Boğma planı Tame Piyasasının Oynaklığı ve Klasik Seçenekler
Boğma, klasik opsiyonlarla ilgili bir ticaret planını temsil eder ve tüccarlar tarafından, gelecekteki eğilimin belirsiz yönü ile yüksek piyasa oynaklığı durumlarında (örneğin, şirketin kazanç raporunun yayınlanmasından kısa bir süre önce) kar elde etmek için kullanılır.
İçerik
Klasik Seçeneklerde boğma planı nedir?
Strangle, tüccarın aynı varlık ve benzer sona erme tarihi ile ilgili parasız çağrı ve parasız satım opsiyonlarını aynı anda satın almasını içeren bir ticaret planını temsil eder. Boğma planı, potansiyel olarak sınırsız bir kârdır, çünkü çağrı seçeneğini satın almayı içerir. Tüccar hem alım hem de satım opsiyonları için ödeme yapar ve bu sayede riskleri ve potansiyel karlılığı azaltırken aynı zamanda fiyat aralığının her iki tarafını da kapsamaya çalışır.
Klasik Seçeneklerde boğma planı nasıl ve ne zaman kullanılmalıdır?
Boğulma planı, varlık fiyatı önemli dalgalanmalar yaşadığında en iyi performansını gösterir. Hisse senedi fiyatının çağrı ve kullanım fiyatları arasındaki koridorda kaldığı durumlarda yatırımcı zarar eder. Benzer şekilde, bu plan için düz bir eğilim en iyi durum değildir, çünkü dayanak varlık fiyatının herhangi bir değişiklik olmaksızın sabitlenmesi gerekir.
Boğma planını uygulayabilmek için, tüccarın, alım opsiyonunun kullanım fiyatının satım opsiyonunun kullanım fiyatından daha yüksek olduğu, zıt yönlerde 2 anlaşma açması gerekir. Fiyat farkı ne kadar yüksek olursa, potansiyel kâr da o kadar büyük olur. Ancak, her şey ilişkili ekstra risk ile birlikte gelir. Fiyat koridorunun daha geniş olması, kayıp olasılığını da artırır.
ticaret örneği
Apple Inc. hisselerinin dayanak varlık olduğu boğma planı uygulaması. Yukarıda bahsedilen örnek, tacirin, ilgili kullanım fiyatı 10$ olan 120 alım opsiyonu ve ilgili kullanım fiyatı 10$ olan 100 satım opsiyonu satın aldığını göstermektedir. Anlaşma anındaki varlık fiyatı 109.93$'a eşittir. Satın alma işleminden kısa bir süre sonra, temel hisse senedi fiyatı düşmeye başlar ve birkaç gün sonra 91.82$'a düşer. Bu vesileyle, tüccar karını kilitleme kararı alır ve bundan sonra her iki seçeneği de satar. Bu durumda, alım opsiyonu 20.7$ net zararla sonuçlanacaktır, ancak satım opsiyonundan elde edilen gelir 65.14$ kazançla sonuçlanacaktır. Dolayısıyla, gerçekleştirilen yatırımın toplam karı 44.44 $ 'a eşittir.
IqOption Karlılık Koşulları
Yukarıda bahsi geçen planın başarılı bir şekilde uygulanabilmesi için dayanak hisse senedi fiyatının sadece önemli ölçüde düşmesi/büyümesi değil, aynı zamanda belirli bir noktayı aşması gerekmektedir. Boğulmanın uygulanması için en iyi an, hisse senedi fiyatında önemli dalgalanmaları tetikleyen olaylardan (örneğin önemli sektör haberleri, kurumsal raporlar veya siyasi açıklamalar) kısa bir süre öncesidir.
Azami zarar, dayanak hisse senedi fiyatı, halihazırda satın alınmış opsiyonların kullanım fiyatları arasındaki değerini koruduğunda gerçekleşir. Fiyat değeri, her iki seçeneğin de değersizleşmesine neden olur. Bu durumda kayıp, iki opsiyon maliyetinin toplamına eşittir.
Buna ek olarak, boğma planı standart risk yönetimi kurallarını da takip eder. Benzer şekilde, sermaye yönetimine yönelik muhafazakar yaklaşım, ticaret sermayesinin maksimum %1'inin bir anlaşma için harcandığı sonucuna varır. Agresif sermaye yönetimi uygulandığında bu oran %3'e yükselme eğilimindedir.
Boğma planının artıları
• Sınırsız kâr potansiyeli
• Parasız seçenekler, parada seçeneklere kıyasla nispeten daha ucuz kalır
Boğma planının eksileri
• Arıza durumunda kayıp ikiye katlanır
• Nadir önemli fiyat dalgalanmaları
• Hisse senedinin yüksek oynaklığı tahmin etme zorluğu
Sonuç
Klasik tipte seçenekler, karlı ve verimli ticaret için çok geniş bir strateji yelpazesi sunar. Stratejilerin her birinin ciddi önlemlerle ve doğru zamanda kullanılması gerekmektedir. Aynı plan, çeşitli koşullara bağlı olarak karlı ve aynı zamanda yıkıcı olabilir. Çeşitli stratejilerin zamanında uygulanması ve kapsamlı bir şekilde birleştirilmesi, klasik opsiyonların etkin ticaretine sahip olmanın en iyi yoludur.
4 Yorumlar
Fiyat dalgalanmalarının nadir değeri önemli bir dezavantajdır
Главный плюс это неограниченный потенциал прибыли.
Bu stratejide zaten kaybettim ve kaybım iki katına çıktı, ayrıca hisse senetlerinin yüksek oynaklığı nedeniyle tahmin etmek zor
En büyük dezavantajı, başarısızlık durumunda kayıp iki katına çıkar.