत विश्लेषणाने व्यापार बंद होण्यासाठीचा आपला अंदाज दोन्ही मंजूर करणे आवश्यक आहे. याचा अर्थ असा नाही की जर तुम्ही ही दोन विश्लेषणे लागू केलीत तर तुम्ही कधीही अपयशी होणार नाही पण तुमच्याकडे अधिक चांगल्या परिणामाची शक्यता आहे.

*भूतकाळातील कामगिरीबद्दलची माहिती भविष्यातील कामगिरीचे विश्वसनीय सूचक नाही