Kanuni ya wimbi la Elliott

Kanuni ya wimbi la Elliott kwenye IqOption ni nini?

Katika Kanuni ya Elliott Wave - Tathmini Muhimu, Hamilton Bolton alitoa taarifa hii ya ufunguzi:

Tunapoendelea kupitia baadhi ya hali ya hewa isiyotabirika zaidi ya kiuchumi inayoweza kufikiria, inayofunika unyogovu, vita kuu, na ujenzi mpya wa baada ya vita na kuongezeka, nimegundua jinsi Kanuni ya Wimbi ya Elliott inavyoendana na ukweli wa maisha jinsi walivyokua, na wamepata ipasavyo. imani zaidi kwamba Kanuni hii ina mgawo mzuri wa thamani ya msingi.

“Kanuni ya Wimbi” ni ugunduzi wa Ralph Nelson Elliott kwamba mienendo ya tabia ya kijamii, au umati, na kinyume katika mifumo inayotambulika. Akitumia data ya soko la hisa kama zana yake kuu ya utafiti, Elliott aligundua kuwa njia inayobadilika kila wakati ya bei ya soko la hisa inaonyesha muundo wa muundo ambao kwa upande wake unaonyesha maelewano ya kimsingi yanayopatikana katika asili. Kutokana na ugunduzi huu, alianzisha mfumo wa busara wa uchambuzi wa soko. Elliott alitenga mifumo kumi na tatu ya mwendo, au "mawimbi," ambayo hujirudia katika data ya bei ya soko na hurudiwa kwa umbo, lakini si lazima yajirudie kwa wakati au ukubwa. Alitaja, akafafanua na kuonyesha mifumo. Kisha akaeleza jinsi miundo hii inavyounganishwa ili kuunda matoleo makubwa zaidi ya mifumo hiyo hiyo, jinsi inavyounganisha ili kuunda mifumo inayofanana ya saizi kubwa inayofuata, na kadhalika. Kwa kifupi, basi, Kanuni ya Wimbi ni katalogi ya muundo wa bei na maelezo ya mahali ambapo fomu hizi zinaweza kutokea katika njia ya jumla ya ukuzaji wa soko. Maelezo ya Elliott yanajumuisha seti ya sheria na miongozo inayotokana na uthabiti wa kutafsiri hatua za soko. Elliott alidai thamani ya ubashiri ya The Wave Principle, ambayo sasa ina jina, "The Elliott Wave Principle."

Ingawa ni zana bora zaidi ya utabiri kuwapo, Kanuni ya Wimbi kimsingi sio zana ya utabiri; ni maelezo ya kina ya jinsi masoko yanavyofanya. Hata hivyo, maelezo hayo yanatoa kiasi kikubwa cha ujuzi kuhusu nafasi ya soko ndani ya mwendelezo wa tabia na kwa hivyo kuhusu njia inayowezekana inayofuata. Thamani ya msingi ya Kanuni ya Wimbi ni kwamba inatoa muktadha wa uchanganuzi wa soko. Muktadha huu unatoa msingi wa fikra zenye nidhamu na mtazamo juu ya msimamo na mtazamo wa jumla wa soko. Wakati fulani, usahihi wake katika kutambua, na hata kutarajia, mabadiliko katika mwelekeo ni karibu isiyoaminika. Maeneo mengi ya shughuli nyingi za binadamu hufuata Kanuni ya Wimbi, lakini soko la hisa ndilo linatumika sana. Hakika, soko la hisa linalozingatiwa peke yake ni muhimu zaidi kuliko inaonekana kwa watazamaji wa kawaida. Kiwango cha bei ya jumla ya hisa ni kipimo cha moja kwa moja na cha haraka cha tathmini maarufu ya uwezo wa jumla wa uzalishaji wa mwanadamu. Kwamba tathmini hii ina umbo ni ukweli wa athari kubwa ambayo hatimaye italeta mapinduzi katika sayansi ya kijamii. Hiyo, hata hivyo, ni mjadala wa wakati mwingine.

Fikra za RN Elliott zilijumuisha mchakato wa kiakili wenye nidhamu ya ajabu, unaofaa kusoma chati za Wastani wa Viwanda wa Dow Jones na watangulizi wake kwa ukamilifu na usahihi kiasi kwamba angeweza kuunda mtandao wa kanuni ambazo zilishughulikia hatua zote za soko anazozijua hadi katikati ya mwaka. Miaka ya 1940. Wakati huo, na Dow katika miaka ya 100, Elliott alitabiri soko kubwa la ng'ombe kwa miongo kadhaa ijayo ambayo ingezidi matarajio yote wakati wawekezaji wengi waliona kuwa haiwezekani kwamba Dow inaweza hata kuboresha kilele chake cha 1929. Kama tutakavyoona, utabiri wa ajabu wa soko la hisa, baadhi ya usahihi wa miaka kadhaa mapema, umeambatana na historia ya matumizi ya mbinu ya Elliott Wave.

Elliott alikuwa na nadharia kuhusu asili na maana ya ruwaza alizogundua, ambazo tutawasilisha na kuzipanua katika Somo la 16-19. Hadi wakati huo, inatosha kusema kwamba mifumo iliyoelezwa katika Somo la 1-15 imesimama mtihani wa wakati.

Mara nyingi mtu atasikia tafsiri kadhaa tofauti za hali ya soko la Elliott Wave, haswa wakati tafiti za haraka-haraka za wastani zinafanywa na wataalam wa siku za mwisho.

Hata hivyo, kutokuwa na uhakika mwingi kunaweza kuepukwa kwa kuweka chati katika vipimo vya hesabu na semilogarithmic na kwa kutunza kufuata sheria na miongozo kama ilivyowekwa katika kozi hii. Karibu kwenye ulimwengu wa Elliott.

KANUNI ZA MSINGI

Chini ya Kanuni ya Wimbi, kila uamuzi wa soko hutolewa na taarifa muhimu na hutoa taarifa muhimu. Kila shughuli, wakati athari mara moja, huingia kwenye kitambaa cha soko na, kwa kuwasiliana na data ya shughuli kwa wawekezaji, hujiunga na mlolongo wa sababu za tabia za wengine. Mtazamo huu wa maoni unatawaliwa na asili ya kijamii ya mwanadamu, na kwa kuwa ana asili kama hiyo, mchakato huzalisha fomu. Kwa kuwa fomu zinajirudia, zina thamani ya utabiri.

Wakati mwingine soko huonekana kuakisi hali na matukio ya nje, lakini wakati mwingine limetengwa kabisa na kile ambacho watu wengi hufikiri kuwa ni hali ya sababu. Sababu ni kwamba soko lina sheria yake. Haichochewi na sababu ya mstari ambayo mtu huzoea uzoefu wa kila siku wa maisha. Wala soko si mashine ya mzunguko wa midundo ambayo wengine hutangaza kuwa. Hata hivyo, harakati zake zinaonyesha maendeleo rasmi yaliyopangwa.

Maendeleo hayo yanajitokeza katika mawimbi. Mawimbi ni mwelekeo wa harakati za mwelekeo. Hasa zaidi, wimbi ni mojawapo ya mifumo ambayo hutokea kwa kawaida chini ya Kanuni ya Mawimbi, kama ilivyofafanuliwa katika Somo la 1-9 la kozi hii.

Mchoro wa Mawimbi Matano

Katika masoko, maendeleo hatimaye huchukua fomu ya mawimbi matano ya muundo maalum. Mawimbi matatu kati ya haya, ambayo yameandikwa 1, 3 na 5, kwa kweli huathiri mwendo wa mwelekeo. Zinatenganishwa na ukatizaji wa njia mbili, ambazo zimeandikwa 2 na 4, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-1. Vikwazo hivi viwili kwa hakika ni hitaji la harakati ya jumla ya mwelekeo kutokea.

RN Elliott hakusema mahsusi kwamba kuna fomu moja tu kuu, muundo wa "mawimbi matano", lakini bila shaka ndivyo hivyo. Wakati wowote, soko linaweza kutambuliwa kuwa mahali fulani katika muundo wa msingi wa wimbi tano kwa kiwango kikubwa zaidi cha mwenendo. Kwa sababu muundo wa mawimbi matano ndio njia kuu ya maendeleo ya soko, mifumo mingine yote inatekelezwa nayo.

Njia ya Wimbi

Kuna njia mbili za maendeleo ya wimbi: nia na urekebishaji. Mawimbi ya motisha yana muundo wa mawimbi matano, wakati mawimbi ya kurekebisha yana muundo wa mawimbi matatu au tofauti yake. Hali ya Nia inatumiwa na muundo wa mawimbi matano ya Mchoro 1-1 na vijenzi vyake vyenye mwelekeo mmoja, yaani, mawimbi 1,3 na 5.

Miundo yao inaitwa "nia" kwa sababu inasukuma soko kwa nguvu. Hali ya urekebishaji hutumiwa na usumbufu wote wa hali ya hewa, unaojumuisha mawimbi 2 na 4 kwenye Mchoro 1-1. Miundo yao inaitwa "kusahihisha" kwa sababu inaweza kukamilisha urejeshaji wa sehemu tu, au "marekebisho," ya maendeleo yaliyopatikana na wimbi lolote la nia iliyotangulia. Kwa hivyo, njia hizi mbili kimsingi ni tofauti, katika majukumu yao na katika ujenzi wao, kama itakavyoelezewa katika kozi hii yote.

Somo la 2 la blogu ya IqOptions: Maelezo ya Mzunguko Kamili

Katika kitabu chake cha 1938, The Wave Principle, na tena katika mfululizo wa makala zilizochapishwa mwaka wa 1939 na jarida la Financial World, RN Elliott alionyesha kwamba soko la hisa linajitokeza kulingana na mdundo wa msingi au muundo wa mawimbi matano juu na mawimbi matatu chini kuunda. mzunguko kamili wa mawimbi nane. Mchoro wa mawimbi matano kwenda juu na kufuatiwa na mawimbi matatu kwenda chini umeonyeshwa kwenye Mchoro 1-2.

Kielelezo 1-2

Mzunguko mmoja kamili unaojumuisha mawimbi manane, basi, unajumuisha awamu mbili tofauti, awamu ya nia (pia inaitwa "tano"), ambayo mawimbi ya chini yanaonyeshwa na nambari, na awamu ya kurekebisha (pia inaitwa "tatu"). ambao mawimbi ya chini huonyeshwa kwa herufi. Mlolongo a, b, c husahihisha mlolongo 1, 2, 3, 4, 5 kwenye Mchoro 1-2.

Katika mwisho wa mzunguko wa mawimbi manane iliyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-2 huanza mzunguko wa pili sawa wa mawimbi matano kwenda juu na kufuatiwa na mawimbi matatu ya kushuka chini. Mapema ya tatu basi yanakua, pia yanajumuisha mawimbi matano kwenda juu. Hatua hii ya tatu inakamilisha mwendo wa mawimbi matano ya digrii moja kubwa kuliko mawimbi ambayo imeundwa. Matokeo ni kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-3 hadi kilele kilichoandikwa (5).

Kielelezo 1-3

Katika kilele cha wimbi (5) huanza harakati ya chini ya digrii kubwa zaidi, inayojumuisha tena mawimbi matatu. Mawimbi haya matatu makubwa chini "hurekebisha" mwendo mzima wa mawimbi makubwa matano kwenda juu. Matokeo yake ni mzunguko mwingine kamili, lakini mkubwa zaidi, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-3. Kama Kielelezo 1-3 kinavyoonyesha, basi, kila kijenzi chenye mwelekeo sawa cha wimbi la nia, na kila kipengele cha mzunguko mzima (yaani, mawimbi 1 + 2, au mawimbi 3 + 4) ya mzunguko, ni toleo dogo lenyewe.

Ni muhimu kuelewa jambo muhimu: Mchoro 1-3 hauonyeshi tu toleo kubwa la Mchoro 1-2, pia unaonyesha Kielelezo 1-2 chenyewe, kwa undani zaidi. Katika Mchoro 1-2, kila wimbi la subwave 1, 3 na 5 ni wimbi la nia ambalo litagawanyika katika "tano," na kila wimbi la 2 na 4 ni wimbi la kurekebisha ambalo litagawanyika katika a, b, c. Mawimbi (1) na (2) katika Mchoro 1-3, yakichunguzwa kwa “darubini,” yangechukua umbo sawa na mawimbi [1]* na [2]. Takwimu hizi zote zinaonyesha hali ya umbo la mara kwa mara ndani ya kiwango kinachobadilika kila wakati.

Ujenzi wa kiwanja cha soko ni kwamba mawimbi mawili ya shahada fulani hugawanyika katika mawimbi manane ya daraja la chini linalofuata, na mawimbi hayo manane hugawanyika kwa njia ile ile kabisa katika mawimbi thelathini na nne ya shahada ya chini inayofuata. Kanuni ya Wimbi, basi, inaonyesha ukweli kwamba mawimbi ya shahada yoyote katika mfululizo wowote daima hugawanyika na kugawanyika tena katika mawimbi ya kiwango kidogo na wakati huo huo ni vipengele vya mawimbi ya shahada ya juu. Kwa hivyo, tunaweza kutumia Mchoro 1-3 kuelezea mawimbi mawili, mawimbi manane au mawimbi thelathini na manne, kulingana na kiwango tunachorejelea.

Muundo Muhimu

Sasa angalia kwamba ndani ya muundo wa kusahihisha unaoonyeshwa kama wimbi [2] katika Mchoro 1-3, mawimbi (a) na (c), ambayo yanaelekea chini, yanaundwa na mawimbi matano: 1, 2, 3, 4 na 5. Vile vile, wimbi (b), linaloelekeza juu, linajumuisha mawimbi matatu: a, b na c. Ujenzi huu unafichua jambo muhimu: kwamba mawimbi ya nia hayaelekei juu kila wakati, na mawimbi ya kurekebisha hayaelekei chini kila wakati. Njia ya wimbi imedhamiriwa sio kwa mwelekeo wake kamili lakini kimsingi na mwelekeo wake wa jamaa. Kando na tofauti nne maalum, ambazo zitajadiliwa baadaye katika kozi hii, mawimbi hugawanyika katika hali ya nia (mawimbi matano) wakati wa mwelekeo sawa na wimbi la digrii moja kubwa ambayo ni sehemu yake, na katika hali ya kurekebisha (tatu). mawimbi au tofauti) wakati wa mwelekeo tofauti. Mawimbi (a) na (c) ni nia, yana mwelekeo sawa na wimbi [2]. Wimbi (b) hurekebisha kwa sababu hurekebisha wimbi (a) na hupingana na wimbi [2]. Kwa muhtasari, mwelekeo muhimu wa msingi wa Kanuni ya Mawimbi ni kwamba hatua katika mwelekeo sawa na mwelekeo mmoja mkubwa zaidi hukua katika mawimbi matano, wakati mwitikio dhidi ya mwelekeo mmoja mkubwa hukua katika mawimbi matatu, katika viwango vyote vya mwelekeo.

*Kumbuka: Kwa kozi hii, nambari na herufi zote za Shahada ya Msingi kwa kawaida huonyeshwa kwa miduara huonyeshwa kwa mabano.

IqOptions blog somo la 3: Dhana Muhimu

Kielelezo 1-4

Matukio ya fomu, shahada na mwelekeo wa jamaa hufanyika hatua moja zaidi katika Mchoro 1-4. Mchoro huu unaonyesha kanuni ya jumla kwamba katika mzunguko wowote wa soko, mawimbi yatagawanyika kama inavyoonyeshwa kwenye jedwali lifuatalo.

Idadi ya Mawimbi kwa Kila Shahada

Msukumo + Marekebisho = Mzunguko

Mawimbi makubwa zaidi 1+1=2

Migawanyiko mikubwa zaidi 5+3=8

Vigawanyiko vifuatavyo 21+13=34

Vigawanyiko vifuatavyo 89+55=144

Kama ilivyo kwa Kielelezo 1-2 na 1-3 katika Somo la 2, wala Kielelezo 1-4 hakimaanishi ukamilifu. Kama hapo awali, kukomesha harakati zingine nane za mawimbi (tano juu na tatu chini) hukamilisha mzunguko ambao moja kwa moja huwa sehemu mbili za wimbi la digrii ya juu zaidi. Kadiri maendeleo yanavyoendelea, mchakato wa kujenga kwa viwango vikubwa zaidi unaendelea. Mchakato wa kinyume wa kugawanya katika digrii ndogo inaonekana unaendelea kwa muda usiojulikana pia. Kwa kadiri tunavyoweza kuamua, basi, mawimbi yote yana na ni mawimbi ya sehemu.

Elliott mwenyewe hakuwahi kukisia kwa nini aina muhimu ya soko ilikuwa mawimbi matano ya kuendelea na mawimbi matatu ya kurudi nyuma. Alibainisha tu kwamba ndivyo ilivyokuwa. Je, fomu muhimu inapaswa kuwa mawimbi matano na mawimbi matatu? Fikiria juu yake na utagundua kuwa hii ndio hitaji la chini la, na kwa hivyo njia bora zaidi ya, kufikia mabadiliko na maendeleo katika harakati za mstari. Wimbi moja hairuhusu kushuka kwa thamani. Vigawanyiko vichache zaidi vya kuunda kushuka kwa thamani ni mawimbi matatu. Mawimbi matatu katika pande zote mbili hairuhusu maendeleo. Ili kuendelea katika mwelekeo mmoja licha ya vipindi vya kurudi nyuma, mienendo katika mwelekeo mkuu lazima iwe angalau mawimbi matano, ili kufunika ardhi zaidi ya mawimbi matatu na bado iwe na mabadiliko. Ingawa kunaweza kuwa na mawimbi mengi zaidi ya hayo, aina bora zaidi ya maendeleo ya alama ni 5-3, na asili hufuata njia bora zaidi.

Tofauti kwenye Mandhari ya Msingi

Kanuni ya Wimbi itakuwa rahisi kutumika ikiwa mada ya msingi yaliyoelezwa hapo juu yalikuwa maelezo kamili ya tabia ya soko. Walakini, ulimwengu wa kweli, kwa bahati nzuri au kwa bahati mbaya, sio rahisi sana. Kuanzia hapa hadi Somo la 15, tutajaza maelezo ya jinsi soko linavyofanya katika uhalisia. Hivyo ndivyo Elliott alivyokusudia kueleza, na akafanikiwa kufanya hivyo.

UCHAMBUZI WA KINA

SHAHADA YA MAWIMBI

Mawimbi yote yanaweza kugawanywa kulingana na saizi au digrii. Elliott alitambua digrii tisa za mawimbi, kutoka kwa mtikisiko mdogo zaidi kwenye chati ya kila saa hadi wimbi kubwa zaidi ambalo angeweza kudhani lilikuwepo kutoka kwa data iliyopatikana wakati huo. Alichagua majina yaliyoorodheshwa hapa chini ili kuweka alama kwenye digrii hizi, kutoka kubwa hadi ndogo zaidi:

Grand Supercycle

Supercycle

Msafara

Msingi

Kati

Ndogo

Dakika

Minuette

Subminuette

Ni muhimu kuelewa kwamba lebo hizi hurejelea viwango vya mawimbi vinavyoweza kutambulika. Kwa mfano, tunaporejelea kupanda kwa soko la hisa la Merika kutoka 1932, tunazungumza juu yake kama Supercycle yenye migawanyiko kama ifuatavyo:

1932-1937 wimbi la kwanza la digrii ya Mzunguko

1937-1942 wimbi la pili la digrii ya Mzunguko

1942-1966 wimbi la tatu la digrii ya Mzunguko

1966-1974 wimbi la nne la digrii ya Mzunguko

1974-19? wimbi la tano la digrii ya Mzunguko

Mawimbi ya mzunguko hugawanyika katika mawimbi ya Msingi ambayo hujigawanya katika mawimbi ya Kati ambayo kwa upande wake hujigawanya katika mawimbi madogo na madogo. Kwa kutumia neno hili, mchambuzi anaweza kutambua kwa usahihi nafasi ya wimbi katika maendeleo ya jumla ya soko, kama vile longitudo na latitudo hutumiwa kutambua eneo la kijiografia. Kusema, "Wastani wa Viwanda wa Dow Jones uko katika Wimbi la Dakika v la Wimbi Ndogo 1 la Wimbi la Kati (3) la Wimbi Msingi [5] la Wimbi la Mzunguko wa I la Supercycle wave (V) la Grand Supercycle ya sasa" ni kutambua hatua maalum katika maendeleo ya historia ya soko.

Wakati wa kuweka nambari na mawimbi ya herufi, mpango fulani kama ulioonyeshwa hapa chini unapendekezwa ili kutofautisha viwango vya mawimbi katika maendeleo ya soko la hisa:

Tikisa Digrii5 Na Mwenendo3 Dhidi ya Mwenendo

Lebo zilizo hapo juu huhifadhi kwa ukaribu zaidi nukuu za Elliott na ni za kitamaduni, lakini orodha kama ile iliyoonyeshwa hapa chini hutoa utumizi mzuri zaidi wa alama:

Fomu inayohitajika zaidi kwa mwanasayansi kwa kawaida ni kitu kama 11, 12, 13, 14, 15, n.k., yenye usajili unaoashiria digrii, lakini ni ndoto mbaya kusoma nukuu kama hizo kwenye chati. Jedwali hapo juu hutoa mwelekeo wa haraka wa kuona. Chati pia zinaweza kutumia rangi kama kifaa madhubuti cha kutofautisha digrii.

Katika istilahi iliyopendekezwa na Elliott, neno “Mzunguko” linatumika kama jina linaloashiria kiwango fulani cha mawimbi na halikusudiwi kumaanisha mzunguko katika maana ya kawaida. Ndivyo ilivyo kuhusu neno "Msingi," ambalo hapo awali limekuwa likitumiwa kwa urahisi na Wanadharia wa Dow katika misemo kama vile "bembea kuu" au "soko kuu la ng'ombe." Istilahi mahususi sio muhimu katika utambuzi wa digrii za jamaa, na waandishi hawana hoja na kurekebisha masharti, ingawa bila mazoea tumeridhika na muundo wa majina wa Elliott.

Utambulisho sahihi wa shahada ya wimbi katika matumizi ya "wakati wa sasa" mara kwa mara ni mojawapo ya vipengele vigumu vya Kanuni ya Wimbi. Hasa mwanzoni mwa wimbi jipya, inaweza kuwa vigumu kuamua ni kiwango gani sehemu ndogo ndogo za mwanzo ni. Sababu kuu ya ugumu ni kwamba digrii ya wimbi haitegemei bei maalum au urefu wa wakati. Mawimbi hutegemea fomu, ambayo ni kazi ya bei na wakati. Kiwango cha fomu imedhamiriwa na saizi yake na nafasi inayohusiana na sehemu, mawimbi yaliyo karibu na yanayozunguka.

Uhusiano huu ni mojawapo ya vipengele vya Kanuni ya Wimbi ambayo hufanya tafsiri ya wakati halisi kuwa changamoto ya kiakili. Kwa bahati nzuri, digrii sahihi kawaida haihusiani na utabiri uliofanikiwa kwani ni digrii ya jamaa ambayo ni muhimu zaidi. Kipengele kingine cha changamoto cha Kanuni ya Wimbi ni utofauti wa fomu, kama ilivyoelezwa kupitia Somo la 9 la kozi hii.

KAZI YA MAWIMBI

Kila wimbi hutumikia moja ya kazi mbili: kitendo au majibu. Hasa, wimbi linaweza kuendeleza sababu ya wimbi la digrii moja kubwa au kuisumbua. Kazi ya wimbi imedhamiriwa na mwelekeo wake wa jamaa. Wimbi la vitendo au mwelekeo ni wimbi lolote linaloelekea upande sawa na wimbi la daraja moja kubwa ambalo ni sehemu yake. Wimbi la kiitikio au pingamizi ni wimbi lolote linaloelekea kinyume na wimbi la daraja moja kubwa ambalo ni sehemu yake. Mawimbi ya vitendo yana lebo ya nambari na herufi zisizo za kawaida. Mawimbi ya majibu yana lebo ya nambari na herufi sawasawa.

Mawimbi yote ya majibu hukua katika hali ya kurekebisha. Ikiwa mawimbi yote ya vitendo yangetengenezwa katika hali ya nia, basi hakutakuwa na haja ya maneno tofauti. Hakika, mawimbi mengi ya vitendo hugawanyika katika mawimbi matano. Hata hivyo, kama sehemu zifuatazo zinavyoonyesha, mawimbi machache ya vitendo hukua katika hali ya kurekebisha, yaani, yanagawanyika katika mawimbi matatu au tofauti yake. Ujuzi wa kina wa muundo wa muundo unahitajika kabla ya mtu kupata tofauti kati ya utendaji wa vitendo na modi ya motisha, ambayo katika muundo wa kimsingi ulioletwa hadi sasa haueleweki. Uelewa wa kina wa fomu zilizofafanuliwa katika masomo matano yanayofuata utafafanua kwa nini tumeanzisha maneno haya kwa leksimu ya Elliott Wave.

IqOptions blog somo la 4: Mawimbi ya Motive

Mawimbi ya motisha hugawanyika katika mawimbi matano yenye sifa fulani na daima huenda katika mwelekeo sawa na mwelekeo wa shahada moja kubwa. Wao ni moja kwa moja na ni rahisi kutambua na kutafsiri.

Ndani ya mawimbi ya nia, wimbi 2 halirudi nyuma zaidi ya 100% ya wimbi 1, na wimbi la 4 halirudi nyuma zaidi ya 100% ya wimbi 3. Wimbi 3, zaidi ya hayo, daima husafiri zaidi ya mwisho wa wimbi 1. Lengo la wimbi la nia ni kufanya maendeleo, na sheria hizi za uundaji zinahakikisha kwamba itafanya.

Elliott aligundua zaidi kwamba kwa masharti ya bei, wimbi la 3 mara nyingi ndilo refu zaidi na kamwe sio fupi zaidi kati ya mawimbi matatu ya vitendo (1, 3 na 5) ya wimbi la nia. Ilimradi wimbi la 3 linapitia mwendo wa asilimia kubwa kuliko wimbi 1 au 5, sheria hii inaridhika. Karibu kila mara inashikilia msingi wa hesabu pia. Kuna aina mbili za mawimbi ya nia: msukumo na pembetatu za diagonal.

Msukumo

Wimbi la motisha la kawaida ni msukumo. Kwa msukumo, wimbi la 4 haliingii katika eneo la (yaani, "kuingiliana") wimbi 1. Sheria hii inashikilia kwa masoko yote ya "fedha" yasiyo ya faida. Masoko ya siku zijazo, pamoja na uwezo wao uliokithiri, yanaweza kusababisha viwango vya juu vya bei vya muda mfupi ambavyo havitatokea katika masoko ya fedha. Hata hivyo, mwingiliano kwa kawaida hupunguzwa kwa kushuka kwa bei ya kila siku na siku ya ndani na hata wakati huo ni nadra sana. Kwa kuongezea, mawimbi madogo ya vitendo (1, 3 na 5) ya msukumo yenyewe ni nia, na mawimbi ya subwave 3 ni msukumo haswa. Kielelezo 1-2 na 1-3 katika Somo la 2 na 1-4 katika Somo la 3 zote zinaonyesha misukumo katika nafasi za mawimbi 1, 3, 5, A na C.

Kama ilivyoelezwa kwa kina katika aya tatu zilizotangulia, kuna sheria chache tu rahisi za kufasiri misukumo ipasavyo. Sheria inaitwa hivyo kwa sababu inasimamia mawimbi yote ambayo inatumika. Tabia za kawaida, lakini zisizoepukika, za mawimbi huitwa miongozo. Miongozo ya uundaji wa msukumo, ikijumuisha upanuzi, upunguzaji, ubadilishaji, usawa, uelekezaji, utu na uhusiano wa uwiano umejadiliwa hapa chini na kupitia Somo la 24 la kozi hii. Sheria haipaswi kupuuzwa kamwe. Katika miaka mingi ya mazoezi yenye ruwaza nyingi, waandishi wamepata tukio moja zaidi ya digrii Ndogo wakati sheria na miongozo mingine yote ilijumuishwa kupendekeza kuwa sheria ilivunjwa. Wachanganuzi ambao mara kwa mara huvunja sheria zozote zilizoelezwa katika sehemu hii wanafanya aina fulani ya uchanganuzi isipokuwa ule unaoongozwa na Kanuni ya Wimbi. Sheria hizi zina matumizi makubwa ya vitendo katika kuhesabu sahihi, ambayo tutachunguza zaidi katika kujadili upanuzi.

Ugani

Misukumo mingi ina kile Elliott aliita ugani. Viendelezi ni misukumo mirefu yenye migawanyiko iliyotiwa chumvi. Idadi kubwa ya mawimbi ya msukumo huwa na kiendelezi katika moja na moja tu ya mawimbi yao matatu ya vitendo. Wakati fulani, migawanyiko ya wimbi lililopanuliwa ni karibu urefu na muda sawa na mawimbi mengine manne ya msukumo mkubwa, na kutoa hesabu ya jumla ya mawimbi tisa ya ukubwa sawa badala ya hesabu ya kawaida ya "tano" kwa mlolongo. Katika mlolongo wa mawimbi tisa, mara kwa mara ni vigumu kusema ni wimbi gani lililopanuliwa. Walakini, kwa kawaida haina maana hata hivyo, kwa kuwa chini ya mfumo wa Elliott, hesabu ya tisa na hesabu ya tano ina umuhimu sawa wa kiufundi. Michoro katika Mchoro 1-5, inayoonyesha upanuzi, itafafanua jambo hili.

Kielelezo 5

Ukweli kwamba viendelezi hutokea katika wimbi moja tu la mawimbi ya vitendo hutoa mwongozo muhimu kwa urefu unaotarajiwa wa mawimbi yajayo. Kwa mfano, ikiwa mawimbi ya kwanza na ya tatu yana urefu sawa, wimbi la tano linaweza kuwa kuongezeka kwa muda mrefu. (Katika mawimbi chini ya Shahada ya Msingi, kiendelezi cha wimbi la tano kinachoendelea kitathibitishwa na sauti mpya ya juu, kama ilivyofafanuliwa katika Somo la 13 chini ya “Volume.”) Kinyume chake, wimbi la tatu likipanuliwa, la tano linapaswa kujengwa kwa urahisi na kufanana na wimbi la kwanza.

Katika soko la hisa, wimbi lililopanuliwa zaidi ni wimbi la 3. Ukweli huu ni muhimu sana kwa tafsiri ya wimbi la wakati halisi linapozingatiwa pamoja na sheria mbili za mawimbi ya msukumo: wimbi hilo la 3 kamwe sio wimbi fupi zaidi la vitendo, na hilo. wimbi la 4 huenda lisiingiliane wimbi 1. Ili kufafanua, hebu tuchukulie hali mbili zinazohusisha wimbi la kati lisilofaa, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-6 na 1-7.

Mchoro 1-6 Mchoro 1-7 Mchoro 1-8

Katika Mchoro 1-6, wimbi la 4 linaingiliana juu ya wimbi 1. Katika Mchoro 1- 7, wimbi la 3 ni fupi kuliko wimbi 1 na fupi kuliko wimbi 5. Kwa mujibu wa sheria, hakuna lebo inayokubalika. Mara tu wimbi linaloonekana la 3 limethibitishwa kuwa halikubaliki, lazima liandikishwe tena kwa njia fulani ambayo inakubalika. Kwa hakika, ni karibu kila mara kuwekewa lebo kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-8, ikimaanisha wimbi lililopanuliwa (3) katika uundaji. Usisite kupata tabia ya kuweka lebo katika hatua za mwanzo za ugani wa wimbi la tatu. Zoezi hili litakuwa la kuthawabisha sana, kwani utaelewa kutokana na mjadala chini ya Utu wa Wimbi katika Somo la 14. Mchoro 1-8 labda ndio mwongozo muhimu zaidi wa kuhesabu mawimbi ya msukumo katika muda halisi katika kozi hii.

Viendelezi vinaweza pia kutokea ndani ya viendelezi. Katika soko la hisa, wimbi la tatu la wimbi la tatu lililopanuliwa kwa kawaida ni upanuzi pia, likitoa wasifu kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-9. Kielelezo 1-10 kinaonyesha upanuzi wa wimbi la tano la ugani wa tano wa wimbi. Kuongezewa kwa tano ni jambo lisilo la kawaida isipokuwa katika masoko ya fahali katika bidhaa zilizoangaziwa katika Somo la 28.

Kielelezo 1-9 Kielelezo 1-10

Kukata

Elliott alitumia neno "kushindwa" kuelezea hali ambayo wimbi la tano haliingii zaidi ya mwisho wa tatu. Tunapendelea neno lenye maana kidogo, "kupunguzwa," au "kupunguzwa kwa tano." Kupunguza kwa kawaida kunaweza kuthibitishwa kwa kutambua kuwa wimbi la tano linalodhaniwa lina mawimbi matano muhimu, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-11 na 1-12. Kukata mara nyingi hutokea kufuatia wimbi la tatu lenye nguvu sana.

Kielelezo 1-11

Kielelezo 1-12

Soko la hisa la Marekani linatoa mifano miwili ya shahada kuu iliyopunguzwa ya tano tangu 1932. Ya kwanza ilitokea Oktoba 1962 wakati wa mgogoro wa Cuba (ona Mchoro 1-13). Ilifuata ajali iliyotokea kama wimbi la 3. Ya pili ilitokea mwishoni mwa mwaka wa 1976 (ona Mchoro 1-14). Ilifuata wimbi kubwa na pana (3) lililotokea Oktoba 1975 hadi Machi 1976.

Kielelezo 1-13

Kielelezo 1-14

IqOptions blog somo la 5: Pembetatu za Ulalo

Pembetatu ya ulalo ni muundo wa nia lakini sio msukumo, kwani ina sifa moja au mbili za kurekebisha. Pembetatu za mlalo hubadilisha misukumo katika maeneo mahususi katika muundo wa wimbi. Kama ilivyo kwa misukumo, hakuna wimbi la subwave la kiitikio linalofuatilia kikamilifu wimbi la hatua lililotangulia, na wimbi la tatu sio fupi zaidi. Hata hivyo, pembetatu za diagonal ni miundo pekee ya mawimbi matano katika mwelekeo wa mwelekeo kuu ambayo wimbi la nne karibu kila mara huhamia katika eneo la bei ya (yaani, kuingiliana) wimbi moja. Katika matukio machache, pembetatu ya mlalo inaweza kuishia kwa kukatwa, ingawa katika uzoefu wetu upunguzaji huo hutokea tu kwa pembe ndogo zaidi.

Kumalizia Ulalo

Ulalo wa kumalizia ni aina maalum ya wimbi ambalo hutokea hasa katika nafasi ya tano ya wimbi wakati hatua iliyotangulia imekwenda "haraka sana," kama Elliott alivyoiweka. Asilimia ndogo sana ya diagonal za kumalizia huonekana katika nafasi ya wimbi la C la miundo ya ABC. Katika tatu au tatu (itashughulikiwa katika Somo la 9), zinaonekana tu kama wimbi la mwisho la "C". Katika matukio yote, hupatikana kwenye pointi za kukomesha kwa mifumo kubwa, inayoonyesha uchovu wa harakati kubwa.

Vilalo vya kumalizia huchukua umbo la kabari ndani ya mistari miwili inayounganika, huku kila wimbi la mawimbi, ikijumuisha mawimbi 1, 3 na 5, zikigawanyika kuwa "tatu," ambalo vinginevyo ni jambo la kurekebisha wimbi. Ulalo wa mwisho unaonyeshwa kwenye Mchoro 1-15 na 1-16 na umeonyeshwa katika nafasi yake ya kawaida katika mawimbi makubwa ya msukumo.

Kielelezo 1-15 Kielelezo 1-16

Tumepata kisa kimoja ambapo mistari ya mipaka ya muundo ilitofautiana, na kuunda kabari inayopanuka badala ya ile ya kukandamiza. Walakini, haifurahishi kiuchambuzi kwa kuwa wimbi lake la tatu lilikuwa wimbi fupi la vitendo, uundaji wote ulikuwa mkubwa kuliko kawaida, na tafsiri nyingine iliwezekana, ikiwa sio ya kuvutia. Kwa sababu hizi, hatujumuishi kama tofauti halali.

Mishale ya mwisho imetokea hivi majuzi katika Shahada Ndogo mapema 1978, katika digrii ya Dakika kama Februari-Machi 1976, na digrii ndogo kama mnamo Juni 1976. Kielelezo 1-17 na 1-18 zinaonyesha vipindi viwili kati ya hivi, vinavyoonyesha moja kwenda juu na malezi moja ya chini ya "maisha halisi". Kielelezo 1-19 kinaonyesha uwezekano wetu wa kupanuka wa pembetatu ya ulalo katika maisha halisi. Ona kwamba katika kila kisa, badiliko muhimu la mwelekeo lilifuata.

Kielelezo 1-17

Kielelezo 1-18

Kielelezo 1-19

Ingawa haijaonyeshwa sana katika Mchoro 1-15 na 1-16, mawimbi ya tano ya pembetatu ya mshazari mara nyingi huishia kwa "kurusha-juu," yaani, mapumziko mafupi ya mstari wa mwelekeo unaounganisha ncha za mwisho za mawimbi moja na tatu. Kielelezo 1-17 na 1-19 kinaonyesha mifano halisi ya maisha. Ingawa sauti huelekea kupungua kadiri pembetatu ya mshazari ya shahada ndogo inavyoendelea, mchoro kila mara huishia na mwinuko wa sauti ya juu kiasi wakati kutupa kunapotokea. Mara chache, wimbi la tano la wimbi litapungukiwa na mwelekeo wake wa upinzani.

Ulalo unaoinuka ni wa kushuka na kwa kawaida hufuatwa na mteremko mkali unaorudishwa angalau hadi kiwango ulipoanzia. Ulalo unaoanguka kwa ishara hiyo hiyo ni kukuza, kwa kawaida hutoa msukumo wa juu.

Viendelezi vya mawimbi ya tano, sehemu ya tano iliyopunguzwa na kumalizia pembetatu za mshazari zote zinamaanisha kitu kimoja: mabadiliko makubwa mbele. Katika baadhi ya hatua za kugeuza, mbili ya matukio haya yametokea pamoja kwa viwango tofauti, na kuongeza vurugu ya hatua inayofuata katika mwelekeo tofauti.

Ulalo unaoongoza

Wakati pembetatu za diagonal zinatokea katika nafasi ya 5 au C, huchukua sura ya 3-3-3-3-3 ambayo Elliott alielezea. Hata hivyo, hivi karibuni imejulikana kuwa tofauti juu ya muundo huu mara kwa mara huonekana katika nafasi ya wimbi 1 la msukumo na katika nafasi ya A ya zigzags. Tabia ya mwingiliano wa mawimbi 1 na 4 na muunganiko wa mistari ya mpaka kuwa umbo la kabari hubaki kama ilivyo katika pembetatu ya mshazari inayoishia. Walakini, migawanyiko ni tofauti, ikifuatilia muundo wa 5-3-5- 3-5. Muundo wa uundaji huu (ona Mchoro 1-20) unalingana na roho ya Kanuni ya Wimbi kwa kuwa sehemu ndogo za mawimbi matano katika mwelekeo wa mwelekeo mkubwa huwasilisha ujumbe wa "kuendelea" kinyume na maana ya "kukomesha" kwa tatu. -mawimbi tanzu katika ulalo unaomalizia. Wachambuzi lazima wafahamu muundo huu ili kuepuka kupotosha kwa maendeleo ya kawaida zaidi, mfululizo wa mawimbi ya kwanza na ya pili. Ufunguo kuu wa kutambua muundo huu ni upunguzaji ulioamuliwa wa mabadiliko ya bei katika wimbi la tano la wimbi linalohusiana na la tatu. Kwa kulinganisha, katika kuendeleza mawimbi ya kwanza na ya pili, kasi ya muda mfupi huongezeka kwa kawaida, na upana (yaani, idadi ya hisa au subindexes zinazoshiriki) mara nyingi hupanuka.

Kielelezo 1-20

Mchoro 1-21 unaonyesha mfano wa maisha halisi wa pembetatu inayoongoza ya ulalo. Mtindo huu haukugunduliwa awali na RN Elliott lakini umeonekana mara za kutosha na kwa muda mrefu wa kutosha kwamba tuna hakika juu ya uhalali wake.

Kielelezo 1-21

MAWIMBI YA KUREKEBISHA

Masoko yanaenda kinyume na mwelekeo wa shahada moja kubwa tu na mapambano yanayoonekana. Upinzani kutoka kwa mwelekeo mkubwa unaonekana kuzuia urekebishaji kutoka kwa kuunda muundo kamili wa nia. Mapambano haya kati ya digrii mbili zinazovuma kinyume kwa ujumla hufanya mawimbi ya kurekebisha yasitambulike kwa uwazi zaidi kuliko mawimbi ya nia, ambayo kila mara hutiririka kwa urahisi kulinganisha kuelekea mwelekeo mmoja mkubwa. Kama matokeo mengine ya mzozo huu kati ya mienendo, mawimbi ya kurekebisha ni tofauti kidogo kuliko mawimbi ya nia. Zaidi ya hayo, mara kwa mara huongeza au kupungua kwa uchangamano huku yanapojitokeza ili kwamba yale ambayo ni mawimbi ya chini ya kiwango sawa na changamano yanaweza kwa uchangamano wao au urefu wa muda kuonekana kuwa wa kiwango tofauti. Kwa sababu hizi zote, inaweza kuwa vigumu wakati fulani kuweka mawimbi ya kurekebisha katika mifumo inayotambulika hadi yatakapokamilika na nyuma yetu. Kwa vile usitishaji wa mawimbi ya kurekebisha hautabiriki zaidi kuliko yale ya mawimbi ya nia, mchambuzi wa Elliott lazima awe mwangalifu zaidi katika uchanganuzi wake wakati soko liko katika hali mbaya ya kurekebisha kuliko wakati bei ziko katika mwelekeo unaoendelea.

Kanuni moja muhimu zaidi inayoweza kupatikana kutokana na utafiti wa mifumo mbalimbali ya urekebishaji ni kwamba masahihisho huwa hayawi tano kamwe. Mawimbi ya nia pekee ni tano. Kwa sababu hii, harakati ya awali ya mawimbi matano dhidi ya mwelekeo mkubwa sio mwisho wa urekebishaji, ni sehemu yake tu. Takwimu zinazofuata katika Somo la 9 la kozi hii zinafaa kutumika kueleza jambo hili.

Michakato ya kurekebisha huja katika mitindo miwili. Marekebisho makali ya pembe kwa kasi dhidi ya mwelekeo mkubwa zaidi. Marekebisho ya kando, huku kila mara yakitoa ufuatiliaji wa jumla wa wimbi lililotangulia, kwa kawaida huwa na mwendo unaorudishwa nyuma au zaidi ya kiwango chake cha kuanzia, hivyo basi kutoa mwonekano wa kando kwa ujumla. Majadiliano ya mwongozo wa kubadilishana katika Somo la 10 yataeleza sababu ya kutambua mitindo hii miwili.

Mitindo maalum ya kurekebisha iko katika makundi makuu manne:

Zigzags (5-3-5; inajumuisha aina tatu: moja, mbili, na tatu);

Gorofa (3-3-5; inajumuisha aina tatu: kawaida, kupanua, na kukimbia);

Pembetatu (3-3- 3-3-3; aina nne: aina tatu za kuambukizwa (kupanda, kushuka, na ulinganifu) na moja ya aina ya kupanua (reverse symmetrical);

Mara mbili tatu na tatu tatu (miundo iliyojumuishwa).

Zigzagi (5-3-5)

Zigzagi moja katika soko la fahali ni muundo rahisi wa mawimbi matatu ya kupungua unaoitwa ABC. Msururu wa wimbi la subwave ni 5-3-5, na sehemu ya juu ya wimbi B iko chini sana kuliko mwanzo wa wimbi A, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-22 na 1-23.

Kielelezo 1-22 Kielelezo 1-23

Katika soko la dubu, marekebisho ya zigzag hufanyika kwa mwelekeo tofauti, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-24 na 1-25. Kwa sababu hii, zigzag katika soko la dubu mara nyingi hujulikana kama zigzag iliyogeuzwa.

Kielelezo 1-24 Kielelezo 1-25

Mara kwa mara zigzagi zitatokea mara mbili, au zaidi, mara tatu mfululizo, hasa wakati zigzagi ya kwanza inapungukiwa na lengo la kawaida. Katika matukio haya, kila zigzag hutenganishwa na "tatu" inayoingilia, ikitoa kile kinachoitwa zigzag mbili (ona Mchoro 1-26) au zigzag tatu. Miundo hii ni sawa na upanuzi wa wimbi la msukumo lakini sio kawaida.

Marekebisho katika faharasa ya hisa ya Standard and Poor's 500 kutoka

Januari 1977 hadi Machi 1978 (ona Mchoro 1-27) inaweza kuwekewa lebo ya zigzag mara mbili, kama vile marekebisho katika Dow kuanzia Julai hadi Oktoba 1975 (ona Mchoro 1-28). Ndani ya msukumo, mawimbi ya pili mara nyingi hucheza zigzagi, wakati mawimbi ya nne hufanya mara chache sana.

Kielelezo 1-26

Kielelezo 1-27

Kielelezo 1-28

Uwekaji lebo asili wa RN Elliott wa zigzagi mbili na tatu na mbili na tatu tatu (tazama sehemu ya baadaye) ulikuwa mkato wa haraka. Alitaja mienendo inayoingilia kati kama wimbi X, ili masahihisho mara mbili yameandikwa ABCXABC. Kwa bahati mbaya, nukuu hii ilionyesha isivyofaa kiwango cha mawimbi ya vitendo ya kila muundo rahisi. Ziliwekwa alama kuwa ni digrii moja tu chini ya masahihisho yote wakati kwa kweli, ni digrii mbili ndogo. Tumeondoa tatizo hili kwa kuanzisha kifaa muhimu cha nukuu: kuwekea lebo vipengele vya vitendo vinavyofuatana vya masahihisho mawili na matatu kama mawimbi W, Y, na Z, ili muundo mzima uhesabiwe "W -XY (-XZ)." Herufi "W" sasa inaashiria muundo wa kwanza wa kusahihisha katika masahihisho mawili au matatu, Y ya pili, na Z ya tatu ya tatu. Kila wimbi lake la wimbi (A, B au C, pamoja na D au E ya pembetatu - tazama sehemu ya baadaye) sasa inaonekana vizuri kama digrii mbili ndogo kuliko marekebisho yote. Kila wimbi X ni wimbi kiitikio na hivyo daima ni wimbi la kurekebisha, kwa kawaida zigzag nyingine.

IqOptions blog somo la 7: Flats (3-3-5)

Marekebisho bapa hutofautiana na zigzag kwa kuwa mlolongo wa wimbi la chini ni 3-3-5, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-29 na 1-30. Kwa kuwa wimbi la kwanza la hatua, wimbi A, halina nguvu ya kutosha ya kushuka chini na kufunua ndani ya mawimbi matano kamili kama inavyofanya katika zigzag, haishangazi kwamba majibu ya wimbi la B yanaonekana kurithi ukosefu huu wa shinikizo la kukabiliana na huisha karibu na kuanza kwa wimbi. A. Wimbi C, kwa upande wake, kwa ujumla huisha kidogo zaidi ya mwisho wa wimbi A badala ya kupita zaidi kama zigzagi.

Kielelezo 1-29 Kielelezo 1-30

Katika soko la dubu, muundo ni sawa lakini umepinduliwa, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-31 na 1-32.

Kielelezo 1-31 Kielelezo 1-32

Marekebisho tambarare kwa kawaida hurejea chini ya mawimbi ya msukumo yaliyotangulia kuliko zigzagi. Wanashiriki katika vipindi vinavyohusisha mwelekeo mkubwa zaidi na hivyo kwa hakika kila mara hutangulia au kufuata viendelezi. Nguvu zaidi ya mwelekeo wa msingi, kifupi gorofa huwa. Ndani ya msukumo, mawimbi ya nne mara nyingi hucheza gorofa, wakati mawimbi ya pili hufanya hivyo mara chache sana.

Kinachoweza kuitwa "gorofa mbili" hutokea. Hata hivyo, Elliott aliainisha miundo kama vile "double threes," neno tunalojadili katika Somo la 9.

Neno "gorofa" linatumika kama jina la kukamata kwa masahihisho yoyote ya ABC ambayo yanagawanyika katika 3-3-5. Katika fasihi ya Elliott, hata hivyo, aina tatu za marekebisho ya 3-3-5 zimetambuliwa na tofauti katika sura yao ya jumla. Katika urekebishaji bapa wa kawaida, wimbi B hukoma karibu na mwanzo wa wimbi A, na wimbi C hukoma kidogo hadi mwisho wa wimbi A, kama tulivyoonyesha kwenye Mchoro 1-29 hadi 1-32. Inayojulikana zaidi, hata hivyo, ni aina inayoitwa gorofa iliyopanuliwa, ambayo ina bei ya juu zaidi ya ile ya wimbi la msukumo lililotangulia. Elliott aliita tofauti hii kuwa gorofa "isiyo ya kawaida", ingawa neno hili halifai kwani kwa kweli ni la kawaida zaidi kuliko gorofa "za kawaida".

Katika tambarare zilizopanuliwa, wimbi B la muundo wa 3-3 -5 huisha zaidi ya kiwango cha kuanzia cha wimbi A, na wimbi C huishia zaidi ya kiwango cha mwisho cha wimbi A, kama inavyoonyeshwa kwa masoko ya fahali katika Mchoro 1-33 na 1- 34 na masoko ya dubu katika Kielelezo 1-35 na 1-36. Uundaji katika DJIA kuanzia Agosti hadi Novemba 1973 ulikuwa urekebishaji wa bapa uliopanuliwa wa aina hii katika soko la dubu, au "gorofa iliyopanuliwa iliyogeuzwa" (ona Mchoro 1-37).

Kielelezo 1-33 Kielelezo 1-34

Kielelezo 1-35 Kielelezo 1-36

Kielelezo 1-37

Katika tofauti adimu ya muundo wa 3-3-5, ambao tunauita tambarare inayokimbia, wimbi B huisha zaidi ya mwanzo wa wimbi A kama katika gorofa iliyopanuliwa, lakini wimbi C linashindwa kusafiri umbali wake kamili, likipungua. kiwango ambacho wimbi A liliisha, kama kwenye Kielelezo 1-38 kupitia 1-41. Inaonekana katika kesi hii, nguvu katika mwelekeo wa mwelekeo mkubwa ni nguvu sana kwamba muundo unakuwa umepotoshwa katika mwelekeo huo. Daima ni muhimu, lakini haswa wakati wa kuhitimisha kuwa gorofa inayoendesha imefanyika, kwamba mgawanyiko wa ndani hufuata sheria za Elliott. Ikiwa wimbi linalodhaniwa kuwa B, kwa mfano, litagawanyika katika mawimbi matano badala ya matatu, kuna uwezekano mkubwa kuwa wimbi la kwanza la msukumo wa shahada ya juu zaidi. Nguvu ya mawimbi ya msukumo wa karibu ni muhimu katika kutambua marekebisho ya kukimbia, ambayo huwa hutokea tu katika masoko yenye nguvu na ya haraka. Ni lazima tutoe onyo, hata hivyo. Hakuna mifano yoyote ya aina hii ya marekebisho katika rekodi ya bei. Kamwe usiweke marekebisho mapema kwa njia hii, au utajipata umekosea mara tisa kati ya kumi. Pembetatu zinazoendesha, kwa kulinganisha, ni za kawaida zaidi, kama tutakavyoona katika Somo la 8.

Kielelezo 1-38 Kielelezo 1-39

Kielelezo 1-40 Kielelezo 1-41

Somo la 8: Pembetatu

Pembetatu huonekana kuonyesha usawa wa nguvu, na kusababisha harakati ya kando ambayo kwa kawaida huhusishwa na kupungua kwa sauti na tete. Pembetatu zina mawimbi matano yanayopishana ambayo yanagawanya 3- 3- 3-3-3 na yanaitwa abcde. Pembetatu inaelezewa kwa kuunganisha pointi za kukomesha mawimbi a na c, na b na d. Wave e inaweza kuangusha au kuzidisha laini ya ac, na kwa kweli, uzoefu wetu unatuambia kwamba hutokea mara nyingi zaidi kuliko sivyo.

Kuna aina mbili za pembetatu: kuambukizwa na kupanua. Ndani ya aina ya kuambukizwa, kuna aina tatu: ulinganifu, kupanda, na kushuka, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-42. Hakuna tofauti kwenye pembetatu inayopanuka nadra zaidi. Daima inaonekana kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-42, ndiyo maana Elliott aliiita pembetatu ya "reverse symmetrical".

Kielelezo 1-42

Kielelezo 1-42 kinaonyesha pembetatu zinazoakisika kama zinafanyika ndani ya eneo la hatua ya bei iliyotangulia, katika kile kinachoweza kuitwa pembetatu za kawaida. Hata hivyo, ni kawaida sana kwa wimbi b la pembetatu inayonata kuzidi mwanzo wa wimbi a katika kile kinachoweza kuitwa pembetatu inayokimbia, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-43. Licha ya mwonekano wao wa kando, pembetatu zote, ikiwa ni pamoja na pembetatu zinazokimbia, huathiri urejeshaji wa wavu wa wimbi lililotangulia kwenye ncha ya wimbi e.

Kielelezo 1-43

Kuna mifano kadhaa ya maisha halisi ya pembetatu kwenye chati katika kozi hii. Kama utaona, mawimbi mengi ya chini katika pembetatu ni zigzag, lakini wakati mwingine moja ya mawimbi (kawaida wimbi c) ni ngumu zaidi kuliko zingine na inaweza kuchukua umbo la gorofa ya kawaida au iliyopanuliwa au zigzag nyingi. Katika hali nadra, moja ya mawimbi madogo (kawaida wimbi e) yenyewe ni pembetatu, ili muundo mzima uingie kwenye mawimbi tisa.

Kwa hivyo, pembetatu, kama zigzagi, mara kwa mara huonyesha ukuzaji ambao ni sawa na kiendelezi. Mfano mmoja ulitokea katika fedha kutoka 1973 hadi 1977 (ona Mchoro 1-44).

Kielelezo 1-44

Ingawa mara chache sana wimbi la pili katika msukumo huonekana kuchukua umbo la pembetatu, pembetatu karibu kila mara hutokea katika nafasi kabla ya wimbi la hatua la mwisho katika muundo wa shahada moja kubwa, yaani, kama wimbi la nne katika msukumo, mawimbi. B katika AB- C, au wimbi la mwisho X katika zigzag mara mbili au tatu au mchanganyiko (itaonyeshwa katika Somo la 9). Pembetatu pia inaweza kutokea kama muundo wa mwisho wa kitendo katika mseto wa kusahihisha, kama ilivyojadiliwa katika Somo la 9, ingawa hata hivyo daima hutangulia wimbi la hatua la mwisho katika muundo wa shahada moja kubwa kuliko mseto wa kusahihisha.

Katika soko la hisa, wakati pembetatu inatokea katika nafasi ya wimbi la nne, wimbi la tano wakati mwingine ni mwepesi na husafiri takriban umbali wa sehemu pana zaidi ya pembetatu. Elliott alitumia neno "msukumo" katika kurejelea wimbi hili la haraka, fupi la nia linalofuata pembetatu. Msukumo kwa kawaida ni msukumo lakini unaweza kuwa mshalo unaomalizia. Katika masoko yenye nguvu, hakuna msukumo, lakini badala yake wimbi la tano la muda mrefu. Kwa hivyo ikiwa wimbi la tano linalofuata pembetatu litasukuma kupita kipimo cha kawaida cha msukumo, linaonyesha uwezekano wa wimbi la muda mrefu. Misukumo ya kukuza baada ya pembetatu katika bidhaa kwa digrii juu ya Kati kwa kawaida ndiyo wimbi refu zaidi katika mfuatano, kama ilivyoelezwa katika Somo la 29.

Kwa msingi wa uzoefu wetu na pembetatu, kama mfano katika Mchoro 3-15 unavyoonyesha, tunapendekeza kwamba mara nyingi wakati ambapo mistari ya mpaka ya pembetatu ya kuambukizwa hufikia kilele inalingana kabisa na hatua ya kugeuza soko. Labda mara kwa mara ya tukio hili ingehalalisha kujumuishwa kwake kati ya miongozo inayohusishwa na Kanuni ya Wimbi.

Neno "mlalo" kama linavyotumika kwa pembetatu hurejelea pembetatu hizi za kusahihisha kwa ujumla, kinyume na neno "diagonal," ambalo hurejelea muundo wa nia ya utatu uliojadiliwa katika Somo la 5. Kwa hivyo, maneno "pembetatu mlalo" na "pembetatu ya mlalo." ” zinaonyesha aina hizi mahususi chini ya Kanuni ya Wimbi.

Maneno rahisi zaidi "pembetatu" na "kabari" yanaweza kubadilishwa, lakini kumbuka kuwa wasomaji wa chati za kiufundi kwa muda mrefu wametumia maneno haya kuwasiliana chini ya aina zilizogawanywa haswa zinazofafanuliwa tu na umbo la jumla. Kuwa na masharti tofauti kunaweza kuwa na manufaa.

Somo la 9: Michanganyiko ya Kurekebisha
Mara mbili na Tatu Tatu

Elliott aliita michanganyiko ya kando ya mifumo ya kurekebisha "mbili-tatu" na "tatu tatu." Ingawa tatu ni zigzag au bapa yoyote, pembetatu ni sehemu ya mwisho inayokubalika ya michanganyiko kama hii na katika muktadha huu inaitwa "tatu." Tatu mara mbili au tatu, basi, ni mchanganyiko wa aina rahisi zaidi za marekebisho, ikiwa ni pamoja na aina mbalimbali za zigzags, gorofa na pembetatu. Kutokea kwao kunaonekana kuwa njia ya urekebishaji bapa ya kupanua hatua ya kando. Kama ilivyo kwa zigzagi mara mbili na tatu, kila muundo rahisi wa kusahihisha una lebo W, Y na Z. Mawimbi ya kiitikio, yanayoitwa X, yanaweza kuchukua umbo la muundo wowote wa kurekebisha lakini mara nyingi huwa zigzagi.

Mchanganyiko wa matatu uliwekwa lebo tofauti na Elliott kwa nyakati tofauti, ingawa muundo wa kielelezo kila wakati ulichukua umbo la gorofa mbili au tatu zilizounganishwa, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-45 na 1-46. Walakini, muundo wa sehemu kawaida hubadilishana katika umbo. Kwa mfano, gorofa ikifuatiwa na pembetatu ni aina ya kawaida zaidi ya tatu, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-47.

Kielelezo 1-45 Kielelezo 1-46

Kielelezo 1-47

Ghorofa inayofuatwa na zigzag ni mfano mwingine, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 1-48. Kwa kawaida, kwa kuwa takwimu katika sehemu hii zinaonyesha masahihisho katika soko la fahali, zinahitaji tu kugeuzwa ili kuziona kama masahihisho ya juu katika soko la dubu.

Kielelezo 1-48

Kwa sehemu kubwa, tatu tatu na tatu tatu zina mlalo katika tabia. Elliott alionyesha kuwa miundo yote inaweza kubadilika dhidi ya mwelekeo mkubwa, ingawa hatujawahi kupata hii kuwa kesi. Sababu moja ni kwamba haionekani kuwa na zigzag zaidi ya moja katika mchanganyiko. Wala hakuna zaidi ya pembetatu moja. Kumbuka kwamba pembetatu zinazotokea peke yake hutangulia mwendo wa mwisho wa mwelekeo mkubwa. Mchanganyiko unaonekana kumtambua mhusika huyu na pembetatu za michezo kama wimbi la mwisho katika safu mbili au tatu.

Ingawa ni tofauti kwa kuwa mwelekeo wao wa mwelekeo ni mkali zaidi kuliko mwelekeo wa kando wa mchanganyiko, zigzagi mbili na tatu zinaweza kutambuliwa kama mchanganyiko usio na usawa, kama Elliott alivyoonekana kupendekeza katika Sheria ya Mazingira. Hata hivyo, mbili na tatu tatu ni tofauti na zigzags mbili na tatu, si tu katika angle yao lakini katika lengo lao. Katika zigzagi mara mbili au tatu, zigzagi ya kwanza ni nadra sana kuwa kubwa vya kutosha kujumuisha masahihisho ya bei ya kutosha ya wimbi lililotangulia. Kurudiwa mara mbili au mara tatu kwa fomu ya awali kwa kawaida ni muhimu ili kuunda urejeshaji wa bei ya ukubwa wa kutosha. Katika mchanganyiko, hata hivyo, muundo wa kwanza rahisi mara nyingi hufanya marekebisho ya bei ya kutosha. Kuongezeka maradufu au mara tatu kunaonekana kutokea hasa ili kuongeza muda wa mchakato wa kurekebisha baada ya malengo ya bei kutimizwa kwa kiasi kikubwa. Wakati mwingine muda wa ziada unahitajika ili kufikia mstari wa kituo au kufikia uhusiano wa karibu zaidi na urekebishaji mwingine katika wimbi la msukumo. Kadiri ujumuishaji unavyoendelea, saikolojia mhudumu na misingi hupanua mienendo yao ipasavyo.

Kama sehemu hii inavyoweka wazi, kuna tofauti ya ubora kati ya safu ya nambari 3 + 4 + 4 + 4, n.k., na safu ya 5 + 4 + 4 + 4, nk. Ona kwamba wakati mawimbi ya msukumo yana hesabu ya jumla ya 5. , pamoja na upanuzi unaoongoza kwa mawimbi 9, 13 au 17, na kadhalika, mawimbi ya kurekebisha yana hesabu ya 3, na mchanganyiko unaoongoza kwa mawimbi 7 au 11, na kadhalika. Pembetatu zinaonekana kuwa za kipekee, ingawa zinaweza kuhesabiwa kama moja ya tatu tatu, jumla ya mawimbi 11. Kwa hivyo, ikiwa hesabu ya ndani haijulikani, mchambuzi wakati mwingine anaweza kufikia hitimisho linalofaa kwa kuhesabu mawimbi. Hesabu ya 9, 13 au 17 yenye mwingiliano machache, kwa mfano, huenda ndiyo sababu, huku hesabu ya 7, 11 au 15 yenye mwingiliano mwingi inaweza kusahihisha. Tofauti kuu ni pembetatu za diagonal za aina zote mbili, ambazo ni mahuluti ya nguvu za nia na za kurekebisha.

Juu na Chini za Orthodox

Wakati mwingine mwisho wa muundo hutofautiana na uliokithiri wa bei unaohusishwa. Katika hali hiyo, mwisho wa muundo huitwa "orthodox" juu au chini ili kutofautisha kutoka kwa bei halisi ya juu au ya chini ambayo hutokea intra-pattern. Kwa mfano, katika Mchoro 1-11, mwisho wa wimbi la 5 ni kilele cha Orthodox licha ya ukweli kwamba wimbi la 3 lilisajili bei ya juu. Katika Mchoro 1-12, mwisho wa wimbi la 5 ni chini ya orthodox. Katika Kielelezo 1-33 na 1-34, sehemu ya kuanzia ya wimbi A ni sehemu ya juu kabisa ya soko la ng'ombe lililotangulia licha ya kiwango cha juu zaidi cha wimbi B. Katika Mchoro 1-47, mwisho wa wimbi Y ni sehemu ya chini ya Orthodox. soko la dubu ingawa bei ya chini hutokea mwishoni mwa wimbi W.

Wazo hili ni muhimu kimsingi kwa sababu uchanganuzi uliofanikiwa kila wakati hutegemea uwekaji lebo sahihi wa ruwaza. Kwa kuchukulia kwa uwongo kwamba bei mahususi iliyokithiri ndiyo mahali sahihi pa kuanzia kwa uwekaji lebo ya wimbi kunaweza kutupilia mbali uchanganuzi kwa muda, huku kufahamu mahitaji ya fomu ya wimbi kutakuweka kwenye ufuatiliaji. Zaidi ya hayo, wakati wa kutumia dhana za utabiri ambazo zitaanzishwa katika Somo la 20 hadi 25, urefu na muda wa wimbi kwa kawaida hubainishwa kwa kupima kutoka na kuonyesha alama za mwisho za kikawaida.

Upatanisho wa Kazi na Modi

Katika Somo la 3 na 4, tulielezea kazi mbili za mawimbi zinaweza kufanya (hatua na majibu), pamoja na njia mbili za maendeleo ya muundo (nia na urekebishaji) ambazo hupitia. Kwa kuwa sasa tumekagua aina zote za mawimbi, tunaweza kufupisha lebo zao kama ifuatavyo:

– Lebo za mawimbi ya vitendo ni 1, 3, 5, A, C, E, W, Y na Z.

- Lebo za mawimbi ya athari ni 2, 4, B, D na X.

Kama ilivyoelezwa hapo awali, mawimbi yote ya athari hukua katika hali ya kurekebisha, na mawimbi mengi ya vitendo hukua katika hali ya nia. Sehemu zilizotangulia zimeelezea ni mawimbi gani ya vitendo yanakua katika hali ya kurekebisha. Wao ni:

- mawimbi 1, 3 na 5 katika diagonal ya mwisho,

- wimbi A katika marekebisho ya gorofa,

- mawimbi A, C na E katika pembetatu;

- mawimbi W na Y katika zigzag mara mbili na marekebisho mara mbili;

- wimbi Z katika zigzags tatu na marekebisho mara tatu.

Kwa sababu mawimbi yaliyoorodheshwa hapo juu ni ya vitendo katika mwelekeo unaolingana na bado yanaendelea katika hali ya kurekebisha, tunayaita "mawimbi ya kurekebisha vitendo".

Kwa kadiri tunavyojua, tumeorodhesha miundo yote ya wimbi ambayo inaweza kutokea katika harakati za bei za wastani wa soko la hisa. Chini ya Kanuni ya Wimbi, hakuna miundo mingine isipokuwa ile iliyoorodheshwa hapa itatokea. Hakika, kwa kuwa usomaji wa kila saa ni kichujio kinachokaribia kusawazishwa kikamilifu cha kufafanua mawimbi ya digrii ya Subminuette, waandishi hawawezi kupata mifano ya mawimbi juu ya digrii ndogo ambayo haiwezi kuhesabiwa kwa kuridhisha na mbinu ya Elliott. Kwa kweli, Mawimbi ya Elliott ya shahada ndogo zaidi kuliko Subminuette yanafichuliwa na chati zinazozalishwa na kompyuta za shughuli za dakika kwa dakika. Hata pointi chache za data (shughuli) kwa kila kitengo cha muda katika shahada hii ya chini zinatosha kutafakari kwa usahihi Kanuni ya Wimbi ya tabia ya binadamu kwa kurekodi mabadiliko ya haraka katika saikolojia yanayotokea katika "mashimo" na kwenye sakafu ya kubadilishana. Sheria zote (ambazo zilishughulikiwa katika Somo la 1 hadi 9) na miongozo (ambayo inashughulikiwa katika Somo la 1 hadi 15) kimsingi inatumika kwa hali halisi ya soko, si kurekodi kwake kwa kila sekunde au ukosefu wake. Udhihirisho wake wazi unahitaji bei ya soko huria. Wakati bei zinapowekwa kwa amri ya serikali, kama vile dhahabu na fedha kwa nusu ya karne ya ishirini, mawimbi yaliyozuiliwa na amri hiyo hayaruhusiwi kusajiliwa. Wakati rekodi ya bei inayopatikana inatofautiana na ile ambayo inaweza kuwa katika soko huria, sheria na miongozo lazima izingatiwe kwa njia hiyo. Kwa muda mrefu, bila shaka, masoko daima hushinda juu ya maagizo, na utekelezaji wa amri unawezekana tu ikiwa hali ya soko inaruhusu. Sheria na miongozo yote iliyowasilishwa katika kozi hii inadhania kuwa rekodi yako ya bei ni sahihi. Kwa kuwa sasa tumewasilisha sheria na misingi ya uundaji wa wimbi, tunaweza kuendelea na baadhi ya miongozo ya uchanganuzi uliofaulu chini ya Kanuni ya Wimbi.

Somo la 10: Mwongozo wa kubadilisha

Miongozo iliyotolewa katika Somo la 10-15 inajadiliwa na kuonyeshwa katika muktadha wa soko la fahali. Isipokuwa pale ambapo zimetengwa mahususi, zinatumika kwa usawa katika soko la dubu, ambapo vielelezo na athari zitageuzwa.

Mbadala

Mstari wa msingi wa mpigo ni mpana sana katika utumiaji wake na unamwonya mchanganuzi kutarajia tofauti kila wakati katika usemi unaofuata wa wimbi sawa. Hamilton Bolton alisema,

Mwandishi hana hakika kwamba ubadilishaji hauwezi kuepukika katika aina za mawimbi katika muundo mkubwa, lakini kuna visa vya kutosha vya kupendekeza kwamba mtu atafute badala ya kinyume chake.

Ingawa ubadilishaji hausemi kwa usahihi kile kitakachotokea, unatoa taarifa muhimu ya kile usichotarajia na kwa hivyo ni muhimu kukumbuka wakati wa kuchanganua muundo wa mawimbi na kutathmini uwezekano wa siku zijazo. Kimsingi inaelekeza mchambuzi asifikirie, kama watu wengi hupenda kufanya, kwamba kwa sababu mzunguko wa mwisho wa soko ulifanya kwa njia fulani, hii ina hakika kuwa sawa. Kama "wapinzani" hawaachi kutaja, siku ambayo wawekezaji wengi "wanakamata" kwa tabia inayoonekana ya soko ni siku ambayo itabadilika kuwa tofauti kabisa. Walakini, Elliott alienda mbali zaidi kwa kusema kwamba, kwa kweli, ubadilishaji ulikuwa sheria ya soko.

Mbadala Ndani ya Misukumo

Ikiwa wimbi la pili la msukumo ni marekebisho makali, tarajia wimbi la nne liwe marekebisho ya kando, na kinyume chake. Kielelezo 2-1 kinaonyesha migawanyiko ya tabia zaidi ya mawimbi ya msukumo, yote juu

na chini, kama inavyopendekezwa na mwongozo wa ubadilishaji. Marekebisho makali hayajumuishi bei mpya

uliokithiri, yaani, moja ambayo iko nje ya mwisho halisi wa wimbi la msukumo lililotangulia. Wao ni karibu

daima zigzags (moja, mbili au tatu); mara kwa mara wao ni mara mbili tatu ambayo huanza na zigzag. Marekebisho ya kando ni pamoja na gorofa, pembetatu, na masahihisho mara mbili na tatu. Kwa kawaida hujumuisha bei mpya iliyokithiri, yaani, ambayo iko nje ya mwisho halisi wa wimbi lililotangulia la msukumo. Katika hali nadra, pembetatu ya kawaida (ambayo haijumuishi bei mpya iliyokithiri) katika nafasi ya wimbi la nne itachukua nafasi ya urekebishaji mkali na mbadala na aina nyingine ya muundo wa kando katika nafasi ya wimbi la pili. Wazo la kupishana ndani ya msukumo linaweza kufupishwa kwa kusema kwamba moja ya michakato miwili ya kusahihisha itakuwa na kusonga nyuma hadi au zaidi ya mwisho wa msukumo uliotangulia, na nyingine haitakuwa.

Kielelezo 2-1

Pembetatu za mlalo hazionyeshi kupishana kati ya mawimbi madogo 2 na 4. Kwa kawaida zote mbili ni zigzagi. Viendelezi ni kielelezo cha ubadilishaji, kwani mawimbi ya nia hubadilisha urefu wao. Kawaida ya kwanza ni fupi, ya tatu imepanuliwa, na ya tano ni fupi tena. Upanuzi, ambao kwa kawaida hutokea katika wimbi la 3, wakati mwingine hutokea katika wimbi la 1 au 5, udhihirisho mwingine wa kubadilisha.

Mbadala Ndani ya Mawimbi Yanayorekebisha

Ikiwa urekebishaji mkubwa unaanza na ujenzi wa abc bapa kwa wimbi A, tarajia uundaji wa zigzag abc kwa wimbi B (ona Mchoro 2-2), na kinyume chake (ona Mchoro 2-3). Kwa kufikiria kwa muda, ni dhahiri kwamba tukio hili ni la busara, kwa kuwa kielelezo cha kwanza kinaonyesha upendeleo wa juu katika mawimbi yote mawili wakati wa pili unaonyesha upendeleo wa kushuka.

Kielelezo 2-2

Kielelezo 2-3

Mara nyingi, ikiwa masahihisho makubwa yanaanza na zigzag rahisi ya abc kwa wimbi A, wimbi B litanyoosha hadi kwenye zigzag iliyogawanyika kwa utata zaidi ili kufikia aina ya mpinzani, kama kwenye Mchoro 2-4. Wakati mwingine wimbi C litakuwa tata zaidi, kama ilivyo kwenye Mchoro 2-5. Mpangilio wa kinyume cha utata ni wa kawaida kidogo.

Kielelezo 2-4

Kielelezo 2-5

Somo la 11: Kutabiri mawimbi ya kurekebisha

Kina cha Mawimbi Yanayorekebisha (Mapungufu ya Soko la Dubu)

Hakuna mbinu ya soko isipokuwa Kanuni ya Wimbi inatoa jibu la kuridhisha kwa swali, "Soko la dubu linaweza kutarajiwa kwenda chini kiasi gani?" Mwongozo wa kimsingi ni kwamba masahihisho, haswa ikiwa yenyewe ni mawimbi ya nne, huwa yanasajili urejeshaji wao wa juu ndani ya muda wa kusafiri kwa wimbi la nne la awali la digrii moja ndogo, kwa kawaida karibu na kiwango cha mwisho wake.

Mfano #1: Soko la Dubu la 1929-1932

Chati ya bei za hisa zilizorekebishwa hadi dola zisizobadilika zilizotengenezwa na Foundation for the Study of Cycles inaonyesha pembetatu inayopungua kama wimbi (IV). Chini yake ya chini ndani ya eneo la wimbi la nne la awali la digrii ya Mzunguko, pembetatu inayopanuka (tazama chati hapa chini).

Mfano #2: Soko la Bear la 1942 Chini

Katika hali hii, soko la dubu la Cycle degree wave II kutoka 1937 hadi 1942, zigzag, huishia ndani ya eneo la Wimbi la Msingi [4] la soko la fahali kutoka 1932 hadi 1937 (ona Mchoro 5-3).

Kielelezo 5-3

Mfano #3: Soko la Bear la 1962 Chini

Kuporomoka kwa wimbi [4] mwaka wa 1962 kulileta wastani wa wastani hadi juu ya kilele cha 1956 cha safu ya Msingi ya mawimbi matano kutoka 1949 hadi 1959. Kwa kawaida, dubu angefikia eneo la wimbi (4), marekebisho ya wimbi la nne. ndani ya wimbi [3]. Ukosefu huu mwembamba hata hivyo unaonyesha kwa nini mwongozo huu sio sheria. Kiendelezi cha wimbi la nguvu la tatu lililotangulia na wimbi A la kina kifupi A na wimbi kali la B ndani

[4] ilionyesha nguvu katika muundo wa wimbi, ambalo lilibeba ndani ya kina cha wastani cha urekebishaji (ona Mchoro 5-3).

Mfano #4: Soko la Bear la 1974 Chini

Kupungua kwa mwisho hadi 1974, na kuhitimisha marekebisho ya 1966-1974 Mzunguko wa digrii ya IV ya upandaji wa wimbi zima la III kutoka 1942, ilileta wastani chini kwenye eneo la wimbi la nne la awali la digrii ndogo (Wimbi la Msingi[4]). Tena, Mchoro 5-3 unaonyesha kilichotokea.

Uchanganuzi wetu wa mfuatano wa mawimbi ya digrii ndogo katika miaka ishirini iliyopita unathibitisha zaidi pendekezo kwamba kizuizi cha kawaida cha soko lolote la dubu ni eneo la kusafiri la wimbi la nne lililotangulia la digrii moja ndogo, haswa wakati soko la dubu lenyewe ni wimbi la nne. . Walakini, katika urekebishaji unaoeleweka wa mwongozo, mara nyingi hutokea kwamba ikiwa wimbi la kwanza katika mlolongo linaenea, marekebisho yanayofuata wimbi la tano yatakuwa na kikomo cha kawaida chini ya wimbi la pili la digrii ndogo. Kwa mfano, kushuka hadi Machi 1978 katika DJIA ilishuka kabisa chini ya wimbi la pili mnamo Machi 1975, ambalo lilifuata wimbi la kwanza lililopanuliwa kutoka Desemba 1974 chini.

Wakati fulani, masahihisho bapa au pembetatu, hasa zile zinazofuata viendelezi (ona Mfano #3), hazitashindwa kufikia eneo la wimbi la nne. Zigzags, mara kwa mara, hukata kwa kina na kuhamia chini katika eneo la wimbi la pili la kiwango kidogo, ingawa hii karibu hutokea pekee wakati zigzagi yenyewe ni mawimbi ya pili. "Chini mbili" wakati mwingine huundwa kwa njia hii.

Tabia Kufuatia Viendelezi vya Mawimbi ya Tano

Kanuni muhimu zaidi inayotokana na empirically inayoweza kutolewa kutokana na uchunguzi wetu wa tabia ya soko ni kwamba wakati wimbi la tano la uboreshaji ni upanuzi, marekebisho yanayofuata yatakuwa makali na kupata usaidizi katika kiwango cha chini cha wimbi la pili la ugani. . Wakati mwingine urekebishaji utaishia hapo, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 2-6. Ingawa kuna idadi ndogo ya mifano halisi ya maisha, usahihi ambao mawimbi ya "A" yamebadilika katika kiwango cha chini cha wimbi la pili la upanuzi wa wimbi la tano lililotangulia. ni ya ajabu. Kielelezo 2-7 ni kielelezo kinachohusisha urekebishaji wa bapa uliopanuliwa. (Kwa marejeleo ya siku zijazo, tafadhali andika mifano miwili ya maisha halisi ambayo tutaonyesha katika chati za masomo yajayo. Mfano unaohusisha zigzag unaweza kupatikana katika Mchoro 5-3 chini ya wimbi [a] la II, na mfano unaohusisha gorofa iliyopanuliwa unaweza kupatikana katika Mchoro 2-16 chini ya wimbi A la 4. Kama utaona katika Mchoro 5-3, wimbi A la (IV) chini karibu na wimbi (2) la [5. ], ambayo ni nyongeza ndani ya wimbi V kutoka 1921 hadi 1929.)

Kwa kuwa kiwango cha chini cha wimbi la pili la upanuzi kwa kawaida huwa ndani au karibu na eneo la bei la wimbi la nne linalotangulia la digrii moja kubwa, mwongozo huu unamaanisha tabia kama hiyo ya mwongozo uliotangulia. Inajulikana kwa usahihi wake, hata hivyo. Thamani ya ziada hutolewa na ukweli kwamba upanuzi wa wimbi la tano kwa kawaida hufuatwa na ufuatiliaji wa haraka. Kutokea kwao, basi, ni onyo la mapema la mabadiliko makubwa kwa kiwango maalum, mchanganyiko wenye nguvu wa maarifa. Mwongozo huu hautumiki kando kwa viendelezi vya wimbi la tano la viendelezi vya tano vya wimbi.

Kielelezo 2-6, Kielelezo 2-7

Somo la 12: Kuelekeza

Wimbi Usawa

Mojawapo ya miongozo ya Kanuni ya Wimbi ni kwamba mawimbi mawili ya nia katika mlolongo wa mawimbi matano yataelekea kwenye usawa wa wakati na ukubwa. Hii ni kweli kwa mawimbi mawili yasiyopanuliwa wakati wimbi moja ni kiendelezi, na ni kweli hasa ikiwa wimbi la tatu ni ugani. Ikiwa usawa kamili haupo, kizidishio cha .618 ndio uhusiano unaofuata unaowezekana (matumizi ya uwiano yanashughulikiwa katika Somo la 16-25).

Wakati mawimbi ni makubwa kuliko digrii ya Kati, uhusiano wa bei kwa kawaida lazima ubainishwe kwa asilimia. Kwa hivyo, ndani ya mwendo mzima wa wimbi la Mzunguko uliopanuliwa kutoka 1942 hadi 1966, tunapata kwamba Wimbi la Msingi [1] lilisafiri pointi 120, faida ya 129%, katika miezi 49, wakati Wimbi la Msingi [5] lilisafiri pointi 438, faida ya 80. % (.618 mara ya faida ya 129%), katika miezi 40 (ona Mchoro 5-3), tofauti kabisa na faida ya 324% ya wimbi la tatu la Msingi, ambalo lilidumu kwa miezi 126.

Wakati mawimbi ni ya digrii ya Kati au chini, usawa wa bei unaweza kutajwa katika maneno ya hesabu, kwa kuwa urefu wa asilimia pia utakuwa karibu sawa. Kwa hivyo, katika mkutano wa hadhara wa mwisho wa mwaka wa 1976, tunaona kwamba wimbi 1 lilisafiri pointi 35.24 katika saa 47 za soko wakati wimbi la 5 lilisafiri pointi 34.40 katika saa 47 za soko. Mwongozo wa usawa mara nyingi ni sahihi sana.

Kuchora Mawimbi

A. Hamilton Bolton daima aliweka chati ya "kufunga kwa saa", yaani, moja inayoonyesha bei za mwisho wa saa, kama vile waandishi. Elliott mwenyewe hakika alifuata mazoezi yaleyale, kwa kuwa katika Kanuni ya Wimbi anawasilisha chati ya kila saa ya bei za hisa kuanzia Februari 23 hadi Machi 31, 1938. Kila mtaalamu wa Elliott Wave, au yeyote anayependezwa na Kanuni ya Wimbi, ataona kuwa ni ya kufundisha na yenye manufaa kupanga mabadiliko ya kila saa ya DJIA, ambayo yanachapishwa na The Wall Street Journal na Barron's. Ni kazi rahisi inayohitaji kazi ya dakika chache tu kwa wiki. Chati za pau ni sawa lakini zinaweza kupotosha kwa kufichua mabadiliko yanayotokea karibu na mabadiliko ya saa kwa kila upau lakini si yale yanayotokea ndani ya muda wa upau. Nambari halisi za uchapishaji lazima zitumike kwenye viwanja vyote. Takwimu zinazoitwa "ufunguzi" na "kinadharia ndani ya siku" zilizochapishwa kwa wastani wa Dow ni uvumbuzi wa takwimu ambao hauakisi wastani kwa wakati wowote mahususi. Kwa mtiririko huo, takwimu hizi zinawakilisha jumla ya bei za ufunguzi, ambazo zinaweza kutokea kwa nyakati tofauti, na za juu au za chini za kila siku za kila hisa kwa wastani bila kujali wakati wa siku kila uliokithiri hutokea.

Lengo kuu la uainishaji wa wimbi ni kubainisha bei ziko katika maendeleo ya soko la hisa. Zoezi hili ni rahisi mradi tu hesabu za mawimbi ziwe wazi, kama vile katika soko zinazosonga haraka, za kihisia, hasa katika mawimbi ya msukumo, wakati miondoko midogo kwa ujumla inajitokeza kwa njia isiyo ngumu. Katika hali hizi, uwekaji chati wa muda mfupi ni muhimu ili kutazama migawanyiko yote. Hata hivyo, katika soko la kulegea au la kukatika, hasa katika masahihisho, miundo ya mawimbi ina uwezekano mkubwa wa kuwa tata na polepole kukua. Katika hali hizi, chati za muda mrefu mara nyingi hufupisha kitendo kwa njia inayofaa kuwa katika muundo unaofafanua muundo unaoendelea. Kwa usomaji sahihi wa Kanuni ya Wimbi, kuna nyakati ambapo mwelekeo wa kando unaweza kutabiriwa (kwa mfano, kwa wimbi la nne wakati wimbi la pili ni zigzag). Hata inapotarajiwa, hata hivyo, utata na uchovu ni matukio mawili ya kukatisha tamaa zaidi kwa mchambuzi. Walakini, ni sehemu ya ukweli wa soko na lazima izingatiwe. Waandishi wanapendekeza sana kwamba katika vipindi kama hivyo uchukue muda kutoka sokoni ili kufurahia matunda ya bidii yako. Huwezi "kutakia" soko katika vitendo; sio kusikiliza. Wakati soko linapumzika, fanya vivyo hivyo.

Njia sahihi ya kufuatilia soko la hisa ni kutumia karatasi ya chati ya semilogarithmic, kwa kuwa historia ya soko inahusiana kwa busara kwa misingi ya asilimia. Mwekezaji anahusika na asilimia ya faida au hasara, sio idadi ya pointi zilizosafirishwa kwa wastani wa soko. Kwa mfano, pointi kumi katika DJIA mwaka 1980 hazikumaanisha chochote, hoja ya asilimia moja. Mwanzoni mwa miaka ya 1920, pointi kumi zilimaanisha hoja ya asilimia kumi, muhimu zaidi. Kwa urahisi wa kuorodhesha, hata hivyo, tunapendekeza kutumia kipimo cha semilog tu kwa viwanja vya muda mrefu, ambapo tofauti inaonekana sana. Kipimo cha hesabu kinakubalika kwa kufuatilia mawimbi ya kila saa kwa vile mkusanyiko wa pointi 300 na DJIA katika 5000 sio tofauti sana katika suala la asilimia kutoka kwa mkusanyiko wa pointi 300 na DJIA wa 6000. Kwa hivyo, mbinu za uelekezaji hufanya kazi inavyokubalika kwenye kiwango cha hesabu kwa muda mfupi. hatua.

Mbinu ya Kusambaza

Elliott alibainisha kuwa njia sambamba za mienendo kwa kawaida huashiria mipaka ya juu na chini ya mawimbi ya msukumo, mara nyingi kwa usahihi wa hali ya juu. Mchambuzi anapaswa kuwachora mapema ili kusaidia katika kuamua shabaha za mawimbi na kutoa vidokezo kwa maendeleo ya siku zijazo ya mitindo.

Mbinu ya awali ya kuelekeza kwa msukumo inahitaji angalau pointi tatu za marejeleo. Wakati wa kutikisa ncha tatu, unganisha sehemu zilizoandikwa “1” na “3,” kisha chora mstari sambamba ukigusa sehemu iliyoandikwa “2,” kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 2-8. Ujenzi huu hutoa mpaka unaokadiriwa kwa wimbi la nne. (Mara nyingi, mawimbi ya tatu husafiri vya kutosha hivi kwamba mahali pa kuanzia hakijumuishwi kwenye sehemu za mguso za mwisho za kituo.)

Kielelezo 2-8

Ikiwa wimbi la nne linaisha kwa hatua isiyogusa sambamba, lazima uunda upya kituo ili kukadiria mpaka wa wimbi la tano. Kwanza kuunganisha mwisho wa mawimbi mbili na nne. Ikiwa mawimbi ya kwanza na matatu ni ya kawaida, ulinganifu wa juu hutabiri kwa usahihi zaidi mwisho wa wimbi la tano wakati unapotolewa ukigusa kilele cha wimbi la tatu, kama kwenye Mchoro 2-9. Ikiwa wimbi la tatu lina nguvu isiyo ya kawaida, karibu wima, basi ulinganifu unaotolewa kutoka juu yake unaweza kuwa juu sana. Uzoefu umeonyesha kuwa ulinganifu wa msingi unaogusa sehemu ya juu ya wimbi moja basi ni muhimu zaidi, kama katika kielelezo cha kupanda kwa bei ya dhahabu kuanzia Agosti 1976 hadi Machi 1977 (ona Mchoro 6-12). Katika baadhi ya matukio, inaweza kuwa muhimu kuchora mistari yote miwili ya mipaka ya juu ili kukuarifu kuwa mwangalifu hasa kwa hesabu ya mawimbi na sifa za sauti katika viwango hivyo na kisha kuchukua hatua ifaayo kadri hesabu ya mawimbi inavyokubalika.

Kielelezo 2-9

Kielelezo 6-12

Tupa-juu

Ndani ya njia zinazofanana na mistari ya kuunganishwa ya pembetatu za diagonal, ikiwa wimbi la tano linakaribia mwelekeo wake wa juu juu ya kupungua kwa sauti, ni dalili kwamba mwisho wa wimbi utakutana au kupungukiwa nayo. Ikiwa sauti ni nzito wakati wimbi la tano linakaribia mwelekeo wake wa juu, inaonyesha uwezekano wa kupenya kwa mstari wa juu, ambao Elliott aliita "kurusha-juu." Karibu na hatua ya kutupa, wimbi la nne la digrii ndogo linaweza kuelekezea kando mara moja chini ya usawa, na kuruhusu la tano kisha kulivunja kwa kasi ya mwisho ya sauti.

Urushaji-juu mara kwa mara hupitishwa kwa telegraph na "rusha-chini" iliyotangulia, ama kwa wimbi la 4 au kwa wimbi la pili kati ya 5, kama inavyopendekezwa na mchoro unaoonyeshwa kama Mchoro 2-10, kutoka kwa kitabu cha Elliott, Kanuni ya Wimbi. Zinathibitishwa na kurudi nyuma mara moja chini ya mstari. Utupaji-juu pia hutokea, na sifa sawa, katika soko zinazopungua. Elliott alionya kwa usahihi

kwamba kurusha juu kwa digrii kubwa husababisha ugumu wa kutambua mawimbi ya digrii ndogo wakati wa kurusha, kwani njia ndogo za digrii wakati mwingine hupenyezwa kwa upande wa juu na wimbi la tano la mwisho. Mifano ya kurusha-rusha iliyoonyeshwa mapema katika kozi hii inaweza kupatikana katika Mchoro 1-17 na 1-19.

Kielelezo 2-10

Somo la 13: Miongozo Zaidi

Wadogo

Kadiri kiwango kinavyokuwa kikubwa, ndivyo mizani ya semilog inavyokuwa muhimu zaidi. Kwa upande mwingine, njia takriban kamili ambazo ziliundwa na soko la 1921-1929 kwa kiwango cha semilog (ona Mchoro 2-11) na soko la 1932-1937 kwa kipimo cha hesabu (ona Mchoro 2-12) zinaonyesha kuwa mawimbi ya sawa. shahada itaunda mkondo sahihi wa Elliott wakati tu umepangwa kwa kuchagua kwenye mizani inayofaa. Kwa kiwango cha hesabu, soko la fahali la miaka ya 1920 huharakisha zaidi ya mipaka ya juu, huku kwa kipimo cha nusu-miaka ya 1930 soko la fahali likipungukiwa sana na mpaka wa juu. Kando na tofauti hii ya uelekezaji, mawimbi haya mawili ya mwelekeo wa Mzunguko yanafanana kwa kushangaza: huunda karibu zidisha sawa kwa bei (mara sita na mara tano mtawaliwa), zote zina mawimbi ya tano yaliyopanuliwa, na kilele cha wimbi la tatu ni faida ya asilimia sawa juu ya chini katika kila kesi. Tofauti muhimu kati ya soko mbili za fahali ni umbo na urefu wa muda wa kila wimbi la mawimbi ya kibinafsi.

Kielelezo 2-11

Kielelezo 2-12

Kwa uchache zaidi, tunaweza kusema kwamba hitaji la kipimo cha semilog inaonyesha wimbi ambalo liko katika mchakato wa kuongeza kasi, kwa sababu zozote za kisaikolojia. Kwa kuzingatia lengo la bei moja na urefu mahususi wa muda uliowekwa, mtu yeyote anaweza kuchora chaneli ya kuridhisha ya Elliott Wave ya dhahania kutoka sehemu ile ile ya asili kwa mizani ya hesabu na nusu ya mawimbi kwa kurekebisha mteremko wa mawimbi ili kutoshea. Kwa hivyo, swali la iwapo tutarajie chaneli sambamba kwenye mizani ya hesabu au semilog bado halijatatuliwa kuhusiana na kuunda kanuni mahususi kuhusu mada. Ikiwa ukuzaji wa bei katika hatua yoyote hauingii vizuri ndani ya mistari miwili inayolingana kwenye kipimo (ya hesabu au nusu-semilog) unayotumia, badilisha hadi kwenye kipimo kingine ili kutazama chaneli kwa mtazamo sahihi. Ili kukaa juu ya maendeleo yote, mchambuzi anapaswa kutumia zote mbili kila wakati.

Kiasi

Elliott alitumia sauti kama zana ya kuthibitisha hesabu za mawimbi na katika kuangazia viendelezi. Alitambua kwamba katika soko lolote la ng'ombe, kiasi kina tabia ya asili ya kupanua na mkataba na kasi ya mabadiliko ya bei. Mwishoni mwa awamu ya kurekebisha, kupungua kwa kiasi mara nyingi kunaonyesha kupungua kwa shinikizo la kuuza. Kiwango cha chini cha kiasi mara nyingi hupatana na hatua ya kugeuka kwenye soko. Katika mawimbi ya tano ya kawaida chini ya digrii ya Msingi, sauti huwa chini ya mawimbi ya tatu. Ikiwa sauti katika wimbi la tano linalosonga la chini ya digrii ya Msingi ni sawa na au kubwa zaidi kuliko ile ya wimbi la tatu, upanuzi wa tano unatumika. Ingawa matokeo haya mara nyingi yanaweza kutarajiwa ikiwa mawimbi ya kwanza na ya tatu yana urefu sawa, ni onyo bora la nyakati hizo adimu wakati wimbi la tatu na la tano linapanuliwa.

Katika Shahada ya Msingi na zaidi, kiwango cha ujazo huwa juu katika wimbi la tano linaloendelea kwa sababu tu ya ukuaji wa asili wa muda mrefu wa idadi ya washiriki katika masoko ya fahali. Elliott alibainisha, kwa hakika, kwamba ujazo katika soko la hisa zaidi ya Shahada ya Msingi huwa na kasi ya juu zaidi. Hatimaye, kama ilivyojadiliwa hapo awali, sauti mara nyingi huongezeka kwa muda mfupi kwenye sehemu za kurusha-juu kwenye kilele cha mawimbi ya tano, iwe kwenye mkondo wa mkondo au mwisho wa pembetatu ya ulalo. (Wakati fulani, pointi kama hizo zinaweza kutokea kwa wakati mmoja, kama vile wimbi la tano la pembetatu ya mshazari linapoishia kwenye usawa wa juu wa chaneli iliyo na hatua ya bei ya digrii moja kubwa.) Kando na uchunguzi huu muhimu, tumepanua umuhimu. ya kiasi katika sehemu mbalimbali za kozi hii.

"Mtazamo wa kulia"

Muonekano wa jumla wa wimbi lazima ufanane na kielelezo kinachofaa. Ingawa mfuatano wowote wa mawimbi matano unaweza kulazimishwa kuwa hesabu ya mawimbi matatu kwa kuweka alama kwenye vigawanyo vitatu vya kwanza kama wimbi moja “A” kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 2-13, si sahihi kufanya hivyo. Mfumo wa Elliott ungevunjika ikiwa upotoshaji kama huo ungeruhusiwa. Wimbi refu la tatu na mwisho wa wimbi la nne linalokatisha vizuri juu ya sehemu ya juu ya wimbi la kwanza lazima liainishwe kama mfuatano wa mawimbi matano. Kwa kuwa wimbi A katika kisa hiki cha dhahania linaundwa na mawimbi matatu, wimbi B lingetarajiwa kushuka hadi takriban mwanzo wa wimbi A, kama ilivyo katika marekebisho bapa, ambayo haifanyi hivyo. Ingawa hesabu ya ndani ya wimbi ni mwongozo wa uainishaji wake, umbo sahihi wa jumla, kwa upande wake, mara nyingi ni mwongozo wa hesabu yake sahihi ya ndani.

Kielelezo 2-13

"Mtazamo sahihi" wa wimbi unaagizwa na mazingatio yote ambayo tumeelezea hadi sasa katika sura mbili za kwanza. Katika tajriba yetu, tumeona kuwa ni hatari sana kuruhusu kuhusika kwetu kihisia na soko kuturuhusu kukubali idadi ya mawimbi ambayo yanaakisi uhusiano usio na uwiano wa mawimbi au mifumo yenye umbo potofu kwa msingi tu kwamba miundo ya Kanuni ya Mawimbi ni nyumbufu kwa kiasi fulani.

Somo la 14: Wimbo wa Utu

Wazo la utu wa wimbi ni upanuzi mkubwa wa Kanuni ya Wimbi. Ina faida za kuleta tabia ya binadamu kibinafsi zaidi katika mlingano na hata muhimu zaidi, ya kuimarisha matumizi ya uchambuzi wa kiufundi wa kawaida.

Haiba ya kila wimbi katika mlolongo wa Elliott ni sehemu muhimu ya tafakari ya saikolojia ya wingi inayojumuisha. Kuendelea kwa mhemko wa watu wengi kutoka kwa tamaa hadi matumaini na kurudi tena huwa na kufuata njia sawa kila wakati kote, kutoa hali sawa katika pointi zinazolingana katika muundo wa wimbi. Haiba ya kila aina ya wimbi kawaida hudhihirika ikiwa wimbi ni la digrii ya Grand Supercycle au Subminuette. Sifa hizi hazionyeshi tu mchambuzi kuhusu kile cha kutarajia katika mlolongo unaofuata lakini wakati mwingine zinaweza kusaidia kuamua eneo la sasa la mtu katika kuendelea kwa mawimbi, wakati kwa sababu nyingine hesabu hiyo haieleweki au iko wazi kwa tafsiri tofauti. Kwa kuwa mawimbi yako katika mchakato wa kufunuliwa, kuna nyakati ambapo hesabu kadhaa tofauti za mawimbi zinakubalika kikamilifu chini ya sheria zote zinazojulikana za Elliott. Ni katika wakati huu ambapo ujuzi wa utu wa wimbi unaweza kuwa wa thamani sana. Ikiwa mchambuzi anatambua tabia ya wimbi moja, mara nyingi anaweza kutafsiri kwa usahihi utata wa muundo mkubwa. Majadiliano yafuatayo yanahusiana na picha ya msingi ya soko la fahali, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 2-14 na 2-15. Uchunguzi huu hutumika kinyume wakati mawimbi ya vitendo yanapoelekea chini na mawimbi ya kiitikio yapo juu.

Kielelezo 2-14

1) Mawimbi ya kwanza - Kama makadirio mabaya, karibu nusu ya mawimbi ya kwanza ni sehemu ya mchakato wa "msingi" na hivyo huwa na kusahihishwa sana na wimbi la pili. Tofauti na mikusanyiko ya soko la dubu ndani ya kupungua kwa awali, hata hivyo, ongezeko hili la wimbi la kwanza ni la kujenga zaidi kiufundi, mara nyingi linaonyesha ongezeko la hila la sauti na upana. Uuzaji mwingi wa muda mfupi uko katika ushahidi kwani wengi hatimaye wameshawishika kuwa hali ya jumla iko chini. Wawekezaji hatimaye wamepata "mkutano mmoja zaidi wa kuuza," na wanachukua fursa hiyo. Asilimia nyingine hamsini ya mawimbi ya kwanza huinuka kutoka kwa misingi mikubwa iliyoundwa na marekebisho ya hapo awali, kama mnamo 1949, kutoka kwa mapungufu ya chini, kama mnamo 1962, au kutoka kwa mgandamizo mkubwa, kama vile 1962 na 1974. Kutoka kwa mwanzo kama huo, mawimbi ya kwanza yana nguvu. na kufuatiliwa kwa wastani tu.

2) Mawimbi ya pili - Mawimbi ya pili mara nyingi hurejea tena wimbi moja kiasi kwamba maendeleo mengi hadi wakati huo yanamomonyoka hadi inapoisha. Hii ni kweli hasa kwa ununuzi wa chaguo la kupiga simu, kwani ada hupungua sana katika mazingira ya hofu wakati wa mawimbi ya pili. Katika hatua hii, wawekezaji wanaamini kabisa kuwa soko la dubu limerudi kukaa. Mawimbi ya pili mara nyingi hutoa uthibitisho wa upande wa chini na Nadharia ya Dow "kununua matangazo," wakati kiasi cha chini na tete huonyesha kukauka kwa shinikizo la kuuza.

3) Mawimbi ya tatu - Mawimbi ya tatu ni maajabu ya kutazama. Wao ni wenye nguvu na pana, na mwenendo katika hatua hii haueleweki. Misingi inayozidi kufaa huingia kwenye picha huku kujiamini kunarudi. Mawimbi ya tatu kwa kawaida huzalisha kiasi kikubwa zaidi na harakati ya bei na mara nyingi ni wimbi lililopanuliwa katika mfululizo. Inafuata, bila shaka, kwamba wimbi la tatu la wimbi la tatu, na kadhalika, litakuwa hatua ya tete ya nguvu katika mlolongo wowote wa wimbi. Pointi kama hizo mara kwa mara huzaa milipuko, mapengo ya "mwendelezo", upanuzi wa kiasi, upana wa kipekee, uthibitisho wa mwenendo wa Nadharia ya Dow na harakati za bei ya kukimbia, na kuunda faida kubwa za saa, kila siku, wiki, mwezi au mwaka kwenye soko, kulingana na kiwango cha wimbi. . Karibu hifadhi zote hushiriki katika mawimbi ya tatu. Kando na utu wa mawimbi ya "B", yale ya mawimbi ya tatu hutoa dalili muhimu zaidi kwa hesabu ya mawimbi inapojitokeza.

4) Mawimbi ya nne - Mawimbi ya nne yanaweza kutabirika kwa kina (tazama Somo la 11) na fomu, kwa sababu kwa kupishana wanapaswa kutofautiana na wimbi la pili la awali la shahada sawa.

Mara nyingi zaidi wao huelekea upande, wakijenga msingi wa hoja ya mwisho ya wimbi la tano. Hifadhi zilizochelewa hujenga vichwa vyao na kuanza kupungua wakati wa wimbi hili, kwa kuwa tu nguvu ya wimbi la tatu iliweza kuzalisha mwendo wowote ndani yao kwanza. Uharibifu huu wa awali katika soko huweka hatua ya kutothibitisha na ishara za hila za udhaifu wakati wa wimbi la tano.

5) Mawimbi ya tano - Mawimbi ya tano katika hifadhi daima huwa chini ya nguvu kuliko mawimbi ya tatu kwa upana. Kawaida huonyesha kasi ndogo ya kiwango cha juu cha mabadiliko ya bei pia, ingawa ikiwa wimbi la tano ni nyongeza, kasi ya mabadiliko ya bei katika theluthi ya tano inaweza kuzidi ile ya wimbi la tatu. Vile vile, ingawa ni kawaida kwa sauti kuongezeka kupitia mawimbi ya msukumo mfululizo katika digrii ya Mzunguko au kubwa zaidi, kwa kawaida hutokea chini ya Shahada ya Msingi ikiwa tu wimbi la tano linapanuka. Vinginevyo, tafuta kiasi kidogo kama sheria katika wimbi la tano kinyume na la tatu. Wafanyabiashara wa soko wakati mwingine huita "blowoffs" mwishoni mwa mwenendo mrefu, lakini soko la hisa halina historia ya kufikia kasi ya juu katika kilele. Hata wimbi la tano likiongezeka, la tano la tano litakosa nguvu ya yale yaliyotangulia. Wakati wa mawimbi ya tano yanayosonga mbele, matumaini huwa ya juu sana, licha ya upana mdogo. Hata hivyo, hatua ya soko haiboresha ikilinganishwa na mikutano ya awali ya mawimbi ya kurekebisha. Kwa mfano, mkutano wa hadhara wa mwisho wa mwaka wa 1976 haukuwa wa kusisimua katika Dow, lakini ulikuwa ni wimbi la nia tofauti na maendeleo ya awali ya mawimbi ya mwezi Aprili, Julai na Septemba, ambayo, kinyume chake, yalikuwa na ushawishi mdogo kwenye sekondari. faharasa na mstari wa kudidimia-kupungua mapema. Kama ukumbusho wa matumaini ambayo mawimbi ya tano yanaweza kutoa, huduma za utabiri wa soko zilizohojiwa wiki mbili baada ya kumalizika kwa mkutano huo ziligeuka kuwa asilimia ya chini kabisa ya "dubu," 4.5%, katika historia ya takwimu zilizorekodi licha ya kushindwa kwa wimbi hilo la tano. kufanya juu mpya!

Kielelezo 2-15

6) Mawimbi ya "A" - Wakati wa mawimbi ya "A" ya masoko ya dubu, ulimwengu wa uwekezaji kwa ujumla unaamini kuwa majibu haya ni ya kuvuta nyuma kwa mguu unaofuata wa mapema. Umma unaelekea upande wa ununuzi licha ya nyufa za kwanza zinazoharibu kitaalam katika mifumo ya hisa ya mtu binafsi. Wimbi "A" huweka sauti kwa wimbi la "B" kufuata. A tano-wimbi A inaonyesha zigzag kwa wimbi B, wakati wimbi tatu A inaonyesha gorofa au pembetatu.

7) "B" mawimbi - "B" mawimbi ni phonies. Ni maigizo ya kunyonya, mitego ya mafahali, paradiso ya walanguzi, karaha za mawazo ya bahati nasibu au maneno ya kuridhika bubu ya kitaasisi (au zote mbili). Mara nyingi huhusisha kuzingatia orodha finyu ya hisa, mara nyingi "haijathibitishwa" (Nadharia ya Dow inashughulikiwa katika Somo la 28) na wastani mwingine, ni nadra sana kuwa na nguvu za kiufundi, na kwa hakika kila mara wanahukumiwa kukamilisha ufuatiliaji kwa wimbi C. Ikiwa mchambuzi anaweza kujiambia kwa urahisi, "Kuna kitu kibaya na soko hili," kuna uwezekano kuwa ni wimbi la "B". Mawimbi ya "X" na "D" katika pembetatu zinazopanuka, zote mbili ambazo ni maendeleo ya mawimbi ya kurekebisha, zina sifa sawa. Mifano kadhaa itatosha kueleza jambo hilo.

- Marekebisho ya juu ya 1930 yalikuwa wimbi B ndani ya kupungua kwa zigzag ya 1929-1932 ABC. Robert Rhea anaelezea hali ya hewa ya kihisia vizuri katika opus yake, Hadithi ya Wastani (1934):

…waangalizi wengi waliichukulia kuwa ishara ya soko la fahali. Ninaweza kukumbuka kuwa na hisa fupi mapema katika Desemba, 1929, baada ya kumaliza nafasi fupi ya kuridhisha katika Oktoba. Wakati maendeleo ya polepole lakini ya uthabiti ya Januari na Februari yaliposonga mbele [ya juu zaidi], niliingiwa na hofu na kufunikwa kwa hasara kubwa. …Nilisahau kwamba mkutano wa hadhara unaweza kutarajiwa kurudia uwezekano wa asilimia 66 au zaidi ya kushuka kwa 1929. Karibu kila mtu alikuwa akitangaza soko jipya la ng'ombe. Huduma zilikuwa za hali ya juu sana, na kiwango cha juu kilikuwa kikiendelea juu kuliko kilele cha 1929.

- Kupanda kwa 1961-1962 ilikuwa wimbi (b) katika (a)-(b)-(c) marekebisho ya gorofa yaliyopanuliwa. Hapo juu mwanzoni mwa 1962, hisa zilikuwa zikiuzwa kwa bei isiyosikika kwa marudio ya mapato ambayo hayajaonekana hadi wakati huo na hayajaonekana tangu wakati huo. Upana wa jumla ulikuwa tayari umefikia kilele pamoja na kilele cha wimbi la tatu mnamo 1959.

- Kupanda kutoka 1966 hadi 1968 ilikuwa wimbi [B]* katika muundo wa kusahihisha wa digrii ya Mzunguko. Mihemko ilikuwa imetawala umma na "nafuu" walikuwa wakiongezeka katika homa ya kubahatisha, tofauti na ushiriki wa utaratibu na wa kimsingi wa wafadhili ndani ya mawimbi ya kwanza na ya tatu. Dow

Wafanyabiashara walijitahidi juu zaidi kwa muda wote wa mapema na hatimaye walikataa kuthibitisha viwango vipya vya juu katika faharisi za upili.

- Mnamo 1977, Wastani wa Usafiri wa Dow Jones ulipanda hadi viwango vipya katika wimbi la "B", ambalo halijathibitishwa na Viwanda. Mashirika ya ndege na lori walikuwa wavivu. Ni reli za kubeba makaa tu ndizo zilishiriki kama sehemu ya mchezo wa nishati. Kwa hivyo, upana ndani ya fahirisi ulikosekana kwa uwazi, ikithibitisha tena kwamba upana mzuri kwa ujumla ni mali ya mawimbi ya msukumo, sio marekebisho.

Kama uchunguzi wa jumla, mawimbi ya "B" ya digrii ya Kati na ya chini kwa kawaida huonyesha kupungua kwa sauti, huku mawimbi ya "B" ya Shahada ya Msingi na zaidi yanaweza kuonyesha sauti nzito kuliko ile iliyoambatana na soko la fahali lililotangulia, kwa kawaida huonyesha ushiriki mpana wa umma.

8) Mawimbi ya "C" - Kupungua kwa mawimbi ya "C" kwa kawaida huharibu uharibifu wao. Ni mawimbi ya tatu na yana sifa nyingi za mawimbi ya tatu. Ni wakati wa kupungua huku ambapo kwa hakika hakuna mahali pa kujificha isipokuwa pesa taslimu. Udanganyifu unaoshikiliwa kote mawimbi A na B huwa na kuyeyuka na hofu huchukua nafasi. Mawimbi ya "C" yanaendelea na pana. 1930-1932 ilikuwa wimbi la "C". 1962 ilikuwa wimbi la "C". 1969-1970 na 1973-1974 zinaweza kuainishwa kama mawimbi ya "C". Kuendeleza mawimbi ya "C" ndani ya masahihisho ya juu katika soko kubwa la dubu yana nguvu sawa na yanaweza kudhaniwa kuwa ni mwanzo wa mabadiliko mapya, hasa kwa vile yanajitokeza katika mawimbi matano. Mkutano wa hadhara wa Oktoba 1973 (ona Mchoro 1-37), kwa mfano, ulikuwa ni wimbi la "C" katika urekebishaji uliogeuzwa wa gorofa uliopanuliwa.

9) Mawimbi ya "D" - "D" mawimbi katika pembetatu zote lakini kupanua mara nyingi hufuatana na kuongezeka kwa kiasi. Hii ni kweli labda kwa sababu mawimbi ya "D" katika pembetatu zisizopanuka ni mahuluti, ambayo ni sehemu ya kurekebisha, ilhali yana sifa fulani za mawimbi ya kwanza kwa vile yanafuata mawimbi ya "C" na hayafuatiliwi kikamilifu. Mawimbi ya "D", yakiwa ni maendeleo ndani ya mawimbi ya kurekebisha, ni ya udanganyifu kama mawimbi ya "B". Kupanda kutoka 1970 hadi 1973 ilikuwa wimbi [D] ndani ya wimbi kubwa la IV la digrii ya Mzunguko. Utoshelevu wa "uamuzi mmoja" ambao ulidhihirisha mtazamo wa wastani wa meneja wa hazina ya kitaasisi wakati huo umeandikwa vyema. Eneo la ushiriki tena lilikuwa finyu, wakati huu ukuaji wa "nufty fifty" na masuala ya kupendeza. Upana, na vile vile Wastani wa Usafiri, uliongezeka mapema mwaka wa 1972, na kukataa kuthibitisha wingi wa juu sana uliopewa wale hamsini wanaopendwa. Washington ilikuwa ikiongezeka kwa kasi ili kudumisha ustawi wa udanganyifu wakati wote wa mapema katika maandalizi ya uchaguzi. Kama ilivyokuwa kwa wimbi lililotangulia [B], "udanganyifu" yalikuwa maelezo yanayofaa.

10) Mawimbi ya "E" - Mawimbi ya "E" katika pembetatu yanaonekana kwa waangalizi wengi wa soko kuwa mwanzo wa hali ya chini baada ya kilele kujengwa. Karibu kila mara huambatana na habari zenye kuunga mkono sana. Kwamba, kwa kushirikiana na mwelekeo wa mawimbi ya "E" kuanzisha mgawanyiko wa uwongo kupitia mstari wa mpaka wa pembetatu, huongeza imani ya washiriki wa soko kwa wakati ambao wanapaswa kujiandaa kwa hoja kubwa katika mwelekeo tofauti. Kwa hivyo, mawimbi ya "E", ambayo ni mawimbi ya mwisho, yanahudhuriwa na saikolojia ya kihemko kama ile ya mawimbi ya tano.

Somo la 15: Utekelezaji wa Vitendo

Kwa sababu mielekeo iliyojadiliwa hapa si ya kuepukika, imeelezwa si kama sheria, bali kama miongozo. Ukosefu wao wa kuepukika hata hivyo unapunguza kidogo matumizi yao. Kwa mfano, angalia Mchoro 2-16, chati ya kila saa inayoonyesha mawimbi manne madogo ya kwanza katika mkutano wa hadhara wa DJIA kuanzia Machi 1, 1978 chini. Mawimbi ni kitabu cha kiada cha Elliott kuanzia mwanzo hadi mwisho, kutoka urefu wa mawimbi hadi muundo wa sauti (haujaonyeshwa) hadi mikondo ya mienendo hadi mwongozo wa usawa hadi urejeshaji na wimbi la "a" kufuatia upanuzi hadi kiwango cha chini kinachotarajiwa. wimbi la nne hadi hesabu kamili za ndani hadi kupishana kwa mfuatano wa saa wa Fibonacci hadi uhusiano wa uwiano wa Fibonacci uliojumuishwa ndani. Inaweza kufaa kufahamu kuwa 914 itakuwa lengo linalofaa kwa kuwa ingeashiria urejeshaji wa .618 wa kushuka kwa 1976-1978.

Kielelezo 2-16 (Bofya Picha Ili Kukuza)

Kuna vighairi kwa miongozo, lakini bila hiyo, uchambuzi wa soko ungekuwa sayansi ya usahihi, sio ya uwezekano. Walakini, kwa ufahamu kamili wa mistari ya mwongozo ya muundo wa wimbi, unaweza kuwa na uhakika kabisa wa hesabu yako ya mawimbi. Kwa kweli, unaweza kutumia hatua ya soko kuthibitisha hesabu ya mawimbi na pia kutumia hesabu ya mawimbi kutabiri hatua ya soko.

Ona pia kwamba miongozo ya Elliott Wave inashughulikia vipengele vingi vya uchanganuzi wa kitamaduni wa kiufundi, kama vile kasi ya soko na hisia za wawekezaji. Matokeo yake ni kwamba uchanganuzi wa kitamaduni wa kiufundi sasa una thamani iliyoongezeka sana kwa kuwa hutumika kusaidia utambuzi wa nafasi halisi ya soko katika muundo wa Elliott Wave. Kwa kusudi hilo, kutumia zana kama hizo kunahimizwa kwa njia zote.

Kujifunza Misingi

Akiwa na ujuzi wa zana katika Somo la 1 hadi la 15, mwanafunzi yeyote aliyejitolea anaweza kufanya uchanganuzi wa Elliott Wave mtaalamu. Watu ambao hupuuza kusoma somo kikamili au kutumia zana kwa ukali wamekata tamaa kabla ya kujaribu kikweli. Utaratibu bora wa kujifunza ni kuweka chati ya kila saa na kujaribu kutosheleza wiggles zote kwenye mifumo ya Elliott Wave, huku ukiwa na nia wazi kwa uwezekano wote. Polepole magamba yanapaswa kushuka kutoka kwa macho yako, na utastaajabishwa na kile unachokiona.

Ni muhimu kukumbuka kuwa ingawa mbinu za uwekezaji lazima ziendane na hesabu halali zaidi ya mawimbi, ujuzi wa uwezekano mbadala unaweza kusaidia sana katika kurekebisha matukio yasiyotarajiwa, kuyaweka katika mtazamo, na kukabiliana na mfumo wa soko unaobadilika. Ingawa ugumu wa sheria za uundaji wa mawimbi ni wa thamani kubwa katika kuchagua sehemu za kuingia na kutoka, mabadiliko katika mifumo inayokubalika huondoa kilio kwamba chochote ambacho soko linafanya sasa "haiwezekani."

"Unapoondoa kisichowezekana, chochote kinachobaki, hata kisichowezekana, lazima kiwe ukweli." Hivyo ndivyo alivyozungumza kwa ufasaha Sherlock Holmes kwa mwandamani wake wa mara kwa mara, Dk. Watson, katika kitabu cha Arthur Conan Doyle, The Sign of Four. Sentensi hii moja ni muhtasari wa kile ambacho mtu anahitaji kujua ili kufaulu na Elliott. Njia bora zaidi ni hoja ya kupunguza. Kwa kujua ni nini sheria za Elliott hazitaruhusu, mtu anaweza kuamua kwamba chochote kinachobaki lazima kiwe kozi inayowezekana zaidi kwa soko. Kwa kutumia sheria zote za upanuzi, kubadilishana, kuingiliana, kuelekeza, kiasi na mengine, mchambuzi ana silaha kubwa zaidi kuliko mtu anaweza kufikiria kwa mtazamo wa kwanza. Kwa bahati mbaya kwa wengi, mbinu hiyo inahitaji mawazo na kazi na mara chache hutoa ishara ya mitambo. Hata hivyo, aina hii ya kufikiri, kimsingi mchakato wa kuondoa, kubana bora zaidi ya kile Elliott ana kutoa na zaidi ya hayo, ni furaha!

Kama mfano wa hoja kama hizo za upunguzaji, angalia tena Kielelezo 1-14, kilichotolewa hapa chini:

Kielelezo 1-14

Fidia hatua ya bei kuanzia Novemba 17, 1976 kwenda mbele. Bila lebo za wimbi na mistari ya mipaka, soko lingeonekana kuwa lisilo na umbo. Lakini kwa Kanuni ya Wimbi kama mwongozo, maana ya miundo inakuwa wazi. Sasa jiulize, ungefanyaje kutabiri harakati zinazofuata? Huu hapa ni uchambuzi wa Robert Prechter kuanzia tarehe hiyo, kutoka kwa barua ya kibinafsi kwa AJ Frost, akitoa muhtasari wa ripoti aliyotoa kwa Merrill Lynch siku iliyotangulia:

Ukiambatanishwa utapata maoni yangu ya sasa yakiwa yameainishwa kwenye chati ya hivi majuzi ya Mwenendo, ingawa mimi hutumia chati za alama za kila saa pekee kufikia hitimisho hili. Hoja yangu ni kwamba wimbi la tatu la Msingi, lililoanza Oktoba 1975, bado halijamaliza mwendo wake, na kwamba wimbi la tano la Shule ya Msingi linaendelea. Kwanza na muhimu zaidi, nina hakika kwamba Oktoba 1975 hadi Machi 1976 ilikuwa hadi sasa suala la mawimbi matatu, sio tano, na kwamba uwezekano tu wa kushindwa Mei 11 unaweza kukamilisha wimbi hilo kama tano. Walakini, ujenzi unaofuata "kutofaulu" huko hauniridhishi kuwa sahihi, kwani sehemu ya kwanza ya kushuka hadi 956.45 itakuwa ya mawimbi matano na ujenzi wote uliofuata ni wazi kuwa gorofa. Kwa hivyo, nadhani tumekuwa katika wimbi la nne la kurekebisha tangu Machi 24. Wimbi hili la kurekebisha linakidhi kabisa mahitaji ya uundaji wa pembetatu inayoongezeka, ambayo bila shaka inaweza tu kuwa wimbi la nne. Mistari ya mwelekeo inayohusika ni sahihi isiyo ya kawaida, kama vile lengo la upande mwingine, lililopatikana kwa kuzidisha urefu muhimu wa kwanza wa kushuka (Machi 24 hadi Juni 7, pointi 55.51) kwa 1.618 ili kupata pointi 89.82. Pointi 89.82 kutoka kwa kiwango cha juu cha Orthodox cha wimbi la tatu la Kati katika 1011.96 inatoa lengo la chini la 922, ambalo lilipigwa wiki iliyopita (halisi ya chini ya saa 920.62) mnamo Novemba 11. Hii inaweza kupendekeza sasa ya tano ya Kati kurudi kwenye viwango vipya vya juu, kukamilisha wimbi la tatu la Msingi. Tatizo pekee ninaloweza kuona na tafsiri hii ni kwamba Elliott anapendekeza kwamba kupungua kwa wimbi la nne kwa kawaida kushikilia juu ya kupungua kwa wimbi la nne la shahada ya chini, katika kesi hii 950.57 mnamo Februari 17, ambayo bila shaka imevunjwa kwa upande wa chini. Walakini, nimegundua kuwa sheria hii sio thabiti. Uundaji wa pembetatu ya ulinganifu wa kinyume unapaswa kufuatiwa na mkutano wa karibu tu wa upana wa sehemu pana zaidi ya pembetatu. Mkutano kama huo ungependekeza 1020-1030 na usifikie lengo la mwelekeo wa 1090-1100. Pia, ndani ya mawimbi ya tatu, mawimbi ya kwanza na ya tano yanaelekea usawa kwa wakati na ukubwa. Kwa kuwa wimbi la kwanza (Okt. 75- Dec.75) lilikuwa hatua ya 10% katika miezi miwili, hii ya tano inapaswa kufunika takriban pointi 100 (1020-1030) na kilele mnamo Januari 1977, tena chini ya alama ya mwelekeo.

Sasa gundua sehemu iliyosalia ya chati ili kuona jinsi miongozo hii yote ilisaidia katika kutathmini njia inayowezekana ya soko.

Christopher Morley aliwahi kusema, “Kucheza ni mafunzo mazuri kwa wasichana. Ndiyo njia ya kwanza wanajifunza kukisia kile ambacho mwanamume atafanya kabla hajakifanya.” Kwa njia hiyo hiyo, Kanuni ya Wimbi humfunza mchambuzi kutambua kile ambacho soko linaweza kufanya kabla ya kufanya hivyo.

Baada ya kupata "mguso" wa Elliott, itakuwa na wewe milele, kama vile mtoto anayejifunza kuendesha baiskeli hasahau kamwe. Wakati huo, kukamata zamu inakuwa uzoefu wa kawaida na sio ngumu sana. Muhimu zaidi, katika kukupa hali ya kujiamini kuhusu mahali ulipo katika maendeleo ya soko, ujuzi wa Elliott unaweza kukuandalia kisaikolojia kwa asili ya kubadilika-badilika kuepukika ya harakati za bei na kukuweka huru kutokana na kushiriki kosa la uchanganuzi lililofanywa mara kwa mara la milele. kuangazia mitindo ya leo kwa mstari katika siku zijazo.

Matumizi ya Kusaidia

Kanuni ya Wimbi haina kifani katika kutoa mtazamo wa jumla juu ya nafasi ya soko mara nyingi. Muhimu zaidi kwa watu binafsi, wasimamizi wa kwingineko na mashirika ya uwekezaji ni kwamba Kanuni ya Wimbi mara nyingi huonyesha mapema ukubwa wa kipindi kijacho cha maendeleo au kushuka kwa soko. Kuishi kupatana na mielekeo hiyo kunaweza kuleta tofauti kati ya kufaulu na kushindwa katika mambo ya kifedha.

Licha ya ukweli kwamba wachambuzi wengi hawaichukulii hivyo, Kanuni ya Wimbi kwa vyovyote ni utafiti wenye malengo, au kama Collins alivyoiweka, "aina ya nidhamu ya uchambuzi wa kiufundi." Bolton alikuwa akisema kwamba moja ya mambo magumu ambayo alipaswa kujifunza ni kuamini kile alichokiona. Ikiwa mchambuzi haamini anachokiona, ana uwezekano wa kusoma katika uchambuzi wake kile anachofikiri kinapaswa kuwepo kwa sababu nyingine. Katika hatua hii, hesabu yake inakuwa ya kibinafsi. Uchambuzi wa mada ni hatari na unaharibu thamani ya mbinu yoyote ya soko.

Kile ambacho Kanuni ya Wimbi hutoa ni njia inayolengwa ya kutathmini uwezekano wa jamaa wa njia zinazowezekana za soko la siku zijazo. Wakati wowote, tafsiri mbili au zaidi halali za mawimbi kawaida hukubaliwa na sheria za Kanuni ya Wimbi. Sheria ni mahususi sana na huweka idadi ya mbadala halali kwa kiwango cha chini. Miongoni mwa njia mbadala halali, mchambuzi kwa ujumla atazingatia tafsiri inayopendelewa ambayo inakidhi idadi kubwa ya miongozo, na kadhalika. Kwa hivyo, wachambuzi stadi wanaotumia sheria na miongozo ya Kanuni ya Wimbi kimalengo wanapaswa kukubaliana juu ya mpangilio wa uwezekano wa matokeo mbalimbali yanayowezekana wakati wowote mahususi. Kwa kawaida agizo hilo linaweza kusemwa kwa uhakika. Mtu asidhanie, hata hivyo, kwamba hakika juu ya mpangilio wa uwezekano ni sawa na uhakika juu ya matokeo moja maalum. Katika hali nadra tu ambapo mchambuzi huwahi kujua nini hasa soko litafanya. Ni lazima mtu aelewe na akubali kwamba hata mbinu ambayo inaweza kutambua uwezekano mkubwa wa matokeo mahususi itakuwa sahihi wakati fulani. Kwa kweli, matokeo kama haya ni utendaji bora zaidi kuliko njia nyingine yoyote ya utabiri wa soko hutoa.

Kutumia Elliott, mara nyingi inawezekana kupata pesa hata unapokuwa na makosa. Kwa mfano, baada ya kiwango cha chini cha chini ambacho unazingatia kimakosa umuhimu mkubwa, unaweza kutambua katika kiwango cha juu kuwa soko linaweza kuathiriwa tena na viwango vipya vya chini. Mkutano wa wazi wa mawimbi matatu kufuatia kiwango cha chini kidogo badala ya tano muhimu hutoa ishara, kwani mkutano wa mawimbi matatu ni ishara ya marekebisho ya juu. Kwa hivyo, kinachotokea baada ya hatua ya kugeuka mara nyingi husaidia kuthibitisha au kukanusha hali ya kudhaniwa ya hali ya chini au ya juu, mapema kabla ya hatari.

Hata kama soko haliruhusu kutoka kwa uzuri kama huo, Kanuni ya Wimbi bado inatoa thamani ya kipekee. Mbinu zingine nyingi za uchanganuzi wa soko, ziwe za kimsingi, za kiufundi au za mzunguko, hazina njia nzuri ya kulazimisha mabadiliko ya maoni ikiwa umekosea. Kanuni ya Wimbi, kinyume chake, hutoa mbinu iliyojengewa ndani ya lengo la kubadilisha mawazo yako. Kwa kuwa uchanganuzi wa Elliott Wave unatokana na ruwaza za bei, mchoro uliotambuliwa kuwa umekamilika ama haujakamilika. Ikiwa soko linabadilisha mwelekeo, mchambuzi ameshika zamu. Soko likienda zaidi ya kile ambacho muundo unaoonekana kukamilika unaruhusu, hitimisho si sahihi, na pesa zozote zilizo hatarini zinaweza kurejeshwa mara moja. Wawekezaji wanaotumia Kanuni ya Wimbi wanaweza kujiandaa kisaikolojia kwa matokeo kama haya kupitia kusasisha kila mara kwa tafsiri bora ya pili, ambayo wakati mwingine huitwa "hesabu mbadala." Kwa sababu kutumia Kanuni ya Wimbi ni zoezi linalowezekana, udumishaji unaoendelea wa hesabu mbadala za mawimbi ni sehemu muhimu ya kuwekeza nayo. Katika tukio ambalo soko linakiuka hali inayotarajiwa, hesabu mbadala mara moja inakuwa hesabu mpya inayopendekezwa na mwekezaji. Ikiwa unatupwa na farasi wako, ni muhimu kutua juu ya mwingine.

Bila shaka, kuna nyakati ambapo, licha ya uchanganuzi mkali, swali linaweza kutokea kuhusu jinsi hatua inayoendelea inapaswa kuhesabiwa, au labda kuainishwa kulingana na kiwango. Wakati hakuna tafsiri inayopendekezwa wazi, mchambuzi lazima angoje hadi hesabu iamue yenyewe, kwa maneno mengine, "kuifagia chini ya zulia hadi hewa iondoke," kama Bolton alivyopendekeza. Karibu kila mara, hatua zinazofuata zitafafanua hali ya mawimbi ya awali kwa kufunua msimamo wao katika muundo wa shahada ya juu zaidi. Wakati mawimbi yanayofuata yanafafanua picha, uwezekano kwamba sehemu ya kugeuza iko karibu inaweza kupanda ghafla na kwa kusisimua hadi karibu 100%.

Uwezo wa kutambua miungano ni wa ajabu vya kutosha, lakini Kanuni ya Wimbi ndiyo njia pekee ya uchanganuzi ambayo pia hutoa miongozo ya utabiri, kama ilivyoainishwa katika Somo la 10 hadi 15 na 20 hadi 25 la kozi hii. Mengi ya miongozo hii ni mahususi na mara kwa mara inaweza kutoa matokeo ya usahihi wa kushangaza. Iwapo masoko yana muundo, na ikiwa ruwaza hizo zina jiometri inayotambulika, basi bila kujali tofauti zinazoruhusiwa, uhusiano fulani wa bei na wakati unaweza kujirudia. Kwa kweli, uzoefu wa ulimwengu halisi unaonyesha kwamba wanafanya hivyo.

Ni desturi yetu kujaribu kubainisha mapema ni wapi hatua inayofuata itachukua soko. Faida moja ya kuweka lengo ni kwamba inatoa aina ya mandhari ambayo inaweza kufuatilia njia halisi ya soko. Kwa njia hii, unaarifiwa haraka wakati kuna kitu kibaya na unaweza kuhamisha tafsiri yako kwa inayofaa zaidi ikiwa soko halifanyi kile kinachotarajiwa. Ikiwa basi utajifunza sababu za makosa yako, soko litakuwa na uwezekano mdogo wa kukupotosha katika siku zijazo.

Bado, haijalishi unaamini nini, inafaa kutoondoa jicho lako kwenye kile kinachotokea katika muundo wa wimbi kwa wakati halisi. Ingawa utabiri wa viwango vya lengo mapema unaweza kufanywa kwa kushangaza mara nyingi, utabiri kama huo hauhitajiki ili kupata pesa kwenye soko la hisa. Hatimaye, soko ni ujumbe, na mabadiliko ya tabia yanaweza kulazimisha mabadiliko katika mtazamo. Yote ambayo mtu anahitaji kujua kwa wakati huo ni kama anafaa kuwa mvuto, mwenye msimamo mkali au asiyependelea upande wowote, uamuzi ambao wakati mwingine unaweza kufanywa kwa mtazamo wa haraka kwenye chati.

Kati ya mbinu nyingi za uchanganuzi wa soko la hisa, Kanuni ya Elliott Wave, kwa maoni yetu, inatoa zana bora zaidi ya kutambua zamu za soko zinapofikiwa. Ukiweka chati ya kila saa, ya tano kati ya tano ya tano katika mwenendo wa msingi inakuarifu ndani ya saa chache baada ya mabadiliko makubwa ya mwelekeo na soko. Ni tukio la kusisimua kubainisha zamu, na Kanuni ya Wimbi ndiyo mbinu pekee inayoweza kutoa fursa ya kufanya hivyo mara kwa mara. Elliott inaweza isiwe uundaji kamili kwa vile soko la hisa ni sehemu ya maisha na hakuna fomula inayoweza kuifunga au kuieleza kabisa. Hata hivyo, Kanuni ya Wimbi bila shaka ni njia moja ya kina zaidi ya uchanganuzi wa soko na, ikizingatiwa katika mwanga wake sahihi, hutoa kila kitu inachoahidi.

Somo la 16: Kuanzisha Fibonacci

Sanamu ya Leonardo Fibonacci, Pisa, Italia.

Maandishi yanasema, "A. Leonardo Fibonacci, Insigne

Matematico Piisano del Secolo XII.”

Picha na Robert R. Prechter, Sr.

USULI WA KIHISTORIA NA KIHESABU WA KANUNI YA MAWIMBI

Mfuatano wa nambari wa Fibonacci (unaotamkwa fib-eh-nah?-chee) uligunduliwa (uligunduliwa tena) na Leonardo Fibonacci da Pisa, mwanahisabati wa karne ya kumi na tatu. Tutaelezea historia ya mtu huyu wa ajabu na kisha kujadili kikamilifu zaidi mlolongo (kitaalam ni mlolongo na si mfululizo) wa nambari zinazoitwa jina lake. Elliott alipoandika Sheria ya Mazingira, alirejelea haswa mlolongo wa Fibonacci kama msingi wa hisabati wa Kanuni ya Wimbi. Inatosha kusema katika hatua hii kwamba soko la hisa lina mwelekeo wa kuonyesha fomu ambayo inaweza kuunganishwa na fomu iliyopo katika mlolongo wa Fibonacci. (Kwa mjadala zaidi wa hisabati nyuma ya Kanuni ya Wimbi, ona “Msingi wa Hisabati wa Nadharia ya Mawimbi,” na Walter E. White, katika kitabu kijacho cha Maktaba ya New Classics.)

Mwanzoni mwa miaka ya 1200, Leonardo Fibonacci wa Pisa, Italia alichapisha kitabu chake maarufu Liber Abacci (Kitabu cha Hesabu) ambacho kilileta Ulaya moja ya uvumbuzi mkubwa zaidi wa hisabati wa wakati wote, yaani mfumo wa desimali, pamoja na kuweka sifuri kama nambari ya kwanza katika nukuu ya kipimo cha nambari. Mfumo huu, ambao ulijumuisha alama zinazojulikana 0, 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 na 9, ulijulikana kama mfumo wa Kihindu-Kiarabu, ambao sasa unatumiwa ulimwenguni kote.

Chini ya mfumo wa kweli wa dijiti au thamani ya mahali, thamani halisi inayowakilishwa na alama yoyote iliyowekwa kwenye safu pamoja na alama zingine inategemea sio tu juu ya thamani yake ya msingi ya nambari bali pia nafasi yake katika safu mlalo, yaani, 58 ina thamani tofauti na 85. Ingawa maelfu ya miaka mapema Wababiloni na Wamaya wa Amerika ya Kati walikuwa wametengeneza mifumo ya nambari ya kidijitali au thamani ya mahali, mbinu zao zilikuwa ngumu katika mambo mengine. Kwa sababu hii, mfumo wa Babeli, ambao ulikuwa wa kwanza kutumia thamani ya sifuri na mahali, haukuwahi kupelekwa mbele katika mifumo ya hisabati ya Ugiriki, au hata Rumi, ambayo hesabu yake ilijumuisha alama saba I, V, X, L, C. , D, na M, na thamani zisizo za dijiti zilizogawiwa alama hizo. Kuongeza, kutoa, kuzidisha na kugawanya katika mfumo kwa kutumia alama hizi zisizo za dijiti sio kazi rahisi, haswa wakati idadi kubwa inahusika. Kwa kushangaza, ili kuondokana na tatizo hilo, Waroma walitumia kifaa cha kale sana cha kidijitali kinachoitwa abacus. Kwa sababu chombo hiki kinategemea kidijitali na kina kanuni ya sifuri, kilifanya kazi kama nyongeza muhimu kwa mfumo wa hesabu wa Kirumi. Kwa enzi zote, watunza hesabu na wafanyabiashara waliitegemea kuwasaidia katika ufundi wa kazi zao. Fibonacci, baada ya kueleza kanuni ya msingi ya abacus katika Liber Abacci, alianza kutumia mfumo wake mpya wakati wa safari zake. Kupitia juhudi zake, mfumo mpya, pamoja na njia yake rahisi ya kuhesabu, hatimaye ilipitishwa Ulaya. Hatua kwa hatua matumizi ya zamani ya nambari za Kirumi yalibadilishwa na mfumo wa nambari za Kiarabu. Kuanzishwa kwa mfumo mpya huko Uropa ilikuwa mafanikio ya kwanza muhimu katika uwanja wa hisabati tangu kuanguka kwa Roma zaidi ya miaka mia saba kabla. Fibonacci haikuweka tu hisabati hai wakati wa Enzi za Kati, lakini iliweka msingi wa maendeleo makubwa katika uwanja wa hisabati ya juu na nyanja zinazohusiana za fizikia, unajimu na uhandisi.

Ingawa ulimwengu baadaye ulikaribia kumpoteza Fibonacci, bila shaka alikuwa mtu wa wakati wake. Umaarufu wake ulikuwa hivi kwamba Frederick II, mwanasayansi na msomi katika haki yake mwenyewe, alimtafuta kwa kupanga ziara ya Pisa. Frederick II alikuwa Mfalme wa Milki Takatifu ya Kirumi, Mfalme wa Sicily na Yerusalemu, msaidizi wa familia mbili mashuhuri zaidi huko Uropa na Sicily, na mkuu mwenye nguvu zaidi wa siku zake. Mawazo yake yalikuwa ya mfalme kabisa, na alijizungushia fahari zote za maliki wa Kirumi.

Mkutano kati ya Fibonacci na Frederick II ulifanyika mwaka 1225 BK na lilikuwa tukio la umuhimu mkubwa kwa mji wa Pisa. Mfalme alipanda kichwa cha msafara mrefu wa wapiga tarumbeta, wakuu, wapiganaji, viongozi na wanyama wadogo. Baadhi ya matatizo ambayo Mfalme aliweka mbele ya mwanahisabati maarufu yameelezewa kwa kina katika Liber Abacci. Fibonacci alitatua shida zilizoletwa na Mfalme na alikaribishwa milele katika Korti ya Mfalme. Wakati Fibonacci aliporekebisha Liber Abacci mnamo 1228 BK, aliweka wakfu toleo lililosahihishwa kwa Frederick II.

Ni karibu kutosheleza kusema kwamba Leonardo Fibonacci alikuwa mwanahisabati mkuu wa Zama za Kati. Kwa jumla, aliandika kazi kuu tatu za hisabati: Liber Abacci, iliyochapishwa mnamo 1202 na kusahihishwa mnamo 1228, Practica Geometriae, iliyochapishwa mnamo 1220, na Liber Quadratorum. Raia wa Pisa waliostaajabia waliandika katika 1240 AD kwamba alikuwa “mtu mwenye busara na mwenye elimu,” na hivi majuzi Joseph Gies, mhariri mkuu wa Encyclopedia Britannica, alisema kwamba wasomi wa wakati ujao “watampa Leonard wa Pisa haki yake kama mtu mmoja. wa waanzilishi wakuu wa kiakili duniani.” Kazi zake, baada ya miaka yote hii, sasa zinatafsiriwa kutoka Kilatini hadi Kiingereza. Kwa wale wanaopendezwa, kitabu kiitwacho Leonard wa Pisa na Hisabati Mpya ya Zama za Kati, cha Joseph na Frances Gies, ni risala bora kuhusu umri wa Fibonacci na kazi zake.

Ingawa alikuwa mwanahisabati mkuu wa nyakati za enzi za kati, makaburi pekee ya Fibonacci ni sanamu iliyo ng'ambo ya Mto Arno kutoka Mnara wa Leaning na mitaa miwili ambayo ina jina lake, moja huko Pisa na nyingine huko Florence. Inaonekana ajabu kwamba wageni wachache sana kwenye Mnara wa marumaru wa futi 179 wa Pisa wamewahi kusikia kuhusu Fibonacci au kuona sanamu yake. Fibonacci aliishi wakati wa Bonanna, mbunifu wa Mnara, ambaye alianza kujenga mnamo 1174 BK Wanaume wote wawili walitoa michango kwa ulimwengu, lakini yule ambaye ushawishi wake unazidi wa mwingine karibu haijulikani.

Mlolongo wa Fibonacci

Katika Liber Abacci, kunatokea tatizo linalosababisha mlolongo wa nambari 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, na kadhalika hadi infinity, inayojulikana leo kama Mlolongo wa Fibonacci. Tatizo ni hili:

Je, ni jozi ngapi za sungura zilizowekwa kwenye eneo lililofungwa zinaweza kuzalishwa kwa mwaka mmoja kutoka kwa jozi moja ya sungura ikiwa kila jozi huzaa jozi mpya kila mwezi kuanzia mwezi wa pili?

Katika kufikia suluhisho, tunaona kwamba kila jozi, ikiwa ni pamoja na jozi ya kwanza, inahitaji muda wa mwezi mmoja kukomaa, lakini mara moja katika uzalishaji, huzaa jozi mpya kila mwezi. Idadi ya jozi ni sawa mwanzoni mwa kila moja ya miezi miwili ya kwanza, hivyo mlolongo ni 1, 1. Jozi hii ya kwanza hatimaye huongeza mara mbili idadi yake wakati wa mwezi wa pili, ili kuna jozi mbili mwanzoni mwa tatu. mwezi. Kati ya hizi, jozi wakubwa huzaa jozi ya tatu mwezi unaofuata ili mwanzoni mwa mwezi wa nne, mlolongo unapanua 1, 1, 2, 3. Kati ya hizi tatu, jozi mbili za zamani huzaa, lakini sio jozi ndogo zaidi. kwa hivyo idadi ya jozi za sungura huongezeka hadi tano. Mwezi unaofuata, jozi tatu huzaa kwa hivyo mlolongo unapanuka hadi 1, 1, 2, 3, 5, 8 na kadhalika. Mchoro 3-1 unaonyesha Mti wa Familia wa Sungura pamoja na familia inayokua kwa kasi ya logarithmic. Endelea mlolongo kwa miaka michache na nambari zinakuwa za angani. Katika miezi 100, kwa mfano, tungelazimika kushindana na jozi 354,224,848,179,261,915,075 za sungura. Mlolongo wa Fibonacci unaotokana na tatizo la sungura una mali nyingi za kuvutia na unaonyesha uhusiano wa karibu mara kwa mara kati ya vipengele vyake.

Kielelezo 3-1

Jumla ya nambari mbili zinazokaribiana katika mfuatano huunda nambari ya juu zaidi katika mfuatano huo, yaani., 1 jumlisha 1 ni sawa na 2, 1 pamoja na 2 ni sawa na 3, 2 pamoja na 3 ni sawa na 5, 3 pamoja na 5 ni sawa na 8, na kuendelea hadi usio na mwisho.

Uwiano wa Dhahabu

Baada ya nambari kadhaa za kwanza katika mfuatano, uwiano wa nambari yoyote hadi inayofuata ya juu ni takriban .618 hadi 1 na kwa nambari inayofuata ya chini takriban 1.618 hadi 1. Kadiri mfuatano unavyoendelea, ndivyo uwiano unavyokaribia phi (iliyoonyeshwa f. ) ambayo ni nambari isiyo na mantiki, .618034…. Kati ya nambari mbadala katika mfuatano, uwiano ni takriban .382, ambao kinyume chake ni 2.618. Rejelea Mchoro 3-2 kwa jedwali la uwiano linalounganisha nambari zote za Fibonacci kutoka 1 hadi 144.

Kielelezo 3-2

Phi ndiyo nambari pekee ambayo ikiongezwa kwa 1 hutoa kinyume chake: .618 + 1 = 1 ? .618. Muungano huu wa nyongeza na uzidishi hutoa mlolongo ufuatao wa milinganyo:

Mfuatano mpya unapoendelea, mlolongo wa tatu huanza katika nambari hizo ambazo zinaongezwa kwa kizidishio cha 4x. Uhusiano huu unawezekana kwa sababu uwiano kati ya nambari za pili mbadala za Fibonacci ni

.

1.618 (au .618) inajulikana kama Uwiano wa Dhahabu au Maana ya Dhahabu. Uwiano wake unapendeza macho na jambo muhimu katika muziki, sanaa, usanifu na biolojia. William Hoffer, akiandika kwa ajili ya Desemba

1975 Smithsonian Magazine, alisema:

…idadi ya .618034 hadi 1 ndio msingi wa hisabati wa umbo la kadi za kuchezea na Parthenon, alizeti na makombora ya konokono, vazi za Kigiriki na galaksi ond za anga ya juu. Wagiriki walitegemea sehemu kubwa ya sanaa na usanifu wao juu ya sehemu hii. Waliiita "maana ya dhahabu."

Sungura wa abrakadabri wa Fibonacci hujitokeza katika sehemu zisizotarajiwa. Nambari bila shaka ni sehemu ya maelewano ya asili ya fumbo ambayo yanaonekana vizuri, yanaonekana vizuri na hata yanasikika vizuri. Muziki, kwa mfano, unategemea oktava ya noti 8. Kwenye piano hii inawakilishwa na funguo 8 nyeupe, 5 nyeusi - 13 kwa wote. Sio bahati mbaya kwamba maelewano ya muziki ambayo yanaonekana kulipa sikio kuridhika kwake kuu ni ya sita. Kidokezo E hutetemeka kwa uwiano wa .62500 na noti C. A .006966 tu kutoka kwa maana halisi ya dhahabu, uwiano wa sehemu kuu ya sita hutoa mitetemo mizuri katika kochlea ya sikio la ndani - kiungo ambacho hutokea tu. kuwa na umbo katika ond logarithmic.

Kutokea mara kwa mara kwa nambari za Fibonacci na ond ya dhahabu katika asili inaeleza kwa usahihi kwa nini uwiano wa .618034 hadi 1 unapendeza sana katika sanaa. Mwanadamu anaweza kuona picha ya maisha katika sanaa ambayo inategemea maana ya dhahabu.

Asili hutumia Uwiano wa Dhahabu katika vizuizi vyake vya ndani zaidi vya ujenzi na katika muundo wake wa hali ya juu zaidi, katika maumbo madogo kama muundo wa atomiki, mikrotubu kwenye ubongo na molekuli za DNA kwa zile kubwa kama njia za sayari na galaksi. Inashiriki katika matukio mbalimbali kama vile mipangilio ya kioo, umbali wa sayari na vipindi, tafakari ya mihimili ya mwanga kwenye kioo, ubongo na mfumo wa neva, mpangilio wa muziki, na miundo ya mimea na wanyama. Sayansi inadhihirisha kwa haraka kwamba kuna kanuni ya msingi ya uwiano wa asili. Kwa njia, unashikilia kipanya chako na viambatisho vyako vitano, vyote isipokuwa moja vina sehemu tatu zilizounganishwa, tarakimu tano mwishoni, na sehemu tatu zilizounganishwa kwa kila tarakimu.

Somo la 17: FIBONACCI GEOMETRY

Sehemu ya Dhahabu

Urefu wowote unaweza kugawanywa kwa njia ambayo uwiano kati ya sehemu ndogo na sehemu kubwa ni sawa na uwiano kati ya sehemu kubwa na nzima (ona Mchoro 3-3). Uwiano huo daima ni .618.

Kielelezo 3-3

Sehemu ya Dhahabu hutokea katika asili. Kwa kweli, mwili wa mwanadamu ni tapestry ya Sehemu za Dhahabu (ona Mchoro 3-9) katika kila kitu kutoka kwa vipimo vya nje hadi mpangilio wa uso. "Plato, katika Timaeus yake," asema Peter Tompkins, "alifikia kuzingatia phi, na sehemu ya Sehemu ya Dhahabu iliyosababisha, ambayo ni muhimu zaidi kati ya mahusiano yote ya hisabati, na akaiona kuwa ufunguo wa fizikia ya ulimwengu." Katika karne ya kumi na sita, Johannes Kepler, alipoandika kuhusu Dhahabu, au “Sehemu ya Kimungu,” alisema kwamba ilieleza karibu uumbaji wote na ilifananisha hasa uumbaji wa Mungu wa “kama kutoka kwa mfano.” Mwanadamu ndiye aliyegawanywa kwenye kitovu kwa idadi ya Fibonacci. Wastani wa takwimu ni takriban .618. Uwiano huo unashikilia kweli kando kwa wanaume, na kando kwa wanawake, ishara nzuri ya uundaji wa "kama kutoka kama." Je, maendeleo yote ya wanadamu pia ni uumbaji wa "kama kutoka kama?"

Mstatili wa Dhahabu

Pande za Mstatili wa Dhahabu ziko katika uwiano wa 1.618 hadi 1. Ili kuunda Mstatili wa Dhahabu, anza na mraba wa vitengo 2 kwa vitengo 2 na chora mstari kutoka katikati ya upande mmoja wa mraba hadi moja ya pembe zilizoundwa. kwa upande mwingine kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-4.

Kielelezo 3-4

Triangle EDB ni pembetatu yenye pembe ya kulia. Pythagoras, karibu 550 KK, alithibitisha kwamba mraba wa hypotenuse (X) wa pembetatu yenye pembe ya kulia ni sawa na jumla ya miraba ya pande nyingine mbili. Katika kesi hii, kwa hiyo, X^2 = 2^2 + 1^2, au X^2 = 5. Urefu wa mstari EB, basi, lazima uwe mzizi wa mraba wa 5. Hatua inayofuata katika ujenzi wa Mstatili wa Dhahabu ni kupanua CD ya mstari, na kufanya EG kuwa sawa na mzizi wa mraba wa 5, au 2.236, vitengo kwa urefu, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-5. Inapokamilika, pande za mistatili ziko katika uwiano wa Uwiano wa Dhahabu, kwa hivyo mstatili AFGC na BFGD ni Mistatili ya Dhahabu.

Kielelezo 3-5

Kwa kuwa pande za mistatili ziko katika uwiano wa Uwiano wa Dhahabu, basi mistatili ni, kwa ufafanuzi, Mistatili ya Dhahabu.

Kazi za sanaa zimeimarishwa sana kwa ujuzi wa Mstatili wa Dhahabu. Kuvutia kwa thamani na matumizi yake kulikuwa na nguvu hasa katika Misri ya kale na Ugiriki na wakati wa Renaissance, pointi zote za juu za ustaarabu. Leonardo da Vinci alihusisha maana kubwa kwa uwiano wa dhahabu. Vile vile alikiona kinapendeza katika kadiri yake, na akasema: “Kama kitu hakina sura sawa, hakifanyi kazi. Michoro yake mingi ilikuwa na mwonekano unaofaa kwa sababu alitumia Sehemu ya Dhahabu ili kuboresha mvuto wao.

Ingawa imetumiwa kwa uangalifu na kwa makusudi na wasanii na wasanifu kwa sababu zao wenyewe, sehemu ya phi inaonekana kuwa na athari kwa mtazamaji wa fomu. Wajaribio wameamua kuwa watu hupata uwiano wa .618 kuwa wa kupendeza. Kwa mfano, wahusika wameombwa kuchagua mstatili mmoja kutoka kwa kundi la aina tofauti za mistatili na chaguo la wastani kwa ujumla linalopatikana kuwa karibu na umbo la Mstatili wa Dhahabu. Walipoombwa kuvuka upau mmoja na mwingine kwa njia wanayoipenda zaidi, kwa ujumla wahusika walitumia moja kugawanya nyingine katika uwiano wa phi. Windows, muafaka wa picha, majengo, vitabu na misalaba ya makaburi mara nyingi ni takriban Mistatili ya Dhahabu.

Kama ilivyo kwa Sehemu ya Dhahabu, thamani ya Mstatili wa Dhahabu sio mdogo kwa urembo, lakini hufanya kazi pia. Miongoni mwa mifano mingi, ya kushangaza zaidi ni kwamba helix mbili ya DNA yenyewe huunda Sehemu za Dhahabu sahihi kwa vipindi vya kawaida vya mizunguko yake (ona Mchoro 3-9).

Ingawa Sehemu ya Dhahabu na Mstatili wa Dhahabu huwakilisha aina tuli za urembo na utendakazi wa asili na unaotengenezwa na mwanadamu, uwakilishi wa nguvu inayopendeza ya kupendeza, mwendelezo wa utaratibu wa ukuaji au maendeleo, unaweza kufanywa tu na mojawapo ya aina za ajabu zaidi katika ulimwengu, Ond ya Dhahabu.

Ond ya Dhahabu

Mstatili wa Dhahabu unaweza kutumika kutengeneza Ond ya Dhahabu. Mstatili wowote wa Dhahabu, kama ilivyo kwenye Mchoro 3-5, unaweza kugawanywa katika mraba na Mstatili mdogo wa Dhahabu, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-6. Mchakato huu basi kinadharia unaweza kuendelea hadi usio na mwisho. Miraba inayotokana ambayo tumechora, ambayo inaonekana kuwa inazunguka kwa ndani, imewekwa alama A, B, C, D, E, F na G.

Kielelezo 3-6

Kielelezo 3-7

Mistari yenye vitone, ambayo yenyewe iko katika uwiano wa dhahabu kwa kila mmoja, hugawanya mistatili kwa mshazari na kubainisha katikati ya kinadharia ya miraba inayozunguka. Kutoka karibu na sehemu hii ya kati, tunaweza kuchora ond kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-7 kwa kuunganisha sehemu za makutano kwa kila mraba unaozunguka, kwa mpangilio wa kuongezeka kwa ukubwa. Miraba inapozunguka kuelekea ndani na nje, sehemu zake za kuunganisha hufuata Ond ya Dhahabu. Mchakato huo huo, lakini kwa kutumia mlolongo wa pembetatu zinazozunguka, pia unaweza kutumika kutengeneza Ond ya Dhahabu.

Katika hatua yoyote ya mageuzi ya Spiral ya Dhahabu, uwiano wa urefu wa arc kwa kipenyo chake ni 1.618. Kipenyo na radius, kwa upande wake, vinahusiana na 1.618 kwa kipenyo na radius 90B ° mbali, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-8.

Kielelezo 3-8

Golden Spiral, ambayo ni aina ya logarithmic au equiangular spiral, haina mipaka na ni sura ya mara kwa mara. Kutoka kwa hatua yoyote juu ya ond, mtu anaweza kusafiri kwa ukomo katika mwelekeo wa nje au wa ndani. Kituo hicho hakijafikiwa, na ufikiaji wa nje hauna kikomo. Kiini cha ond ya logarithmic inayoonekana kupitia darubini inaweza kuwa na mwonekano sawa na ufikiaji wake mpana zaidi unaoonekana kutoka umbali wa miaka nyepesi. Kama David Bergamini, akiandikia Hisabati (katika mfululizo wa Maktaba ya Sayansi ya Vitabu vya Time-Life) anavyoonyesha, mkia wa comet hujipinda kutoka kwenye jua kwa mzunguko wa logarithmic. Buibui wa epeira husokota mtandao wake katika ond ya logarithmic. Bakteria hukua kwa kasi ambayo inaweza kupangwa pamoja na ond ya logarithmic. Meteorites, wakati wanapasua uso wa Dunia, husababisha huzuni ambayo inalingana na ond logarithmic. Misonobari, farasi wa baharini, maganda ya konokono, maganda ya moluska, mawimbi ya bahari, feri, pembe za wanyama na mpangilio wa mikunjo ya mbegu kwenye alizeti na daisies yote huunda ond ya logarithmic. Mawingu ya vimbunga na galaksi za anga za juu huzunguka katika ond za logarithmic. Hata kidole cha mwanadamu, ambacho kimeundwa na mifupa mitatu katika Sehemu ya Dhahabu hadi moja kwa mwingine, huchukua umbo la ond la jani la poinsettia linalokufa linapokunjwa. Katika Mchoro 3-9, tunaona onyesho la ushawishi huu wa ulimwengu katika aina nyingi. Eons ya muda na miaka mwanga wa nafasi hutenganisha koni ya pine na galaksi inayozunguka, lakini muundo ni sawa: uwiano wa 1.618, labda sheria ya msingi inayoongoza matukio ya asili yenye nguvu. Kwa hivyo, Ond ya Dhahabu inaenea mbele yetu kwa fomu ya mfano kama moja ya miundo kuu ya asili, picha ya maisha katika upanuzi usio na mwisho na kupungua, sheria tuli inayoongoza mchakato wa nguvu, wa ndani na bila unaoendelezwa na uwiano wa 1.618, Maana ya Dhahabu. .

Kielelezo 3-9a

Kielelezo 3-9b

Kielelezo 3-9c

Kielelezo 3-9d

Kielelezo 3-9e

Kielelezo 3-9f

Somo la 18: Maana ya Phi

Kielelezo 3-10

Matokeo haya yanawezekana kwa sababu katika kila kiwango cha shughuli za soko la hisa, soko la fahali linagawanyika katika mawimbi matano na soko la dubu linagawanyika katika mawimbi matatu, na kutupa uhusiano wa 5- 3 ambao ni msingi wa hisabati wa Kanuni ya Elliott Wave. Tunaweza kutoa mlolongo kamili wa Fibonacci, kama tulivyofanya kwanza kwenye Mchoro 1-4, kwa kutumia dhana ya Elliott ya maendeleo ya soko. Ikiwa tutaanza na usemi rahisi zaidi wa dhana ya swing ya dubu, tunapata kushuka kwa mstari mmoja wa moja kwa moja. Kuteleza kwa ng'ombe, kwa fomu yake rahisi, ni mstari mmoja wa moja kwa moja. Mzunguko kamili ni mistari miwili. Katika kiwango kinachofuata cha utata, nambari zinazolingana ni 3, 5 na 8. Kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-11, mlolongo huu unaweza kuchukuliwa kwa infinity.

Kielelezo 3-11

Somo la 19: PHI NA SOKO LA HISA

Mifumo ya soko la hisa inajirudiarudia (na ni duni, kutumia istilahi ya leo) kwa kuwa muundo sawa wa msingi wa harakati unaoonekana katika mawimbi madogo, kwa kutumia viwanja vya kila saa, huonekana katika Supercycles na Grand Supercycles, kwa kutumia viwanja vya kila mwaka. Kielelezo cha 3-12 na 3-13 kinaonyesha chati mbili, moja ikionyesha mabadiliko ya kila saa katika Dow kwa muda wa siku kumi kuanzia Juni 25 hadi Julai 10, 1962 na nyingine ni njama ya kila mwaka ya S&P 500 Index kutoka 1932 hadi 1978 (kwa hisani). ya The Media General Financial Weekly ). Viwanja vyote viwili vinaonyesha mifumo inayofanana ya harakati licha ya tofauti ya muda wa zaidi ya 1500 hadi 1. Uundaji wa muda mrefu bado unaendelea, kwani wimbi la V kutoka chini ya 1974 halijaendelea kikamilifu, lakini hadi sasa muundo huo upo kwenye mstari. sambamba na chati ya kila saa. Kwa nini? Kwa sababu katika soko la hisa, fomu sio mtumwa wa kipengele cha wakati. Chini ya sheria za Elliott, viwanja vya muda mfupi na vya muda mrefu vinaonyesha uhusiano wa 5-3 ambao unaweza kuunganishwa na fomu inayoonyesha sifa za mlolongo wa nambari za Fibonacci. Ukweli huu unapendekeza kwamba kwa pamoja, hisia za mwanadamu, katika usemi wao, ni muhimu kwa sheria hii ya hisabati ya asili.

Kielelezo 3-12 Kielelezo 3-13

Sasa linganisha miundo iliyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-14 na 3-15. Kila moja inaonyesha sheria ya asili ya Spiral ya Dhahabu iliyoelekezwa ndani na inasimamiwa na uwiano wa Fibonacci. Kila wimbi linahusiana na wimbi la awali kwa .618. Kwa kweli, umbali katika suala la pointi za Dow wenyewe huonyesha hisabati ya Fibonacci. Katika Mchoro 3-14, unaoonyesha mlolongo wa 1930-1942, mabadiliko ya soko yanafunika takriban 260, 160, 100, 60, na pointi 38 kwa mtiririko huo, sawa na orodha iliyopungua ya uwiano wa Fibonacci: 2.618, 1.618, .1.00, . 618.

Kielelezo 3-14

Kielelezo 3-15

Kuanzia na wimbi X katika marekebisho ya juu ya 1977 yaliyoonyeshwa kwenye Mchoro 3-15, bembea ni karibu pointi 55 (wimbi X), pointi 34 (mawimbi A hadi C), pointi 21 (wimbi d), pointi 13 (wimbi a la e) na pointi 8 (wimbi b la e), mlolongo wa Fibonacci yenyewe. Jumla ya faida kutoka mwanzo hadi mwisho ni alama 13, na kilele cha pembetatu kiko sawasawa na kiwango cha mwanzo wa urekebishaji saa 930, ambayo pia ni kiwango cha kilele cha mkutano wa baadaye wa reflex mnamo Juni. Iwapo mtu huchukua idadi halisi ya pointi katika mawimbi kama sadfa au sehemu ya muundo, mtu anaweza kuwa na uhakika kwamba maelezo ya usahihi katika uwiano usiobadilika wa .618 kati ya kila wimbi linalofuatana si la kubahatisha. Masomo ya 20 hadi 25 na 30 yatafafanua kwa kiasi kikubwa mwonekano wa uwiano wa Fibonacci katika mifumo ya soko.

Hisabati ya Fibonacci katika Muundo wa Kanuni ya Wimbi

Hata ugumu wa muundo ulioamuru wa fomu za Elliott Wave huonyesha mlolongo wa Fibonacci. Kuna aina 1 ya msingi: mlolongo wa wimbi tano. Kuna njia 2 za mawimbi: nia (ambayo hugawanyika katika darasa la kardinali la mawimbi, yaliyohesabiwa) na marekebisho (ambayo hugawanyika katika darasa la konsonanti la mawimbi, yenye herufi). Kuna maagizo 3 ya mifumo rahisi ya mawimbi: tano, tatu na pembetatu (ambazo zina sifa za tano na tatu) . Kuna familia 5 za mifumo rahisi: msukumo, pembetatu ya diagonal, zigzag, gorofa na pembetatu. Kuna tofauti 13 za mifumo rahisi: msukumo, mwisho wa diagonal, diagonal inayoongoza, zigzag, zigzag mbili, zigzag tatu, gorofa ya kawaida, gorofa iliyopanuliwa, inayoendesha gorofa, pembetatu ya kuambukizwa, pembetatu ya kushuka, pembetatu inayopanda na kupanua pembetatu.

Hali ya kurekebisha ina makundi mawili, rahisi na ya pamoja, na kuleta jumla ya idadi ya vikundi hadi 3. Kuna maagizo 2 ya mchanganyiko wa kurekebisha (marekebisho mara mbili na marekebisho ya mara tatu), na kuleta jumla ya maagizo kwa 5. Kwa kuruhusu pembetatu moja tu kwa kila mseto na zigzagi moja kwa kila mchanganyiko (kama inavyotakiwa), kuna familia 8 za michanganyiko ya kurekebisha kwa jumla: zig/gorofa, zig/tri., gorofa/gorofa, bapa/tri., zig/gorofa/gorofa, zig/flat/tri., flat/flat/flat na flat/flat/tri., ambayo huleta jumla ya idadi ya familia hadi 13. Jumla ya idadi ya ruwaza rahisi na familia mchanganyiko ni 21.

Mchoro 3-16 ni taswira ya mti huu unaoendelea wa utata. Kuorodhesha vibali vya michanganyiko hiyo, au tofauti zaidi zenye umuhimu mdogo ndani ya mawimbi, kama vile mawimbi yapi, ikiwa yapo, yanapanuliwa, ni njia zipi za kupishana kuridhika, iwe msukumo una au hauna pembetatu ya mlalo, ni aina gani za pembetatu ziko ndani. kila moja ya michanganyiko, n.k., inaweza kutumika ili kuendeleza mwendelezo huu.

Mchoro 3-16 Huenda kukawa na kipengele cha upangaji katika mchakato huu wa kuagiza, kwani mtu anaweza kufikiria baadhi ya tofauti zinazowezekana katika uainishaji unaokubalika. Bado, kwamba kanuni kuhusu Fibonacci inaonekana kuakisi Fibonacci yenyewe inafaa kutafakariwa.

Ukuaji wa Phi na Nyongeza

Kama tutakavyoonyesha katika masomo yanayofuata, aina ya soko inayofanana na mzunguko inaonyeshwa mara kwa mara kusimamiwa na Uwiano wa Dhahabu, na hata nambari za Fibonacci huonekana katika takwimu za soko mara nyingi zaidi kuliko uwezekano tu unavyoruhusu. Hata hivyo, ni muhimu kuelewa kwamba ingawa nambari zenyewe zina uzito wa kinadharia katika dhana kuu ya Kanuni ya Wimbi, ni uwiano ambao ndio ufunguo wa msingi wa mifumo ya ukuaji wa aina hii. Ingawa haijaonyeshwa mara chache kwenye fasihi, uwiano wa Fibonacci hutokana na aina hii ya mlolongo wa nyongeza bila kujali ni nambari gani mbili zinazoanzisha mfuatano huo. Mfuatano wa Fibonacci ni mlolongo wa nyongeza wa aina yake kwa vile huanza na nambari "1" (ona Mchoro 3-17), ambayo ni hatua ya mwanzo ya ukuaji wa hisabati. Hata hivyo, tunaweza pia kuchukua nambari zozote mbili zilizochaguliwa kwa nasibu, kama vile 17 na 352, na kuziongeza ili kutoa ya tatu, tukiendelea kwa njia hiyo kutoa nambari za ziada. Mfuatano huu unapoendelea, uwiano kati ya maneno yanayokaribiana katika mfuatano daima hukaribia kikomo cha phi haraka sana. Uhusiano huu huwa dhahiri wakati muhula wa nane unapotolewa (ona Mchoro 3-18). Kwa hivyo, wakati nambari maalum zinazounda mlolongo wa Fibonacci zinaonyesha maendeleo bora ya mawimbi katika soko, uwiano wa Fibonacci ni sheria ya msingi ya maendeleo ya kijiometri ambapo vitengo viwili vilivyotangulia vinajumlishwa kuunda inayofuata. Ndiyo maana uwiano huu unatawala uhusiano mwingi sana katika mfululizo wa data unaohusiana na matukio asilia ya ukuaji na uozo, upanuzi na mnyweo, na maendeleo na kurudi nyuma.

Kielelezo 3-17

Kielelezo 3-18

Kwa maana pana zaidi, Kanuni ya Wimbi la Elliott inapendekeza kwamba sheria hiyo hiyo inayounda viumbe hai na galaksi ni asili katika roho na shughuli za wanadamu kwa wingi. Kanuni ya Elliott Wave inaonekana wazi kwenye soko kwa sababu soko la hisa ndilo kiakisi bora zaidi cha saikolojia ya watu wengi duniani. Ni takriban rekodi kamili ya hali na mienendo ya kisaikolojia ya kijamii ya mwanadamu, ambayo hutoa tathmini inayobadilika-badilika ya biashara yake yenye tija, ikidhihirisha mifumo yake halisi ya maendeleo na kurudi nyuma. Kile Kanuni ya Wimbi inasema ni kwamba maendeleo ya mwanadamu (ambayo soko la hisa ni tathmini iliyoamuliwa na watu wengi) haitokei katika mstari ulionyooka, haitokei kwa nasibu, na haitokei kwa mzunguko. Badala yake, maendeleo hufanyika kwa mtindo wa "hatua tatu mbele, hatua mbili nyuma", fomu ambayo asili inapendelea. Kwa maoni yetu, ulinganifu kati ya na Kanuni ya Wimbi na matukio mengine ya asili ni makubwa mno kughairiwa kuwa ni upuuzi mwingi. Kwa usawa wa uwezekano, tumefikia mkataa kwamba kuna kanuni, kila mahali, inayotoa sura kwa mambo ya kijamii, na kwamba Einstein alijua alichokuwa akizungumzia aliposema, “Mungu hachezi kete na ulimwengu. ” Soko la hisa sio ubaguzi, kwani tabia ya watu wengi inahusishwa bila shaka na sheria inayoweza kuchunguzwa na kufafanuliwa. Njia fupi ya kuelezea kanuni hii ni taarifa rahisi ya hisabati: uwiano wa 1.618.

The Desiderata, cha mshairi Max Ehrmann, husoma, “Wewe ni mtoto wa Ulimwengu, si chini ya miti na nyota; una haki ya kuwa hapa. Na iwe ni wazi kwako au la, bila shaka Ulimwengu unafunguka inavyopaswa.” Kuagiza maishani? Ndiyo. Agiza katika soko la hisa? Inaonekana.

Mnamo 1939, jarida la Financial World lilichapisha nakala kumi na mbili za RN Elliott zenye kichwa "Kanuni ya Wimbi." Ujumbe wa mchapishaji wa awali, katika utangulizi wa makala hizo, ulisema yafuatayo:

Katika kipindi cha miaka saba au minane iliyopita, wachapishaji wa majarida na mashirika ya kifedha katika uwanja wa ushauri wa uwekezaji wamefurika karibu na "mifumo" ambayo watetezi wao wamedai usahihi mkubwa katika kutabiri harakati za soko la hisa. Baadhi yao walionekana kufanya kazi kwa muda. Ilikuwa dhahiri mara moja kwamba wengine hawakuwa na thamani yoyote. Wote wametazamwa na Ulimwengu wa Fedha kwa mashaka makubwa. Lakini baada ya uchunguzi wa Kanuni ya Wimbi ya Bw. RN Elliott, Ulimwengu wa Kifedha ulishawishika kwamba mfululizo wa makala kuhusu somo hili ungekuwa wa kuvutia na wenye kufundisha kwa wasomaji wake. Kwa msomaji mmoja mmoja huachwa uamuzi wa thamani ya Kanuni ya Wimbi kama chombo cha kufanya kazi katika utabiri wa soko, lakini inaaminika kwamba inapaswa kuthibitisha angalau ukaguzi wa manufaa juu ya hitimisho kulingana na masuala ya kiuchumi.

- Wahariri wa Ulimwengu wa Fedha

Katika sehemu iliyosalia ya kozi hii, tunabadilisha utaratibu uliopendekezwa wa wahariri na tunasema kwamba masuala ya kiuchumi kwa njia bora zaidi yanaweza kuzingatiwa kama zana saidizi katika kukagua utabiri wa soko kwa kuzingatia kabisa Kanuni ya Elliott Wave.

Somo la 20: UTANGULIZI WA UCHAMBUZI WA UWIANO

Uchambuzi wa Uwiano

Uchambuzi wa uwiano ni tathmini ya uhusiano wa uwiano, kwa wakati na amplitude, ya wimbi moja hadi jingine. Katika kutambua utendakazi wa Uwiano wa Dhahabu katika mwendo wa tano kwenda juu na tatu wa mzunguko wa soko la hisa, mtu anaweza kutarajia kwamba baada ya kukamilika kwa awamu yoyote ya ng'ombe, marekebisho yatakayofuata yatakuwa ya tatu ya tano ya kupanda kwa awali kwa wakati na amplitude. . Unyenyekevu kama huo hauonekani mara chache. Hata hivyo, mwelekeo wa msingi wa soko kuendana na mahusiano yaliyopendekezwa na Uwiano wa Dhahabu huwapo kila wakati na husaidia kutoa mwonekano sahihi kwa kila wimbi.

Utafiti wa uhusiano wa amplitude ya wimbi katika soko la hisa mara nyingi unaweza kusababisha ugunduzi wa kushangaza kwamba baadhi ya watendaji wa Elliott Wave wamekuwa karibu kuzingatia umuhimu wake. Ingawa uwiano wa wakati wa Fibonacci ni wa kawaida sana, miaka ya kupanga wastani imewashawishi waandishi kwamba amplitude (inayopimwa kwa hesabu au kwa asilimia) ya karibu kila wimbi inahusiana na amplitude ya karibu, mbadala na / au sehemu ya wimbi na moja ya uwiano kati ya nambari za Fibonacci. Hata hivyo, tutajitahidi kuwasilisha ushahidi na kuuacha usimame au uanguke kwa uhalali wake.

Ushahidi wa kwanza tuliopata wa matumizi ya uwiano wa muda na amplitude katika soko la hisa unatoka, kutoka kwa vyanzo vyote vinavyofaa, kazi za Theorist mkuu wa Dow, Robert Rhea. Mnamo mwaka wa 1936, Rhea, katika kitabu chake The Story of the Averages, alitayarisha muhtasari uliounganishwa wa data ya soko inayohusu masoko tisa ya ng'ombe wa Nadharia ya Dow na masoko tisa ya dubu yaliyochukua muda wa miaka thelathini na sita kutoka 1896 hadi 1932. Alikuwa na haya ya kusema kuhusu kwa nini aliona ni muhimu kuwasilisha data licha ya ukweli kwamba hakuna matumizi yake ilionekana mara moja:

Iwapo [uhakiki huu wa wastani] umechangia chochote kwa jumla ya historia ya fedha, ninahisi hakika kwamba data ya takwimu iliyowasilishwa itaokoa wanafunzi wengine miezi mingi ya kazi…. Kwa hivyo, ilionekana kuwa bora kurekodi data zote za takwimu tulizokusanya badala ya sehemu tu ambayo ilionekana kuwa muhimu…. Takwimu zilizowasilishwa chini ya kichwa hiki pengine zina thamani ndogo kama sababu ya kukadiria kiwango kinachowezekana cha mienendo ya siku zijazo; walakini, kama sehemu ya uchunguzi wa jumla wa wastani, matibabu yanastahili kuzingatiwa.

Moja ya uchunguzi ulikuwa huu:

Muhtasari wa jedwali lililoonyeshwa hapo juu (ikizingatiwa tu wastani wa kiviwanda) unaonyesha kuwa masoko tisa ya fahali na dubu yaliyoainishwa katika ukaguzi huu yalirefusha zaidi ya siku 13,115 za kalenda. Masoko ya ng'ombe yalikuwa yanaendelea kwa siku 8,143, wakati siku 4,972 zilizobaki zilikuwa kwenye soko la dubu. Uhusiano kati ya takwimu hizi huelekea kuonyesha kuwa soko la dubu huendesha asilimia 61.1 ya muda unaohitajika kwa vipindi vya fahali.

Na hatimaye,

Safu wima ya 1 inaonyesha jumla ya mienendo yote ya msingi katika kila soko la fahali (au dubu). Ni dhahiri kwamba idadi kama hiyo ni kubwa zaidi kuliko tofauti halisi kati ya takwimu za juu na za chini zaidi za soko lolote la fahali. Kwa mfano, soko la ng'ombe lililojadiliwa katika Sura ya II lilianza (kwa Viwanda) saa 29.64 na kumalizika saa 76.04, na tofauti, au mapema, ilikuwa pointi 46.40. Sasa maendeleo haya yalifanywa katika mabadiliko manne ya msingi ya pointi 14.44, 17.33, 18.97, na 24.48 mtawalia. Jumla ya maendeleo haya ni 75.22, ambayo ni takwimu iliyoonyeshwa katika Safu wima 1. Ikiwa malipo ya awali, 46.40, yamegawanywa katika jumla ya maendeleo, 75.22, matokeo ni 1.621, ambayo yanatoa asilimia iliyoonyeshwa kwenye Safu wima 1. Chukulia kwamba wawekezaji wawili hawakukosea katika shughuli zao za soko, na kwamba mmoja alinunua hisa katika kiwango cha chini cha soko la ng'ombe na kuzihifadhi hadi siku kuu ya soko hilo kabla ya kuuza. Piga faida yake kwa asilimia 100. Sasa fikiria kwamba mwekezaji mwingine alinunua chini, akauzwa juu ya kila swing ya msingi, na akanunua hisa sawa chini ya kila majibu ya pili - faida yake itakuwa 162.1, ikilinganishwa na 100 iliyopatikana na mwekezaji wa kwanza. Kwa hivyo jumla ya athari za ziada zilifuata asilimia 62.1 ya mapema. [Msisitizo umeongezwa.]

Kwa hiyo mwaka wa 1936 Robert Rhea aligundua, bila kujua, uwiano wa Fibonacci na kazi yake inayohusiana na awamu za ng'ombe kubeba kwa wakati na amplitude. Kwa bahati nzuri, alihisi kuwa kulikuwa na thamani katika kuwasilisha data ambayo haikuwa na matumizi ya haraka ya vitendo, lakini hiyo inaweza kuwa muhimu katika siku zijazo. Vile vile, tunahisi kwamba kuna mengi ya kujifunza kuhusu uwiano na utangulizi wetu, ambao unajikuna tu, unaweza kuwa muhimu katika kumwongoza mchambuzi wa siku zijazo kujibu maswali ambayo hata hatujafikiria kuuliza.

Uchanganuzi wa uwiano umefunua idadi ya uhusiano sahihi wa bei ambayo hutokea mara nyingi kati ya mawimbi. Kuna makundi mawili ya mahusiano: retracements na nyingi.

Retracements

Mara kwa mara, marekebisho hufuata asilimia ya Fibonacci ya wimbi lililotangulia. Kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-1, masahihisho makali mara nyingi zaidi huwa yanarejelea 61.8% au 50% ya wimbi lililopita, haswa yanapotokea kama wimbi la 2 la wimbi la msukumo, wimbi la B la zigzag kubwa, au wimbi la X katika safu nyingi. zigzag. Marekebisho ya kando mara nyingi zaidi yanafuata 38.2% ya wimbi la awali la msukumo, hasa yanapotokea kama wimbi la 4, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-2.

Kielelezo 4-1 Kielelezo 4-2

Retracements kuja katika ukubwa wote. Uwiano ulioonyeshwa katika Kielelezo 4-1 na 4-2 ni mielekeo tu, lakini hapo ndipo wachambuzi wengi huweka mkazo usio wa kawaida kwa sababu kupima urejeshaji ni rahisi. Sahihi zaidi na kutegemewa, hata hivyo, ni uhusiano kati ya mawimbi mbadala, au urefu unaojitokeza katika mwelekeo ule ule, kama ilivyoelezwa katika sehemu inayofuata.

Somo la 21: Wimbi la Kusudi na Kurekebisha

MAWIMBI MENGI

Mawimbi ya Motive Multiples

Somo la 12 lilitaja kuwa wimbi la 3 linapopanuliwa, mawimbi ya 1 na 5 huelekea usawa au uhusiano wa .618, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-3. Kwa kweli, mawimbi yote matatu ya motisha huwa yanahusiana na hisabati ya Fibonacci, iwe kwa usawa, 1.618 au 2.618 (ambazo kinyume chake ni .618 na .382) . Mahusiano haya ya mawimbi ya msukumo kawaida hutokea kwa asilimia. Kwa mfano, wimbi I kutoka 1932 hadi 1937 lilipata 371.6%, wakati wimbi III kutoka 1942 hadi 1966 lilipata 971.7%, au mara 2.618 zaidi. Kiwango cha semilog kinahitajika ili kufichua mahusiano haya. Bila shaka, kwa viwango vidogo, mizani ya hesabu na asilimia hutoa matokeo sawa, ili idadi ya pointi katika kila wimbi la msukumo ifunue mafungu sawa.

Mchoro 4-3 Mchoro 4-4 Mchoro 4-5

Ukuzaji mwingine wa kawaida ni kwamba urefu wa wimbi la 5 wakati mwingine huhusishwa na uwiano wa Fibonacci hadi urefu wa wimbi 1 hadi wimbi la 3, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-4, ambayo inaonyesha uhakika na wimbi la tano lililopanuliwa. .382 na .618 mahusiano hutokea wakati wimbi la tano halijapanuliwa. Katika matukio hayo adimu wakati wimbi la 1 linapanuliwa, ni wimbi la 2, kwa njia inayofaa kabisa, ambayo mara nyingi hugawanya wimbi zima la msukumo kwenye Sehemu ya Dhahabu, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-5.

Kama ujumlishaji unaofuata baadhi ya uchunguzi ambao tayari tumeshafanya, isipokuwa wimbi la 1 liwe limepanuliwa, wimbi la 4 mara nyingi hugawanya safu ya bei ya wimbi la msukumo kwenye Sehemu ya Dhahabu. Katika hali kama hizi, sehemu ya mwisho ni .382 ya jumla ya umbali wakati wimbi la 5 halijapanuliwa, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-6, na .618 wakati ni, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-7. Mwongozo huu hauko huru kwa kuwa sehemu halisi ndani ya wimbi la 4 inayoathiri mgawanyiko inatofautiana. Inaweza kuwa mahali pake pa kuanzia, mwisho au pahali pa kupinga mwenendo. Kwa hivyo, hutoa, kulingana na mazingira, malengo mawili au matatu yaliyounganishwa kwa karibu kwa mwisho wa wimbi 5. Mwongozo huu unaelezea kwa nini lengo la kurudi nyuma kufuatia wimbi la tano mara nyingi linaonyeshwa mara mbili na mwisho wa wimbi la nne lililotangulia na. sehemu ya .382 ya kurejesha tena.

Kielelezo 4-6 Kielelezo 4-7

Sahihisha Wimbi Multiples

Katika zigzag, urefu wa wimbi C kawaida ni sawa na ule wa wimbi A, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-8, ingawa si kawaida mara 1.618 au .618 urefu wa wimbi A. Uhusiano huu unatumika kwa zigzag ya pili. kuhusiana na ile ya kwanza katika muundo wa zigzag mara mbili, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-9.

Kielelezo 4-8 Kielelezo 4-9

Katika marekebisho ya kawaida ya gorofa, mawimbi A, B na C, bila shaka, ni takriban sawa, kama inavyoonyeshwa kwenye Mchoro 4-10. Katika urekebishaji bapa uliopanuliwa, wimbi C mara nyingi huwa mara 1.618 ya urefu wa wimbi A. Wakati mwingine wimbi C litaisha zaidi ya mwisho wa wimbi A kwa mara .618 urefu wa wimbi A. Mielekeo hii yote miwili imeonyeshwa kwenye Mchoro 4-11 . Katika hali nadra, wimbi C ni mara 2.618 ya urefu wa wimbi A. Wimbi B katika gorofa iliyopanuliwa wakati mwingine ni mara 1.236 au 1.382 ya urefu wa wimbi A.

Kielelezo 4-10

Kielelezo 4-11

Katika pembetatu, tumegundua kuwa angalau mawimbi mawili mbadala kwa kawaida yanahusiana kwa .618. Yaani, katika pembetatu inayobana, inayopanda au kushuka, wimbi e = .618c, wimbi c = .618a, au wimbi d = .618b. Katika pembetatu inayopanuka, nyingi ni 1.618. Katika matukio machache, mawimbi ya karibu yanahusiana na uwiano huu.

Katika masahihisho maradufu na mara tatu, safari halisi ya muundo mmoja rahisi wakati mwingine huhusiana na mwingine kwa usawa au, hasa ikiwa moja ya utatu ni pembetatu, kwa .618.

Hatimaye, wimbi la 4 kwa kawaida hujumuisha masafa ya jumla na/au jumla ya bei ambayo yana usawa au uhusiano wa Fibonacci na wimbi linalolingana la 2. Kama ilivyo kwa mawimbi ya msukumo, mahusiano haya kwa kawaida hutokea kwa asilimia.

Somo la 22: UCHAMBUZI WA UWIANO ULIOTUMIKA

Elliott mwenyewe, miaka michache baada ya kitabu cha Rhea, alikuwa wa kwanza kutambua ufaafu wa uchanganuzi wa uwiano. Alibainisha kuwa idadi ya pointi za DJIA kati ya 1921 na 1926, inayojumuisha mawimbi ya kwanza hadi ya tatu, ilikuwa 61.8% ya idadi ya pointi katika wimbi la tano kutoka 1926 hadi 1928 (1928 ndiyo ya juu ya soko la ng'ombe kulingana na Elliott). . Uhusiano huo huo ulitokea tena katika mawimbi matano kutoka 1932 hadi 1937.

A. Hamilton Bolton, katika Nyongeza ya Elliott Wave ya 1957 kwa Mchambuzi wa Mikopo ya Benki, alitoa utabiri huu wa bei kulingana na matarajio ya tabia ya kawaida ya wimbi:

Nguvu ambayo itakuwa ikiongezeka ikiwa soko litaunganishwa kwa mwaka mwingine au zaidi kulingana na kanuni za Orthodox, inaonekana kwetu, itatoa uwezekano kwamba Msingi wa V unaweza kuwa wa kustaajabisha sana, ikichukua DJIA hadi 1000 au zaidi katika miaka ya mapema ya 1960. wimbi la uvumi mkubwa.

Halafu, katika Kanuni ya Elliott Wave - Tathmini Muhimu, ikitafakari juu ya mifano iliyotajwa na Elliott, Bolton alisema,

Ikiwa soko la 1949 hadi sasa litafuata kanuni hii, basi maendeleo kutoka 1949 hadi 1956 (pointi 361 katika DJIA) inapaswa kukamilika wakati pointi 583 (161.8% ya pointi 361) zimeongezwa kwa 1957 chini ya 416, au a jumla ya 999 DJIA. Vinginevyo, 361 zaidi ya 416 wangeita 777 katika DJIA.

Baadaye, wakati Bolton aliandika 1964 Elliott Wave Supplement, alihitimisha,

Kwa kuwa sasa tumepita kiwango cha 777, inaonekana kana kwamba 1000 katika wastani inaweza kuwa lengo letu linalofuata.

Mwaka wa 1966 ulithibitisha taarifa hizo kuwa utabiri sahihi zaidi katika historia ya soko la hisa, wakati usomaji wa saa 3:00 usiku wa tarehe 9 Februari uliongezeka kwa 995.82 (kiwango cha juu cha "intraday" kilikuwa.

1001.11). Miaka sita kabla ya tukio, basi, Bolton alikuwa sahihi kwa ndani ya pointi 3.18 za DJIA, chini ya theluthi moja ya makosa ya asilimia moja.

Licha ya ishara hii ya ajabu, ilikuwa maoni ya Bolton, kama ni yetu, kwamba uchanganuzi wa fomu ya wimbi lazima uwe wa kwanza juu ya athari za uhusiano wa uwiano wa mawimbi katika mlolongo. Kwa hakika, wakati wa kufanya uchanganuzi wa uwiano, ni muhimu kwamba mtu aelewe na kutumia mbinu za kuhesabu na kuweka lebo za Elliott ili kubaini ni pointi ambazo vipimo vinapaswa kufanywa kwanza. Uwiano kati ya urefu kulingana na viwango vya kukomesha muundo halisi ni wa kuaminika; zile zinazotegemea viwango vya juu vya bei zisizo za kawaida kwa ujumla sio.

Waandishi wenyewe wametumia uchanganuzi wa uwiano, mara nyingi kwa mafanikio ya kuridhisha. AJ Frost alishawishika na uwezo wake wa kutambua mabadiliko kwa kupata "mgogoro wa Cuba" chini mnamo Oktoba 1962 saa ambayo ilitokea na kutuma hitimisho lake kwa Hamilton Bolton huko Ugiriki. Kisha, mwaka wa 1970, katika nyongeza ya Mchambuzi wa Mikopo ya Benki, aliamua kwamba soko la dubu la chini kwa ajili ya marekebisho ya wimbi linaloendelea pengine lingetokea katika kiwango cha .618 mara ya umbali wa kushuka kwa 1966-67 chini ya 1967 chini. au 572. Miaka minne baadaye, usomaji wa saa wa DJIA mnamo Desemba 1974 kwa kiwango cha chini kabisa ulikuwa 572.20, ambapo kulipuka kwa 1975-76 kulitokea.

Uchanganuzi wa uwiano una thamani katika digrii ndogo pia. Katika msimu wa joto wa 1976, katika ripoti iliyochapishwa ya Merrill Lynch, Robert Prechter aligundua wimbi la nne ambalo lilikuwa likiendelea kama pembetatu inayopanuka nadra, na mnamo Oktoba alitumia uwiano wa 1.618 kuamua kiwango cha juu kinachotarajiwa cha chini kwa muundo wa miezi minane kuwa 922. kwenye Dow. Kiwango cha chini kilitokea wiki tano baadaye saa 920.63 saa 11:00 mnamo Novemba 11, kuzindua mkutano wa tano wa wimbi la mwisho wa mwaka.

Mnamo Oktoba 1977, miezi mitano kabla, Bw. Prechter alikokotoa kiwango kinachowezekana cha 1978 kama "744 au chini kidogo." Mnamo Machi 1, 1978, saa 11:00, Dow ilisajili kiwango cha chini cha 740.30. Ripoti ya ufuatiliaji iliyochapishwa wiki mbili baada ya chini ilithibitisha umuhimu wa kiwango cha 740, ikibainisha kuwa:

…eneo la 740 linaonyesha mahali ambapo marekebisho ya 1977-78, kulingana na pointi za Dow, ni mara .618 ya urefu wa soko zima la ng'ombe kupanda kutoka 1974 hadi 1976. Kihisabati tunaweza kusema kwamba 1022 - (1022-572) ).618 = 744 (au kutumia kiwango cha juu cha Orthodox mnamo Desemba 31, 1005 - (1005-572).618 = 737). Pili, eneo la 740 linaonyesha hatua ambayo marekebisho ya 1977-78 ni mara 2.618 hasa urefu wa marekebisho yaliyotangulia mwaka 1975 kuanzia Julai hadi Oktoba, ili 1005 - (885-784)2.618 = 742. Tatu, katika kuhusisha lengo na vipengele vya ndani vya kupungua, tunaona kwamba urefu wa wimbi C = 2.618 mara urefu wa wimbi A ikiwa chini ya wimbi C saa 746. Hata sababu za wimbi kama ilivyotafiti katika ripoti ya Aprili 1977 alama 740. kama kiwango kinachowezekana cha zamu. Kwa wakati huu basi, hesabu ya wimbi ni ya kulazimisha, soko linaonekana kuwa shwari, na kiwango cha mwisho cha lengo la Fibonacci kinachokubalika chini ya nadharia ya soko la ng'ombe la kipimo cha Mzunguko imefikiwa kwa 740.30 mnamo Machi 1. Ni katika nyakati kama hizo ambapo soko, kwa maneno ya Elliott, lazima "litengeneze au livunje."

Chati tatu kutoka kwa ripoti hiyo zimetolewa hapa kama Kielelezo 4-12 (pamoja na alama chache za ziada za kufupisha maoni kutoka kwa maandishi), 4-13 na 4-14. Zinaonyesha muundo wa wimbi katika hali ya chini ya hivi majuzi kutoka kwa Msingi hadi digrii ya Minuette. Hata katika tarehe hii ya mapema, 740.30 inaonekana kuwa imara kama kiwango cha chini cha wimbi la Msingi [2] katika Wimbi la Mzunguko V.

Kielelezo 4-12

Kielelezo 4-13

Kielelezo 4-14

Somo la 23: MAHUSIANO NYINGI YA MAWIMBI

Tumegundua kuwa malengo ya bei yaliyoamuliwa mapema ni muhimu kwa kuwa ikiwa ubadilishaji utatokea katika kiwango hicho na hesabu ya mawimbi inakubalika, hatua muhimu maradufu imefikiwa. Wakati soko linapuuza kiwango kama hicho au mapungufu kupitia hilo, unawekwa kwenye tahadhari ili kutarajia kiwango kinachofuata kilichokokotwa kufikiwa. Kwa kuwa kiwango kinachofuata mara nyingi ni umbali mzuri, hii inaweza kuwa habari muhimu sana. Zaidi ya hayo, malengo yanatokana na hesabu ya mawimbi ya kuridhisha zaidi. Kwa hivyo, ikiwa hazijafikiwa au zimepitwa kwa kiwango kikubwa, katika hali nyingi utalazimika kwa wakati ufaao kufikiria upya hesabu unayopendelea na kuchunguza ni tafsiri gani inayovutia zaidi. Mbinu hii hukusaidia kukuweka hatua moja mbele ya maajabu mabaya. Ni wazo nzuri kukumbuka tafsiri zote za mawimbi zinazofaa ili uweze kutumia uchanganuzi wa uwiano kupata dalili za ziada kuhusu ni ipi inayofanya kazi.

Mahusiano mengi ya Wimbi

Kumbuka kwamba digrii zote za mwenendo daima zinafanya kazi kwenye soko kwa wakati mmoja. Kwa hiyo, wakati wowote soko litakuwa limejaa uhusiano wa uwiano wa Fibonacci, yote yanatokea kwa heshima na digrii mbalimbali za wimbi zinazojitokeza. Inafuata kwamba viwango vya siku zijazo vinavyounda uhusiano kadhaa wa Fibonacci vina uwezekano mkubwa wa kuashiria zamu kuliko kiwango ambacho huunda moja pekee.

Kwa mfano, ikiwa urejeshaji wa .618 wa wimbi la Msingi [1] kwa wimbi la Msingi [2] unatoa shabaha fulani, na ndani yake, kizidisho cha 1.618 cha mawimbi ya Kati (a) katika urekebishaji usio wa kawaida hutoa shabaha sawa ya Kati. wimbi (c), na ndani ya hilo, kizidisho 1.00 cha wimbi Ndogo 1 hutoa lengo sawa tena kwa wimbi Ndogo la 5, basi una hoja yenye nguvu ya kutarajia zamu katika kiwango hicho cha bei kilichokokotolewa. Kielelezo 4-15 kinaonyesha mfano huu.

Kielelezo 4-15

Kielelezo 4-16 ni uwasilishaji wa kuwaziwa wa wimbi linalofaa la Elliott, kamili na mkondo sambamba. Imeundwa kama mfano wa jinsi uwiano mara nyingi hupatikana katika soko lote. Ndani yake, mahusiano nane yafuatayo yanashikilia:

[2] = .618 x [1];

[4] = .382 x [3];

[5] = 1.618 x [1];

[5] = .618 x [0] ? [3];

[2] = .618 x [4];

katika [2], (a) = (b) = (c);

katika [4], (a) = (c)

katika [4], (b) = .236 x (a)

Kielelezo 4-16

Ikiwa mbinu kamili ya uchanganuzi wa uwiano inaweza kutatuliwa kwa mafanikio katika kanuni za msingi, utabiri kwa kutumia Kanuni ya Elliott Wave itakuwa ya kisayansi zaidi. Daima itabaki kuwa zoezi la uwezekano, hata hivyo, sio uhakika. Sheria za maumbile zinazosimamia maisha na ukuaji, ingawa hazibadiliki, hata hivyo huruhusu utofauti mkubwa wa matokeo mahususi, na soko hali kadhalika. Yote ambayo inaweza kusema juu ya uchambuzi wa uwiano katika hatua hii ni kwamba kulinganisha urefu wa bei ya mawimbi mara nyingi huthibitisha, mara nyingi kwa usahihi wa uhakika, utumiaji wa soko la hisa la uwiano unaopatikana katika mlolongo wa Fibonacci. Ilikuwa ya kustaajabisha, lakini haishangazi kwetu, kwa mfano, kwamba maendeleo kutoka Desemba 1974 hadi Julai 1975 yalifuatilia zaidi ya 61.8% ya slaidi zilizotangulia za 1973-74, au kwamba kushuka kwa soko 1976-78 kulifuata haswa 61.8%. ya kupanda hapo awali kutoka Desemba 1974 hadi Septemba 1976. Licha ya ushahidi wa mara kwa mara wa umuhimu wa uwiano wa .618, hata hivyo, tegemeo letu la msingi lazima liwe kwenye fomu, na uchanganuzi wa uwiano kama chelezo au mwongozo wa kile tunachoona katika mifumo ya harakati. . Wakili wa Bolton kuhusu uchanganuzi wa uwiano ulikuwa, "Ifanye iwe rahisi." Utafiti bado unaweza kufikia maendeleo zaidi, kwani uchanganuzi wa uwiano bado uko changa. Tuna matumaini kwamba wale wanaofanya kazi na tatizo la uchanganuzi wa uwiano wataongeza nyenzo zinazofaa kwa mbinu ya Elliott.

Somo la 24: MATUMIZI YA WAKATI HALISI YA MAHUSIANO NYINGI YA MAWIMBI

Somo la 20 hadi 26 huorodhesha njia kadhaa ambazo ujuzi wa utokeaji wa uwiano wa Fibonacci katika mifumo ya soko unaweza kutumika katika utabiri. Somo hili linatoa mfano wa jinsi uwiano ulivyotumika katika hali halisi ya soko, kama ilivyochapishwa katika Theorist ya Elliott Wave ya Robert Prechter.

Inapokaribia ugunduzi wa mahusiano ya hisabati katika soko, Kanuni ya Wimbi inatoa mwelekeo wa kiakili kwa mfikiriaji wa vitendo. Ikichunguzwa kwa uangalifu, inaweza kutosheleza hata mtafiti asiye na akili kabisa. Kipengele cha upande wa Kanuni ya Wimbi ni utambuzi kwamba uwiano wa Fibonacci ni mojawapo ya watawala wakuu wa harakati za bei katika wastani wa soko la hisa. Sababu ya kuwa utafiti wa uwiano wa Fibonacci ni wa kulazimisha ni kwamba uwiano wa 1.618:1 ndio uhusiano pekee wa bei ambapo urefu wa wimbi fupi linalozingatiwa ni urefu wa wimbi refu kama urefu wa wimbi refu zaidi. urefu wa umbali wote uliosafirishwa na mawimbi yote mawili, na hivyo kuunda ukamilifu unaoingiliana kwa muundo wa bei. Ilikuwa ni mali hii iliyoongoza wanahisabati wa mapema kutaja 1.618 "Uwiano wa Dhahabu."

Kanuni ya Wimbi inatokana na ushahidi wa kimajaribio, ambao ulisababisha muundo wa kufanya kazi, ambao baadaye ulisababisha nadharia iliyoendelezwa kwa majaribio. Kwa kifupi, sehemu ya nadharia ambayo inatumika kwa kutarajia kutokea kwa uwiano wa Fibonacci kwenye soko inaweza kusemwa hivi:

a) Kanuni ya Wimbi inaelezea harakati za masoko.

b) Nambari za mawimbi katika kila kiwango cha mwelekeo zinalingana na mlolongo wa Fibonacci.

c) Uwiano wa Fibonacci ndiye gavana wa mlolongo wa Fibonacci.

d) Uwiano wa Fibonacci una sababu ya kuonekana kwenye soko.

Kuhusu kujiridhisha kwamba Kanuni ya Wimbi inaelezea harakati za masoko, juhudi fulani lazima zitumike kushambulia chati. Madhumuni ya Somo hili ni kuwasilisha tu ushahidi kwamba uwiano wa Fibonacci unajieleza mara nyingi vya kutosha katika wastani ili kuweka wazi kuwa ni nguvu inayotawala (sio lazima iwe nguvu inayoongoza) kwa bei ya jumla ya soko.

Kwa kuwa miaka imepita tangu sehemu ya "Uchambuzi wa Kiuchumi" ya Somo la 31 kuandikwa, Kanuni ya Wimbi imethibitisha kwa kiasi kikubwa matumizi yake katika kutabiri bei za dhamana. Viwango vya riba, baada ya yote, ni bei tu ya bidhaa muhimu: pesa. Kama mfano mahususi wa thamani ya uwiano wa Fibonacci, tunatoa dondoo zifuatazo kutoka Theorist Elliott Wave katika kipindi cha miezi saba mwaka wa 1983-84.

Mtaalamu wa Elliott Wave

Novemba 1983

Sasa ni wakati wa kujaribu utabiri sahihi zaidi wa bei za bondi. Wimbi (a) katika siku zijazo za Desemba lilishuka 11? pointi, kwa hivyo wimbi (c) sawa lililotolewa kutoka kwa wimbi (b) kilele cha 73? mwezi uliopita miradi ya malengo ya chini ya 61?. Pia ni hali kwamba mawimbi mbadala ndani ya pembetatu linganifu kawaida huhusiana na .618. Kama inavyotokea, wimbi [B] lilishuka kwa pointi 32. 32 x .618 = 19? pointi, ambayo inapaswa kuwa makadirio mazuri kwa urefu wa wimbi [D]. 19? pointi kutoka kilele cha wimbi [C] katika miradi 80 lengo la chini la 60?. Kwa hivyo, wale 60? - 61? eneo ni hatua bora ya kutazama chini ya kushuka kwa sasa. [Ona Kielelezo B-14.]

Kielelezo B-14

Aprili 3, 1984 [baada ya (b) kumalizika kwa pembetatu]

Lengo kuu la hali ya chini pengine litatokea karibu na mahali ambapo wimbi [D] ni mara .618 ya urefu wa wimbi [B], ambalo lilifanyika kuanzia Juni 1980 hadi Septemba 1981 na kusafiri kwa pointi 32 kwa msingi wa chati ya muendelezo ya kila wiki. Kwa hivyo, ikiwa wimbi [D] linasafiri 19? pointi, mkataba wa karibu lazima chini katika 60?. Katika kuunga mkono lengo hili ni mawimbi matano (a), ambayo yanaonyesha kuwa kushuka kwa zigzag kunaanza kutumika kutoka juu ya Mei 1983. Ndani ya zigzags, mawimbi "A" na "C" yana urefu sawa. Msingi mkataba Juni, wimbi (a) akaanguka 11 pointi. Alama 11 kutoka kilele cha pembetatu saa 70? miradi 59?, na kufanya eneo la 60 (+ au -?) kuwa hatua ya usaidizi mkubwa na lengo linalowezekana. Kama hesabu ya mwisho, misukumo ifuatayo ya pembetatu kawaida huanguka takriban umbali wa sehemu pana zaidi ya pembetatu (kama ilivyojadiliwa katika Somo la 8). Kulingana na [Kielelezo B-15], umbali huo ni 10? pointi, ambayo subtracted kutoka kilele pembetatu inatoa 60? kama lengo.

Kielelezo B-15

Juni 4, 1984

Tukio la kusisimua zaidi la 1984 ni azimio dhahiri la kushuka kwa bei ya dhamana kwa mwaka mmoja. Wawekezaji walionywa kusimamisha kununua hadi dhamana zifikie 59?-60? kiwango. Mnamo Mei 30, siku ambayo kiwango hicho kilifikiwa, uvumi kuhusu Benki ya Continental Illinois ulikuwa ukiruka, kiwango cha 1100 kwenye Dow kilivunjwa asubuhi kwenye -650 kupe, na dhamana za Juni, huku kukiwa na mauzo ya hofu, zilipungua kwa muda mfupi hadi chini. 59?, kwa kugusa tu mstari wa usaidizi wa pembetatu uliochorwa kwenye chati mwezi uliopita. Ilikoma baridi hapo hapo na kufungwa saa 59 31/32, 1/32 tu ya pointi kutoka katikati kamili ya eneo letu tunalolenga. Katika siku mbili na nusu kufuatia kiwango cha chini, vifungo vimeongeza pointi mbili kamili katika mabadiliko makubwa.

Kielelezo B-16

Julai 11, 1984

Usuli wa saikolojia ya wawekezaji unapendekeza sana soko muhimu la dhamana kuwa chini [ona Kielelezo B-18]. Kwa kweli, ikiwa hii ndiyo kipimo pekee nilichofuata, ingeonekana kuwa vifungo ni ununuzi wa maisha yote. Vyombo vya habari, ambavyo vyote vilipuuza kupanda kwa viwango vya riba hadi Mei 1984, vimekuwa vikijaza kurasa za magazeti na hadithi za "kiwango cha juu cha riba". Wengi wao walitoka, kwa mtindo wa kawaida, baada ya Mei ya chini, ambayo ilijaribiwa mwezi wa Juni. Wakati wa mawimbi ya pili, wawekezaji kwa kawaida hukumbuka hofu ambayo ilitoka chini kabisa, wakati soko linaonyesha kuelewa, kwa kushikilia juu ya chini, kwamba mbaya zaidi imepita. Wiki tano zilizopita zimeonyesha jambo hili waziwazi.

Kielelezo B-18

Mnamo Juni 11, kichwa cha habari cha Wall Street Journal kilisomeka, "Fed Hoja ya Kuimarisha Mikopo Inatarajiwa Wakati wa Majira ya joto na Wanauchumi Wengi." Mnamo Juni 18, makala mbili kamili, ikiwa ni pamoja na kipengele cha ukurasa wa mbele, kilizingatia matazamio ya viwango vya juu vya riba: “Uchumi Mzuri Zaidi Unaonekana Kushindwa Kuimarika Zaidi kwa Viwango vya Riba Mwaka Huu,” na “Viwango vya Riba Vinaanza Kudhoofisha Uchumi; Wachambuzi Wengi Wanaona Ongezeko Zaidi.” Mnamo Juni 22, WSJ iliangazia ripoti ya kina ya kurasa tano yenye kichwa "Deni la Dunia katika Mgogoro," iliyojaa picha ya tawala zinazoanguka na nukuu kama hizi: kutoka kwa mbunge, "Sidhani kama tutaenda. kufikia miaka ya 1990”; kutoka kwa VP katika Citicorp, "Hebu tuseme wazi - hakuna madeni ya mtu yeyote yatalipwa"; na kutoka kwa aliyekuwa msaidizi wa Katibu wa Jimbo kwa masuala ya uchumi, "Tunaishi kwa kukopa na pesa za kukopa." Mnamo Julai 2, WSJ iliripoti, bila kusema hivyo, kwamba wachumi wameingiwa na hofu. Utabiri wao wa viwango vya juu sasa unaenea katikati ya mwaka ujao! Kichwa cha habari kilisomeka, “Viwango vya Juu vya Riba Hutabiriwa Kwa Mwaka Mwingine Na Maongezeko Zaidi Yaonekana kwa Miezi Sita ya Kwanza ya 1985.” Makala hiyo yasema, “Wengine wanasema ingehitaji muujiza ili viwango vipungue.” WSJ haiko peke yake katika kuchukua msukumo wa wanauchumi. Kura ya maoni ya jarida la Financial World ya Juni 27 iliorodhesha utabiri wa wanauchumi 24 dhidi ya utabiri wao wa mwanzo wa mwaka. Kila mmoja wao ameinua utabiri wake katika majibu ya kimantiki kwa kupanda kwa viwango ambavyo tayari vimetokea. Wanatumia mawazo ya aina moja ambayo yaliwaongoza kwenye hitimisho la "viwango vya chini vya riba mbele" mwaka mmoja uliopita, chini kabisa. Makubaliano haya makubwa kulingana na uchanganuzi wa kimsingi sio hakikisho kwamba viwango vimeongezeka, lakini historia inaonyesha kuwa aina hii ya uchanganuzi haitasababisha mafanikio ya soko. Ninapendelea kuweka dau kwenye nadharia iliyopuuzwa ambayo inatambua kuwa mifumo ya soko inajirudia tena na tena kwa sababu watu ni watu.

____________mwisho wa kunukuu____________

Kama maendeleo zaidi yalivyothibitisha, kiwango hicho cha chini kiliashiria fursa ya mwisho ya ununuzi kabla ya kuanza kwa maendeleo ya kihistoria ya bei za bondi. Uchanganuzi wa uwiano wa Fibonacci, unaotumika kwa ujuzi wa mahali ambapo uhusiano kama huo unatarajiwa, ulitabiri kiwango cha chini, ambacho kilithibitishwa kwa nguvu jinsi kilivyotokea.

Somo la 25: FIBONACCI TIME SEQUENCES

Hakuna njia ya uhakika ya kutumia sababu ya wakati yenyewe katika utabiri. Walakini, mara kwa mara, uhusiano wa wakati kulingana na mfuatano wa Fibonacci hupita zaidi ya zoezi la hesabu na huonekana kuendana na urefu wa mawimbi kwa usahihi wa ajabu, na hivyo kumpa mchambuzi mtazamo zaidi. Elliott alisema kuwa sababu ya wakati mara nyingi "huendana na muundo" na hapo ndipo umuhimu wake. Katika uchanganuzi wa mawimbi, muda wa muda wa Fibonacci hutumika kuonyesha nyakati zinazowezekana za zamu, haswa ikiwa zinalingana na malengo ya bei na hesabu za mawimbi.

Katika Sheria ya Mazingira, Elliott alitoa mifano ifuatayo ya muda wa Fibonacci kati ya pointi muhimu za kubadilisha soko:

1921 1929 kwa

miaka 8

Julai 1921 hadi Novemba 1928

89 miezi

Septemba 1929 hadi Julai 1932

34 miezi

Julai 1932 hadi Julai 1933

13 miezi

Julai 1933 hadi Julai 1934

13 miezi

Julai 1934 hadi Machi 1937

34 miezi

Julai 1932 hadi Machi 1937

Miaka 5 (miezi 55)

Machi 1937 hadi Machi 1938

13 miezi

1929 1942 kwa

miaka 13

Katika Barua za Nadharia ya Dow mnamo Novemba 21, 1973, Richard Russell alitoa mifano ya ziada ya vipindi vya muda vya Fibonacci:

1907 hofu ya chini hadi 1962 hofu ya chini

miaka 55

1949 kubwa chini hadi 1962 hofu ya chini

miaka 13

1921 kushuka kwa uchumi chini hadi 1942 kushuka kwa uchumi chini miaka 21 Januari 1960 juu hadi Oktoba 1962 chini miezi 34

Ikizingatiwa, umbali huu unaonekana kuwa zaidi ya bahati mbaya.

Walter E. White, katika 1968 monograph yake juu ya Elliott Wave Principle, alikata mkataa kwamba “hatua inayofuata muhimu inaweza kuwa katika 1970.” Kama uthibitisho, alionyesha mlolongo ufuatao wa Fibonacci: 1949 + 21 = 1970; 1957 + 13 = 1970; 1962 + 8 = 1970; 1965 + 5 = 1970. Mei 1970, bila shaka, ilionyesha hatua ya chini ya slide mbaya zaidi katika miaka thelathini.

Kuendelea kwa miaka kutoka 1928 (inawezekana halisi) na 1929 (jina) ya juu ya Mzunguko Mkuu wa mwisho hutoa mlolongo wa ajabu wa Fibonacci pia:

1929 + 3 = 1932 chini ya soko la dubu

1929 + 5 = 1934 marekebisho ya chini

1929 + 8 = 1937 soko la juu la ng'ombe

1929 + 13 = 1942 chini ya soko la dubu

1928 + 21 = 1949 chini ya soko la dubu

1928 + 34 = 1962 chini ya ajali

1928 + 55 = 1982 chini kuu (kupumzika kwa mwaka 1)

Msururu sawa umeanza katika viwango vya juu vya 1965 (inawezekana vya Orthodox) na 1966 (jina) vya Mzunguko wa tatu wa Mzunguko Mkuu wa sasa:

1965 + 1 = 1966 nominella ya juu

1965 + 2 = 1967 majibu ya chini

1965 + 3 = 1968 kilele cha blowoff kwa wahitimu

1965 + 5 = 1970 ajali ya chini

1966 + 8 = 1974 chini ya soko la dubu

1966 + 13 = 1979 chini kwa mizunguko ya miaka 9.2 na 4.5

1966 + 21 = 1987 juu, chini na ajali

Katika kutumia muda wa Fibonacci kwa muundo wa soko, Bolton alibainisha kuwa wakati "vibali huwa havina mwisho" na wakati huo "vipindi vitatoa juu hadi chini, juu hadi juu, chini hadi chini au chini hadi juu." Licha ya uhifadhi huu, alionyesha kwa ufanisi ndani ya kitabu hicho, kilichochapishwa mwaka wa 1960, kwamba 1962 au 1963, kulingana na mlolongo wa Fibonacci, inaweza kutoa hatua muhimu ya kugeuka. 1962, kama tunavyojua sasa, iliona soko mbovu la dubu na kiwango cha chini cha wimbi la Msingi [4], ambalo lilitangulia maendeleo yasiyokatizwa yaliyodumu kwa karibu miaka minne.

Mbali na aina hii ya uchanganuzi wa mfuatano wa wakati, uhusiano wa saa kati ya fahali na dubu kama ilivyogunduliwa na Robert Rhea umeonekana kuwa muhimu katika utabiri. Robert Prechter, kwa maandishi kwa Merrill Lynch, alibainisha mnamo Machi 1978 kwamba "Aprili 17 inaashiria siku ambayo kushuka kwa ABC kungetumia masaa ya soko ya 1931, au mara .618 ya saa 3124 za soko kabla ya mawimbi (1), (2) ) na (3).” Ijumaa, Aprili 14 iliashiria mabadiliko makubwa kutoka kwa muundo wa kichwa na mabega uliolegea kwenye Dow, na Jumatatu, Aprili 17 ilikuwa siku ya mlipuko wa kiasi cha rekodi, hisa milioni 63.5. Ingawa makadirio ya wakati huu hayakuendana na ya chini, yaliashiria siku kamili ambapo shinikizo la kisaikolojia la dubu aliyetangulia liliondolewa kwenye soko.

Nadharia ya Benner

Samuel T. Benner alikuwa mtengenezaji wa chuma hadi baada ya hofu ya Vita vya wenyewe kwa wenyewe ya 1873 ilimwangamiza kifedha. Aligeukia kilimo cha ngano huko Ohio na kuchukua utafiti wa takwimu wa harakati za bei kama hobby kupata, ikiwezekana, jibu la kupanda na kushuka kwa mara kwa mara katika biashara. Mnamo 1875, Benner aliandika kitabu kiitwacho Business Prophecies of the Future Ups and Downs in Prices. Utabiri uliomo katika kitabu chake unategemea zaidi mizunguko ya bei ya chuma cha nguruwe na kurudia kwa hofu ya kifedha kwa kipindi cha miaka mingi. Utabiri wa Benner ulithibitika kuwa sahihi kwa miaka mingi, na alijiwekea rekodi ya kuvutia kama mwanatakwimu na mtabiri. Hata leo, chati za Benner ni za kupendeza kwa wanafunzi wa mizunguko na mara kwa mara huonekana katika uchapishaji, wakati mwingine bila sifa inayostahili kwa mwanzilishi.

Benner alibainisha kuwa hali ya juu ya biashara huwa inafuata muundo unaorudiwa wa 8-9-10 wa kila mwaka. Ikiwa tutatumia muundo huu kwa pointi za juu katika Wastani wa Viwanda wa Dow Jones katika kipindi cha miaka sabini na mitano kuanzia 1902, tutapata matokeo yafuatayo. Tarehe hizi si makadirio kulingana na utabiri wa Benner kutoka miaka ya awali, lakini ni matumizi tu ya muundo unaorudiwa wa 8-9-10 unaotumika kwa kuangalia nyuma.

Kuhusiana na viwango vya chini vya uchumi, Benner alibainisha msururu wa mfuatano wa wakati unaoonyesha kwamba kushuka kwa uchumi (nyakati mbaya) na mifadhaiko (panics) huwa ni mbadala (haishangazi, kwa kuzingatia kanuni ya Elliott ya kubadilisha). Katika kutoa maoni yake juu ya hofu, Benner aliona kwamba 1819, 1837, 1857 na 1873 ilikuwa miaka ya hofu na akawaonyesha katika chati yake ya asili ya "hofu" ili kutafakari muundo wa kurudia wa 16-18-20, na kusababisha upimaji usio wa kawaida wa matukio haya ya mara kwa mara. Ingawa alitumia mfululizo wa 20-18-16 kwa kushuka kwa uchumi, au "nyakati mbaya," hali ya chini ya soko la hisa inaonekana badala ya kufuata muundo sawa wa 16-18-20 kama vile kushuka kwa hofu kuu. Kwa kutumia mfululizo wa 16-18-20 kwa kushuka kwa soko la hisa mbadala, tunapata uwiano sahihi, kama Chati ya Mzunguko wa Benner-Fibonacci (Mchoro 4-17), iliyochapishwa kwa mara ya kwanza katika nyongeza ya 1967 kwa Mchambuzi wa Mikopo ya Benki, inavyoonyesha picha. .

Kielelezo 4-17

Kumbuka kwamba mara ya mwisho usanidi wa mzunguko ulikuwa sawa na wa sasa ulikuwa kipindi cha miaka ya 1920, sambamba na tukio la mwisho la wimbi la tano la Elliott la digrii ya Mzunguko.

Fomula hii, kulingana na wazo la Benner la kurudia mfululizo kwa sehemu za juu na chini, imefanya kazi vyema kwa muda mrefu wa karne hii. Ikiwa muundo huo utaakisi viwango vya juu vya siku zijazo ni swali lingine. Hizi ni mizunguko ya kudumu, baada ya yote, sio Elliott. Walakini, katika utaftaji wetu wa sababu ya kutosheleza kwake na ukweli, tunapata kwamba nadharia ya Benner inalingana kwa karibu na mlolongo wa Fibonacci kwa kuwa mfululizo unaorudiwa wa 8-9- 10 hutoa nambari za Fibonacci hadi nambari 377, ikiruhusu a tofauti ya pembeni ya nukta moja, kama inavyoonyeshwa hapa chini.

Hitimisho letu ni kwamba nadharia ya Benner, ambayo ni msingi wa vipindi tofauti vya mzunguko wa chini na juu badala ya vipindi vinavyojirudiarudia mara kwa mara, iko ndani ya mfumo wa mfuatano wa Fibonacci. Kama hatungekuwa na uzoefu na mbinu hiyo, huenda hatukuitaja, lakini imeonekana kuwa muhimu hapo awali wakati inatumiwa pamoja na ujuzi wa maendeleo ya Elliott Wave. AJ Frost alitumia dhana ya Benner mwishoni mwa mwaka wa 1964 kufanya ubashiri usiofikirika (wakati huo) kwamba bei za hisa zilitazamiwa kuhamia kando kwa miaka kumi iliyofuata, zikipanda juu mnamo 1973 kwa takriban 1000 DJIA na chini katika 500 hadi 600. eneo mwishoni mwa 1974 au mapema 1975. Barua iliyotumwa na Forst kwa Hamilton Bolton wakati huo inatolewa hapa. Mchoro 4-18 ni uigaji wa chati inayoambatana, kamili na maelezo. Kama barua hiyo iliandikwa Desemba 10, 1964, inawakilisha utabiri mwingine wa muda mrefu wa Elliott ambao uligeuka kuwa ukweli zaidi kuliko dhana.

Desemba 10, 1964

Bw. AH Bolton

Bolton, Tremblay, & Co.

1245 Sherbrooke Street West

Montreal 25, Quebec

Mpendwa Hammy:

Kwa kuwa sasa tuko vizuri katika kipindi cha sasa cha upanuzi wa uchumi na hatua kwa hatua kuathiriwa na mabadiliko ya hisia za uwekezaji, inaonekana ni jambo la busara kung'arisha mpira wa kioo na kufanya tathmini ngumu kidogo. Katika kutathmini mienendo, nina imani kabisa na mbinu yako ya mikopo ya benki isipokuwa pale mazingira yanapokuwa machache. Siwezi kusahau 1962. Hisia yangu ni kwamba zana zote za msingi kwa sehemu kubwa ni vyombo vya shinikizo la chini. Elliott, kwa upande mwingine, ingawa ni ngumu katika matumizi yake ya vitendo, ina sifa maalum katika maeneo ya juu. Kwa sababu hii, nimeweka jicho langu kwenye Kanuni ya Wimbi na kile ninachoona sasa kinanisababishia wasiwasi. Ninaposoma Elliott, soko la hisa liko katika mazingira magumu na mwisho wa mzunguko mkubwa kutoka 1942 ni juu yetu.

…Nitawasilisha kesi yangu kwa maana kwamba tuko kwenye mazingira hatarishi na kwamba sera ya busara ya uwekezaji (kama mtu anaweza kutumia neno la heshima kueleza kitendo kisicho na heshima) itakuwa kuruka hadi kwenye ofisi ya wakala iliyo karibu na kutupa kila kitu kwa upepo.

Wimbi la tatu la kupanda kwa muda mrefu kutoka 1942, ambayo ni Juni 1949 hadi Januari 1960, inawakilisha upanuzi wa mizunguko ya msingi ... basi mzunguko mzima kutoka 1942 unaweza kuwa umefikia kilele chake cha asili na kilicho mbele yetu sasa labda ni kilele maradufu na. gorofa ndefu ya mwelekeo wa Mzunguko.

…kwa kutumia nadharia ya Elliott ya ubadilishanaji, hatua tatu za msingi zinazofuata zinapaswa kuunda muda mrefu. Itakuwa ya kuvutia kuona ikiwa hii inakua. Wakati huo huo, sijali kwenda nje ya kiungo cha methali na kufanya makadirio ya miaka 10 kama mwananadharia wa Elliott kwa kutumia mawazo ya Elliott na Benner pekee. Hakuna mchambuzi anayejiheshimu zaidi ya mtu wa Elliott ambaye angefanya jambo kama hilo, lakini hiyo ndiyo aina ya jambo ambalo nadharia hii ya kipekee inahimiza. Bora kwako,

AJ Frost

Kielelezo 4-18

Ingawa tumeweza kuratibu uchanganuzi wa uwiano kwa kiasi kikubwa kama ilivyoelezwa katika nusu ya kwanza ya sura hii, inaonekana kuna njia nyingi ambazo uwiano wa Fibonacci unadhihirika katika soko la hisa. Mbinu zinazopendekezwa hapa ni karoti tu ili kuamsha hamu ya wachambuzi watarajiwa na kuwaweka kwenye njia sahihi. Sehemu za sura zifuatazo zinachunguza zaidi matumizi ya uchanganuzi wa uwiano na kutoa mtazamo juu ya utata, usahihi na ufaafu wake. Mifano ya ziada ya kina imewasilishwa katika Somo la 32 hadi 34. Ni wazi, ufunguo upo. Kilichobaki ni kugundua ni milango ngapi itafungua.

Somo la 26: MAWIMBI YA MUDA MREFU

Mnamo Septemba 1977, Forbes ilichapisha makala ya kuvutia juu ya nadharia changamano ya mfumuko wa bei yenye kichwa “The Great Hamburger Paradox,” ambamo mwandishi, David Warsh, anauliza, “Ni nini hasa huingia kwenye bei ya hamburger? Kwa nini bei hulipuka kwa karne moja au zaidi na kisha kushuka?” Anawanukuu Profesa EH Phelps Brown na Sheila V. Hopkins wa Chuo Kikuu cha Oxford wakisema,

Kwa karne moja au zaidi, inaonekana, bei zitatii sheria moja yenye nguvu; inabadilika na sheria mpya inatawala. Vita ambavyo vingeweza kuinua mwelekeo huo hadi urefu mpya katika kipindi kimoja hakina uwezo wa kukigeuza katika kipindi kingine. Je, bado tunajua ni mambo gani yanayoweka muhuri huu kwenye umri, na kwa nini, baada ya kushikilia kwa muda mrefu kupitia mitikisiko hiyo, yanawapa wengine nafasi upesi na kabisa?

Brown na Hopkins wanasema kwamba bei zinaonekana "kutii sheria moja yenye nguvu zote," ambayo ndiyo hasa RN Elliott alisema. Sheria hii yenye nguvu zote ni uhusiano wa upatanifu unaopatikana katika Uwiano wa Dhahabu, ambao ni msingi kwa sheria za asili na hufanya sehemu ya muundo wa kimwili, kiakili na kihisia wa mwanadamu pia. Kama vile Bw. Warsh anavyoona kwa usahihi kabisa, maendeleo ya mwanadamu yanaonekana kusonga mbele kwa mshtuko na mitetemo ya ghafla, si kama katika uendeshaji laini wa saa wa fizikia ya Newton. Tunakubaliana na hitimisho la Bw. Warsh lakini tunasisitiza zaidi kwamba mishtuko hii si ya kiwango kimoja tu kinachoonekana cha metamorphosis au umri, lakini hutokea kwa digrii zote pamoja na mzunguko wa logarithmic ya maendeleo ya mwanadamu na maendeleo ya ulimwengu, kutoka shahada ya Minuette na ndogo hadi. Shahada ya Grand Supercycle na zaidi. Ili kuanzisha upanuzi mwingine juu ya wazo hilo, tunashauri kwamba mishtuko hii yenyewe ni sehemu ya kazi ya saa. Saa inaweza kuonekana kufanya kazi vizuri, lakini maendeleo yake yanadhibitiwa na msukosuko wa utaratibu wa kuweka wakati, iwe wa kimitambo au fuwele ya quartz. Uwezekano mkubwa sana kwamba mzunguko wa logarithmic wa maendeleo ya mwanadamu unasukumwa kwa namna sawa, ingawa kwa mitetemeko iliyofungwa si kwa upimaji wa wakati, lakini kwa umbile linalojirudia.

Ukisema "karanga" kwa tasnifu hii, tafadhali zingatia kwamba pengine hatuzungumzii juu ya nguvu ya nje ya nchi, lakini ya asili. Kukataliwa kokote kwa Kanuni ya Mawimbi kwa misingi kwamba ni ya kubainisha kunaacha bila jibu jinsi na kwa nini mifumo ya kijamii tunayoonyesha katika kitabu hiki. Tunachopendekeza tu ni kwamba kuna psychodynamic ya asili kwa wanaume ambayo hutoa fomu katika tabia ya kijamii, kama inavyofunuliwa na tabia ya soko. Muhimu zaidi, elewa kwamba fomu tunayoelezea kimsingi ni ya kijamii, sio ya mtu binafsi. Watu binafsi wana hiari na wanaweza kujifunza kutambua mifumo hii ya kawaida ya tabia ya kijamii na kutumia maarifa hayo kwa manufaa yao. Si rahisi kutenda na kufikiria kinyume na umati na mielekeo yako ya asili, lakini kwa nidhamu na usaidizi wa uzoefu, bila shaka unaweza kujizoeza kufanya hivyo mara tu unapogundua ufahamu huo muhimu wa awali juu ya kiini cha kweli cha tabia ya soko. . Bila kusema, ni kinyume kabisa cha vile watu wameamini kuwa, iwe wameathiriwa na mawazo ya kihafidhina ya usababisho wa matukio yaliyofanywa na watu wenye msimamo mkali, mifano ya kiuchumi iliyowekwa na wanauchumi, "matembezi ya nasibu" yanayotolewa na wasomi, au maono ya kudanganywa kwa soko na "Gnomes of Zurich" (wakati fulani hutambulishwa tu kama "wao") iliyopendekezwa na wananadharia wa njama.

Tunadhani mwekezaji wa kawaida ana nia ndogo ya nini kinaweza kutokea kwa uwekezaji wake wakati amekufa au mazingira ya uwekezaji ya babu-mkuu wa babu yake yalikuwaje. Ni vigumu kutosha kukabiliana na hali za sasa katika vita vya kila siku vya kuendelea kwa uwekezaji bila kujihusisha na siku zijazo za mbali au siku za nyuma zilizozikwa kwa muda mrefu. Hata hivyo, mawimbi ya muda mrefu lazima yachunguzwe, kwanza kwa sababu maendeleo ya zamani yanasaidia sana kuamua siku zijazo, na pili kwa sababu inaweza kuonyeshwa kuwa sheria hiyo hiyo inatumika kwa muda mrefu inatumika kwa muda mfupi na hutoa mifumo sawa. tabia ya soko la hisa.

Katika Somo la 26 na 27 tutaeleza kwa muhtasari nafasi ya sasa ya kuendelea kwa “mitetemeko na mitetemeko” kutoka kile tunachokiita digrii ya Milenia hadi soko la leo la ng'ombe la digrii ya Mzunguko. Zaidi ya hayo, kama tutakavyoona, kwa sababu ya hali ya wimbi la sasa la Milenia na piramidi ya "watano" katika picha yetu ya mwisho ya mawimbi yenye mchanganyiko, muongo huu unaweza kuwa mojawapo ya nyakati zenye kusisimua zaidi katika historia ya ulimwengu ambazo tunaweza kuandika kuhusu. na kusoma Kanuni ya Wimbi la Elliott.

1. Wimbi la Milenia kutoka Enzi za Giza

Data ya kutafiti mwelekeo wa bei katika kipindi cha miaka mia mbili iliyopita si vigumu sana kufikia, lakini inabidi tutegemee takwimu zisizo sahihi zaidi kwa mtazamo wa mitindo na masharti ya awali. Fahirisi ya bei ya muda mrefu iliyokusanywa na Profesa EH Phelps Brown na Sheila V. Hopkins na kupanuliwa zaidi na David Warsh inategemea "kapu la soko la mahitaji ya binadamu" kwa kipindi cha kuanzia 950 AD hadi 1954.

Kwa kujumuisha viwango vya bei za Brown na Hopkins kwenye bei za hisa za viwandani kutoka 1789, tunapata picha ya muda mrefu ya bei kwa miaka elfu moja iliyopita. Kielelezo 5-1 kinaonyesha mabadiliko ya bei ya jumla kutoka Enzi za Giza hadi 1789. Kwa wimbi la tano kutoka 1789, tumeweka mstari ulionyooka ili kuwakilisha mabadiliko ya bei ya hisa haswa, ambayo tutachambua zaidi katika sehemu inayofuata. Ajabu ya kutosha, mchoro huu, wakati ni dalili mbaya sana ya mwenendo wa bei, hutoa muundo usio na shaka wa Elliott wa wimbi tano.

Kielelezo 5-1

Sambamba na mienendo ya bei pana ya historia ni vipindi vikubwa vya upanuzi wa kibiashara na viwanda kwa karne nyingi. Roma, ambayo utamaduni wake mkubwa kwa wakati mmoja unaweza kuwa uliendana na kilele cha wimbi la awali la Milenia, hatimaye ilianguka mwaka 476 BK Kwa miaka mia tano baadaye, wakati wa soko la dubu la shahada ya Milenia lililofuata, utafutaji wa ujuzi ulikaribia kutoweka. Mapinduzi ya Kibiashara (950-1350), hatimaye yalizua wimbi jipya la upanuzi la sub-Milenia ambalo lilianzisha Enzi za Kati. Usawazishaji wa bei kutoka 1350 hadi 1520 hutengeneza wimbi la pili na inawakilisha "marekebisho" ya maendeleo wakati wa Mapinduzi ya Biashara.

Kipindi kilichofuata cha kupanda kwa bei, wimbi la kwanza la Grand Supercycle la wimbi la Tatu la sub-Millennium, liliambatana na Mapinduzi ya Kibepari (1520-1640) na kipindi kikubwa zaidi katika historia ya Kiingereza, kipindi cha Elizabethan. Elizabeth I (1533-1603) alikuja kwenye kiti cha enzi cha Uingereza baada tu ya vita kali na Ufaransa. Nchi ilikuwa maskini na katika hali ya kukata tamaa, lakini kabla ya Elizabeth kufa, Uingereza ilikuwa imekaidi mamlaka yote ya Ulaya, kupanua milki yake, na kuwa taifa lenye ufanisi zaidi duniani. Huu ulikuwa enzi ya Shakespeare, Martin Luther, Drake na Raleigh, kweli enzi tukufu katika historia ya ulimwengu. Biashara ilipanuka na bei zilipanda katika kipindi hiki cha kipaji cha ubunifu na anasa. Kufikia 1650, bei zilikuwa zimefikia kilele, zikisawazishwa na kuunda Grand Supercycle wave two.

Wimbi la tatu la Grand Supercycle ndani ya wimbi hili ndogo la Milenia linaonekana kuwa limeanza kwa bei za bidhaa karibu 1760 badala ya wakati wetu unaodhaniwa wa soko la hisa karibu 1770 hadi 1790, ambao tumeuita "1789" ambapo data ya soko la hisa huanza. Hata hivyo, kama uchunguzi wa Gertrude Shirk katika toleo la Aprili/Mei 1977 la jarida la Cycles unavyoonyesha, mwelekeo wa bei za bidhaa umeelekea kutangulia mielekeo kama hiyo ya bei za hisa kwa ujumla kwa takriban miaka kumi. Ikizingatiwa kwa kuzingatia maarifa haya, vipimo hivi viwili vinalingana vizuri sana. Mawimbi haya ya tatu ya Grand Supercycle ndani ya wimbi la Tatu la sub-Milenia inalingana na mlipuko wa tija uliotokana na Mapinduzi ya Viwanda (1750-1850) na sambamba na kuinuka kwa Marekani kama mamlaka kuu ya ulimwengu.

Mantiki ya Elliott inapendekeza kwamba Grand Supercycle kutoka 1789 hadi sasa lazima ifuate na kutanguliza mawimbi mengine katika muundo unaoendelea wa Elliott, na mahusiano ya kawaida katika wakati na amplitude. Ikiwa wimbi la Grand Supercycle la miaka 200 linakaribia kukimbia mwendo wake kamili, linaweza kurekebishwa na mawimbi matatu ya Supercycle (mawili kwenda chini na moja juu), ambayo yanaweza kuendelea kwa karne moja au mbili zijazo. Ni vigumu kufikiria hali ya ukuaji wa chini katika uchumi wa dunia kudumu kwa muda mrefu kama huo, lakini uwezekano hauwezi kutengwa. Dokezo hili pana la matatizo ya muda mrefu halizuii kwamba teknolojia itapunguza ukali wa kile kinachoweza kudhaniwa kuwa kitaendelezwa kijamii. Kanuni ya Wimbi la Elliott ni sheria ya uwezekano na digrii ya jamaa, sio kitabiri cha hali halisi. Hata hivyo, mwisho wa Mzunguko Mkuu wa sasa (V) unapaswa kuleta enzi ya mdororo wa kiuchumi na kijamii au kurudi nyuma katika sehemu kubwa za dunia.

Somo la 27: MFANO WA MAWIMBI HADI 1978

Grand Supercycle kutoka 1789

Wimbi hili refu lina mwonekano sahihi wa mawimbi matatu katika mwelekeo wa mwelekeo mkuu na mawili dhidi ya mwelekeo kwa jumla ya tano, kamili na wimbi la tatu lililopanuliwa linalolingana na kipindi cha nguvu zaidi na cha maendeleo cha historia ya Marekani. Katika Mchoro 5-2, sehemu ndogo za Supercycle zimewekwa alama (I), (II), (III), (IV) na (V).

Kwa kuzingatia kwamba tunachunguza historia ya soko hadi siku za makampuni ya mifereji, mashua zinazovutwa na farasi na takwimu chache, inashangaza kwamba rekodi ya bei za hisa za viwandani za "dola za kila mara", ambayo ilitengenezwa na Gertrude Shirk kwa jarida la Cycles, inaunda vile. muundo wazi wa Elliott. Hasa ya kushangaza ni chaneli ya mwenendo, msingi ambao unaunganisha mawimbi kadhaa muhimu ya Mzunguko na Supercycle na sambamba ya juu ambayo huunganisha kilele cha mawimbi kadhaa yanayoendelea.

Wimbi (I) ni "tano" wazi kabisa, ikizingatiwa 1789 kuwa mwanzo wa Supercycle. Wimbi (II) ni bapa, ambayo hutabiri kwa uzuri zigzag au pembetatu kwa wimbi (IV), kwa kanuni ya kupishana. Wimbi (III) limepanuliwa na linaweza kugawanywa kwa urahisi katika mawimbi matano muhimu, ikijumuisha pembetatu inayopanuka kwa tabia katika nafasi ya wimbi la nne la Mzunguko. Wimbi (IV), kutoka 1929 hadi 1932, huisha ndani ya eneo la wimbi la nne la shahada ndogo.

Ukaguzi wa wimbi (IV) katika Mchoro 5-3 unaonyesha kwa undani zaidi zigzag ya kipimo cha Supercycle ambacho kiliashiria mporomoko mbaya zaidi wa soko katika historia ya Marekani. Katika wimbi la A la kushuka, chati za kila siku zinaonyesha kuwa wimbi la tatu la wimbi, kwa mtindo wa tabia, lilijumuisha ajali ya Wall Street ya Oktoba 29, 1929. Wimbi A lilifuatiwa takriban 50% na wimbi B, "marekebisho maarufu ya juu ya 1930; ” kama Richard Russell anavyosema, wakati ambao hata Robert Rhea aliongozwa na hali ya kihemko ya mkutano huo kufunika nafasi zake fupi. Wimbi C hatimaye ilishuka kwa 41.22, kushuka kwa pointi 253 au karibu mara 1.382 urefu wa wimbi A, na kukamilisha asilimia 89 (idadi ya Fibonacci) kushuka kwa bei ya hisa katika miaka mitatu (nambari nyingine ya Fibonacci).

Kielelezo 5-2

Wimbi (V) la Grand Supercycle hii bado linaendelea, [hadi 1978] na linachambuliwa zaidi hapa chini.

Wimbi la Supercycle kutoka 1932

Wimbi la Supercycle (V) limekuwa likiendelea tangu 1932 na bado linaendelea (ona Mchoro 5-3). Ikiwa kungekuwa na kitu kama uundaji kamili wa wimbi chini ya Kanuni ya Wimbi, mlolongo huu wa muda mrefu wa mawimbi ya Elliott ungekuwa mgombea mkuu. Mgawanyiko wa mawimbi ya mzunguko ni kama ifuatavyo:

Wimbi I: 1932 hadi 1937

Wimbi hili ni mlolongo wazi wa mawimbi matano kulingana na sheria zilizowekwa na Elliott. Inarudia .618 ya kushuka kwa soko kutoka kwa 1928 na 1930 juu na, ndani yake, wimbi la tano lililopanuliwa linasafiri mara 1.618 umbali wa mawimbi ya kwanza hadi ya tatu.

Wimbi II: 1937 hadi 1942

- Ndani ya wimbi II, wimbi la subwave [A] ni tano, na wimbi [C] ni tano, kwa hivyo uundaji wote ni zigzag. Uharibifu mwingi wa bei hutokea katika wimbi [A]. Kwa hivyo, kuna nguvu kubwa katika muundo wa wimbi zima la kusahihisha, zaidi ya kile ambacho tungetarajia kwa kawaida, kwani wimbi [C] husafiri kidogo tu kwenye ardhi mpya ya chini kwa marekebisho. Uharibifu mwingi wa wimbi [C] ulitokana na wakati au mmomonyoko wa ardhi, kwani kuendelea kupungua kwa bei kulisukuma bei za hisa hadi viwango vya bei/mapato ambavyo vilikuwa chini ya vile hata mwaka wa 1932. Wimbi la ujenzi huu linaweza kuwa na nguvu ya gorofa.

Wimbi III: 1942 hadi 1965 (6)

Wimbi hili ni nyongeza, ambayo Dow ilipanda karibu 1000% katika miaka ishirini na nne. Vipengele vyake kuu ni kama ifuatavyo:

1) Wimbi [4] ni bapa, linalopishana na zigzag, wimbi [2].

2) Wimbi [3] ndilo wimbi refu zaidi la Msingi na kiendelezi.

3) Wimbi [4] husahihisha hadi karibu na sehemu ya juu ya wimbi la nne lililotangulia la daraja moja ndogo na hushikilia vizuri juu ya kilele cha wimbi [1].

4) Urefu wa mawimbi ya chini [1] na [5] yanahusiana na uwiano wa Fibonacci katika suala la asilimia ya mapema (129% na 80% mtawalia, ambapo 80 = 129 x .618), kama ilivyo kawaida kati ya mbili zisizo za mawimbi yaliyopanuliwa.

Wimbi IV: 1965 (6) hadi 1974

- Katika Mchoro 5- 3, sehemu za chini za mawimbi ya IV katika eneo la mawimbi [4], kama ilivyo kawaida, na hushikilia vizuri juu ya kilele cha wimbi I. Tafsiri mbili zinazowezekana zinaonyeshwa: pembetatu inayopanuka ya mawimbi matano kuanzia Februari 1965 na a. mara mbili tatu kuanzia Januari 1966. Hesabu zote mbili zinakubalika, ingawa tafsiri ya pembetatu inaweza kupendekeza lengo la chini, ambapo wimbi la V lingefuatilia mbele takribani urefu wa sehemu pana zaidi ya pembetatu. Hakuna ushahidi mwingine wa Elliott, hata hivyo, unaonyesha kuwa wimbi dhaifu kama hilo linatengenezwa. Baadhi ya wananadharia wa Elliott wanajaribu kuhesabu kupungua kwa mwisho kutoka Januari 1973 hadi Desemba 1974 kama tano, na hivyo kuweka lebo ya Cycle wave IV kuwa gorofa kubwa. Mapingamizi yetu ya kiufundi kwa hesabu ya mawimbi matano ni kwamba wimbi la wimbi la tatu linalodhaniwa ni fupi sana, na wimbi la kwanza kisha linapishana na la nne, na hivyo kukera sheria mbili za msingi za Elliott. Ni wazi kupungua kwa ABC.

Kielelezo 5-3

Wimbi V: 1974 hadi ?

- Wimbi hili la digrii ya Mzunguko bado linaendelea. Kuna uwezekano kwamba mawimbi mawili ya Msingi yamekamilika kwa wakati huu na kwamba soko liko katika harakati za kutafuta Shule ya Msingi ya tatu, ambayo inapaswa kuambatana na msururu wa viwango vipya vya juu vya wakati wote. Sura ya mwisho itashughulikia kwa undani zaidi uchambuzi na matarajio yetu kuhusiana na soko la sasa.

Kwa hivyo, tunaposoma Elliott, soko la sasa la ng'ombe katika hisa ni wimbi la tano kutoka 1932 la wimbi la tano kutoka 1789 ndani ya wimbi la tatu lililopanuliwa kutoka Enzi za Giza. Mchoro wa 5-4 unatoa picha ya mchanganyiko na inazungumza yenyewe.

Kielelezo 5-4

Historia ya Magharibi kutoka Enzi ya Giza inaonekana katika tafakari ya nyuma kuwa karibu awamu isiyokatizwa ya maendeleo ya mwanadamu. Kuinuka kwa kitamaduni kwa Ulaya na Amerika Kaskazini, na kabla ya hapo kuinuka kwa majimbo ya Kigiriki na upanuzi wa Milki ya Kirumi, na kabla ya hapo wimbi la miaka elfu ya maendeleo ya kijamii huko Misri, inaweza kuitwa mawimbi ya digrii ya Utamaduni, kila moja. ambayo ilitenganishwa na mawimbi ya kiwango cha Utamaduni ya vilio na kurudi nyuma, kila karne ya kudumu. Mtu anaweza kusema kwamba hata mawimbi haya matano, yanayojumuisha historia yote iliyorekodiwa hadi sasa, yanaweza kujumuisha wimbi linaloendelea la digrii ya Epochal, na kwamba kipindi fulani cha maafa ya kijamii kwa karne nyingi hivyo (ikihusisha vita vya nyuklia, labda?) hatimaye itahakikisha kutokea kwa janga la kijamii. regress kubwa zaidi ya kijamii katika miaka elfu tano.

Bila shaka, nadharia ya Kanuni ya Mawimbi inayozunguka inapendekeza kwamba kuna mawimbi ya kiwango kikubwa kuliko Epochal. Enzi katika ukuzaji wa spishi za Homo sapiens zinaweza kuwa mawimbi ya kiwango cha juu zaidi. Labda Homo sapiens mwenyewe ni hatua moja katika ukuzaji wa hominids, ambayo kwa upande wake ni hatua moja katika ukuzaji wa mawimbi makubwa zaidi katika maendeleo ya maisha Duniani. Baada ya yote, ikiwa kuwepo kwa sayari ya Dunia kumechukua mwaka mmoja hadi sasa, aina za maisha ziliibuka kutoka baharini wiki tano zilizopita, wakati viumbe kama wanadamu wametembea duniani kwa saa sita tu za mwisho za mwaka, chini ya moja. mia moja ya jumla ya kipindi ambacho aina za maisha zimekuwepo. Kwa msingi huu, Roma ilitawala ulimwengu wa Magharibi kwa jumla ya sekunde tano. Ikitazamwa kutoka kwa mtazamo huu, wimbi la digrii ya Grand Supercycle sio ya kiwango kikubwa kama hicho.

Somo la 28: Hisa za Mtu Binafsi

Sanaa ya kusimamia uwekezaji ni sanaa ya kupata na kuondoa hisa na dhamana zingine ili kuongeza faida. Wakati wa kufanya hoja katika uwanja wa uwekezaji ni muhimu zaidi kuliko suala gani la kuchagua. Uchaguzi wa hisa ni wa umuhimu wa pili ikilinganishwa na muda. Ni rahisi kwa kiasi kuchagua hisa za sauti katika tasnia muhimu ikiwa ndivyo mtu anatafuta, lakini swali linalopaswa kupimwa kila wakati ni wakati wa kuzinunua. Ili kuwa mshindi katika soko la hisa, mtu lazima ajue mwelekeo wa mwelekeo wa msingi na kuendelea kuwekeza nao, sio dhidi yake, katika hisa ambazo kihistoria zimekuwa zikienda sambamba na soko kwa ujumla. Misingi pekee si mara chache uhalali sahihi wa kuwekeza katika hisa. US Steel mnamo 1929 ilikuwa ikiuzwa kwa $260 kwa hisa na ilionekana kuwa uwekezaji mzuri kwa wajane na yatima. mgao huo ulikuwa $8.00 kwa hisa. Ajali ya Wall Street ilipunguza bei hadi $22 kwa hisa, na kampuni haikutoa mgao kwa miaka minne. Soko la hisa ni kawaida ng'ombe au dubu, mara chache ng'ombe.

Kwa namna fulani wastani wa soko huendeleza mitindo ambayo hujitokeza katika mifumo ya Elliott Wave bila kujali mabadiliko ya bei ya hisa mahususi. Kama tutakavyoonyesha, ingawa Kanuni ya Wimbi ina matumizi fulani kwa hisa za mtu binafsi, hesabu ya masuala mengi mara nyingi ni ya fumbo sana hivi kwamba inaweza kuwa na thamani kubwa ya kiutendaji. Kwa maneno mengine, Elliott atakuambia ikiwa wimbo ni wa haraka lakini sio farasi gani atashinda. Kwa sehemu kubwa, uchanganuzi wa kimsingi wa kiufundi kuhusiana na hisa za mtu binafsi huenda una manufaa zaidi kuliko kujaribu kulazimisha hatua ya bei ya hisa kuwa hesabu ya Elliott ambayo inaweza kuwepo au isiwepo.

Kuna sababu ya hii. Falsafa ya Elliott kwa upana inaruhusu mitazamo na hali ya mtu binafsi kuathiri muundo wa bei ya suala lolote na, kwa kiwango kidogo, kundi finyu la hisa, kwa sababu tu kile Kanuni ya Elliott Wave inaakisi ni sehemu tu ya mchakato wa uamuzi wa kila mtu. pamoja na wingi wa wawekezaji. Katika taswira kubwa ya fomu ya wimbi, basi, hali ya kipekee ya wawekezaji binafsi na makampuni binafsi hughairi kila mmoja, na kuacha kama mabaki kioo cha mawazo ya watu wengi pekee. Kwa maneno mengine, umbo la Kanuni ya Wimbi linaonyesha maendeleo si ya kila mtu au kampuni bali ya wanadamu kwa ujumla na biashara yake. Makampuni huja na kuondoka. Mitindo, mitindo, tamaduni, mahitaji na matamanio hupita na kutiririka pamoja na hali ya mwanadamu. Kwa hivyo, maendeleo ya shughuli za jumla za biashara yanaonyeshwa vizuri na Kanuni ya Wimbi, wakati kila eneo la shughuli la kibinafsi lina kiini chake, muda wake wa kuishi, na seti ya nguvu ambayo inaweza kuhusiana nayo peke yake. Kwa hivyo, kila kampuni, kama kila mtu, inaonekana kwenye eneo kama sehemu ya jumla, ina jukumu lake, na mwishowe inarudi kwenye mavumbi ambayo ilitoka.

Iwapo, kupitia darubini, tungetazama tone dogo la maji, ubinafsi wake unaweza kudhihirika kabisa kulingana na ukubwa, rangi, umbo, msongamano, chumvi, hesabu ya bakteria, n.k., lakini wakati tone hilo ni sehemu ya wimbi. katika bahari, inafagiwa pamoja na nguvu za mawimbi na mawimbi, licha ya ubinafsi wake.

Kwa zaidi ya "matone" milioni ishirini wanaomiliki hisa zilizoorodheshwa kwenye Soko la Hisa la New York, je, inashangaza kwamba wastani wa soko ni mojawapo ya maonyesho makubwa ya saikolojia ya watu wengi duniani?

Licha ya tofauti hii muhimu, hifadhi nyingi huwa na hoja zaidi au chini kwa uwiano na soko la jumla. Imeonyeshwa kuwa kwa wastani, asilimia sabini na tano ya hisa zote hupanda na soko, na asilimia tisini ya hisa zote hushuka na soko, ingawa harakati za bei za hisa za mtu binafsi kwa kawaida huwa mbaya zaidi kuliko zile za wastani. Hisa zilizofungwa za kampuni za uwekezaji na hisa za mashirika makubwa ya mzunguko, kwa sababu za wazi, huwa zinaendana na mifumo ya wastani kwa karibu zaidi kuliko hisa zingine nyingi. Hifadhi za ukuaji zinazojitokeza, hata hivyo, huwa na kuunda mifumo ya wazi ya Elliott Wave kwa sababu ya hisia kali ya mwekezaji ambayo inaambatana na maendeleo yao. Mbinu bora inaonekana kuwa ni kuepuka kujaribu kuchanganua kila suala kwa msingi wa Elliott isipokuwa muundo ulio wazi wa wimbi utokee mbele ya macho yako na kuamuru uangalizi. Hatua madhubuti ni bora kuchukuliwa wakati huo tu, lakini inapaswa kuchukuliwa, bila kujali hesabu ya wimbi kwa soko kwa ujumla. Kupuuza muundo huo daima ni hatari zaidi kuliko kulipa malipo ya bima.

Licha ya tahadhari ya kina hapo juu, kuna mifano mingi ya nyakati ambapo hisa za kibinafsi zinaonyesha Kanuni ya Wimbi. Hisa saba za kibinafsi zilizoonyeshwa kwenye Takwimu 6-1 hadi 6-7 zinaonyesha ruwaza za Elliott Wave zinazowakilisha aina tatu za hali. Masoko ya fahali ya US Steel, Dow Chemical na Medusa yanaonyesha maendeleo ya mawimbi matano kutoka kwa bei zao kuu za soko la dubu. Eastman Kodak na Tandy wanaonyesha masoko ya dubu ya ABC hadi 1978. Chati za Kmart (zamani Kresge) na Houston Oil and Minerals zinaonyesha maendeleo ya muda mrefu ya aina ya "ukuaji" ambayo hufuatilia ruwaza za Elliott na kuvunja njia zao za muda mrefu za usaidizi baada tu ya kukamilisha wimbi la kuridhisha. hesabu.

Kielelezo 6-1 Kielelezo 6-2

Kielelezo 6-3 Kielelezo 6-4

Kielelezo 6-5

Kielelezo 6-6

Kielelezo 6-7

Somo la 29: Bidhaa

Bidhaa zina tabia ya mtu binafsi kama hisa. Tofauti moja kati ya tabia ya bidhaa na wastani wa soko la hisa ni kwamba katika bidhaa, soko la msingi la ng'ombe na dubu wakati mwingine hupishana. Wakati mwingine, kwa mfano, soko kamili la ng'ombe wa mawimbi matano litashindwa kupeleka bidhaa kwa kiwango cha juu kabisa, kama chati ya soya inavyoonyesha katika Mchoro 6-9. Kwa hivyo, ingawa chati nzuri za mawimbi ya digrii ya Supercycle zipo kwa idadi ya bidhaa, inaonekana kwamba kiwango cha juu kinachoonekana katika hali zingine ni digrii ya Msingi au Mzunguko. Zaidi ya shahada hii, Kanuni inapinda hapa na pale.

Pia, tofauti na soko la hisa, bidhaa kwa kawaida huendeleza upanuzi katika mawimbi ya tano ndani ya masoko ya hisa ya Msingi au Mzunguko. Mwelekeo huu unapatana kabisa na Kanuni ya Wimbi, ambayo inaonyesha ukweli wa hisia za binadamu. Mawimbi ya tano ya maendeleo katika soko la hisa yanachochewa na matumaini, wakati wimbi la tano la maendeleo katika bidhaa linachochewa na hisia kubwa sana, hofu: hofu ya mfumuko wa bei, hofu ya ukame, hofu ya vita. Matumaini na woga huonekana tofauti kwenye chati, ambayo ni mojawapo ya sababu ambazo soko la bidhaa mara nyingi huonekana kama sehemu za chini za soko la hisa. Upanuzi wa soko la ng'ombe wa bidhaa, zaidi ya hayo, mara nyingi huonekana kufuata pembetatu katika nafasi ya wimbi la nne. Kwa hivyo, wakati msukumo wa baada ya pembetatu katika soko la hisa mara nyingi huwa "mwepesi na fupi," pembetatu katika soko la ng'ombe wa bidhaa za kiwango kikubwa mara nyingi hutanguliza malipo ya muda mrefu. Mfano mmoja unaonyeshwa katika chati ya fedha katika Mchoro 1-44.

Mitindo bora ya Elliott huzaliwa kutokana na milipuko muhimu ya muda mrefu kutoka kwa mifumo ya msingi iliyopanuliwa, kama ilivyotokea katika kahawa, soya, sukari, dhahabu na fedha kwa nyakati tofauti katika miaka ya 1970. Kwa bahati mbaya, kipimo cha chati cha nusu-garithmic, ambacho kinaweza kuwa kilionyesha kutumika kwa njia zinazovuma za Elliott, hakikupatikana kwa utafiti huu.

Kielelezo 6-8 kinaonyesha maendeleo ya mlipuko wa bei ya kahawa kwa miaka miwili kuanzia katikati ya 1975 hadi katikati ya 1977. Muundo huo bila shaka ni Elliott, hata chini hadi digrii Ndogo ya wimbi. Uchanganuzi wa uwiano ulioajiriwa unaonyesha kiwango cha juu cha bei. Katika hesabu hizi, urefu wa kupanda hadi kilele cha wimbi (3) na hadi kilele cha wimbi 3 kila moja inagawanya soko la fahali katika Sehemu ya Dhahabu kwa umbali sawa. Kama unavyoweza kuona kwa hesabu zinazokubalika kwa usawa zilizoorodheshwa chini ya chati, vilele vyote viwili vinaweza kuwekewa lebo ya juu ya wimbi [3], ikitimiza miongozo ya kawaida ya uchanganuzi wa uwiano. Baada ya kilele cha wimbi la tano kufikiwa, soko lenye uharibifu la dubu lilitokea kutoka nje ya bluu.

Kielelezo 6-8

Kielelezo 6-9 kinaonyesha historia ya bei ya soya ya miaka mitano na nusu. Kupanda kwa mlipuko wa 1972-73 kuliibuka kutoka kwa msingi mrefu, kama vile mlipuko wa bei ya kahawa. Eneo la lengo linafikiwa hapa pia, kwa kuwa urefu wa kupanda kwa kilele cha wimbi 3, kuzidishwa na 1.618, hutoa karibu hasa umbali kutoka mwisho wa wimbi 3 hadi kilele cha wimbi 5. Katika dubu ya ABC inayofuata. soko, zigzag kamili ya Elliott inajitokeza, ikishuka Januari 1976. Wimbi B la marekebisho haya ni aibu ya mara .618 ya urefu wa wimbi A. Soko jipya la fahali linafanyika mnamo 1976-77, ingawa ni la kiwango cha chini cha kawaida tangu kilele cha wave 5 iko pungufu ya lengo la chini linalotarajiwa la $10.90. Katika kesi hii, faida ya kilele cha wimbi la 3 ($ 3.20) mara 1.618 inatoa $ 5.20, ambayo inapoongezwa kwa chini ndani ya wimbi la 4 kwa $ 5.70 inatoa lengo la $ 10.90. Katika kila moja ya soko hizi za ng'ombe, kitengo cha kupimia cha awali ni sawa, urefu wa mapema kutoka mwanzo wake hadi kilele cha wimbi la tatu. Umbali huo basi ni .618 mara urefu wa wimbi 5, kipimo kutoka kilele cha wimbi 3, chini ya wimbi 4, au katikati. Kwa maneno mengine, katika kila kisa, hatua fulani ndani ya wimbi la 4 hugawanya kupanda nzima katika Sehemu ya Dhahabu, kama ilivyoelezwa katika Somo la 21.

Kielelezo 6-9

Kielelezo 6-10 ni chati ya kila wiki ya viwango vya juu vya chini vya hatima ya ngano ya Chicago. Katika kipindi cha miaka minne baada ya kilele cha $6.45, bei hufuata soko la dubu la Elliott ABC lenye uhusiano bora wa ndani. Wimbi B ni pembetatu inayobana. Miguso mitano inalingana kikamilifu na mipaka ya mienendo. Ingawa katika hali isiyo ya kawaida, mawimbi ya chini ya pembetatu hukua kama kiakisi cha Ond ya Dhahabu, huku kila mguu ukihusiana na mwingine kwa uwiano wa Fibonacci (c = .618b; d = .618a; e = .618d). "Mlipuko wa uwongo" wa kawaida hutokea karibu na mwisho wa maendeleo, ingawa wakati huu haujafanywa na wimbi e, lakini kwa wimbi la 2 la C. Kwa kuongeza, kupungua kwa wimbi A ni takriban mara 1.618 urefu wa wimbi a la B. , na wimbi C.

Kielelezo 6-10

Kwa hivyo, tunaweza kuonyesha kuwa bidhaa zina mali zinazoonyesha mpangilio wa ulimwengu wote ambao Elliott aligundua. Inaonekana ni jambo la busara kutarajia, hata hivyo, kwamba kadiri utu wa bidhaa unavyokuwa wa mtu binafsi zaidi, ambayo ni kusema, kadiri inavyokuwa sehemu ya lazima ya kuwepo kwa binadamu, ndivyo inavyoonyesha kidogo muundo wa Elliott. Bidhaa moja ambayo imefungwa bila kubadilisha na psyche ya ubinadamu wa watu wengi ni dhahabu.

Gold

Dhahabu mara nyingi huhamia "kinyume cha mzunguko" kwenye soko la hisa. Wakati bei ya dhahabu inarudi kwa upande wa juu baada ya kushuka, mara nyingi inaweza kutokea wakati huo huo na kugeuka kwa kuwa mbaya zaidi katika hifadhi, na kinyume chake. Kwa hiyo, usomaji wa Elliott wa bei ya dhahabu katika siku za hivi karibuni umetoa ushahidi wa kuthibitisha kwa zamu inayotarajiwa katika Dow.

Mnamo Aprili 1972, bei ya "rasmi" ya muda mrefu ya dhahabu iliongezwa kutoka $ 35 kwa wakia hadi $ 38 kwa wakia, na mnamo Februari 1973 iliongezwa tena hadi $ 42.22. Bei hii "rasmi" iliyowekwa na benki kuu kwa madhumuni ya kubadilisha fedha na mwelekeo wa kupanda kwa bei isiyo rasmi mwanzoni mwa miaka ya sabini ulisababisha kile kilichoitwa mfumo wa "dara mbili". Mnamo Novemba 1973, bei rasmi na mfumo wa viwango viwili vilifutwa na kazi zisizoepukika za usambazaji na mahitaji katika soko huria.

Bei ya soko huria ya dhahabu ilipanda kutoka $35 kwa wakia Januari 1970 na kufikia kilele cha mwisho cha bei ya "London kurekebisha" cha $197 wakia mnamo Desemba 30, 1974. Kisha bei ilianza kushuka, na mnamo Agosti 31, 1976 ilifikia kiwango cha chini. ya $103.50. "Sababu" za msingi zilizotolewa za kupungua huku zimekuwa mauzo ya dhahabu ya USSR, mauzo ya dhahabu ya Hazina ya Merika na minada ya IMF. Tangu wakati huo, bei ya dhahabu imerejea kwa kiasi kikubwa na inazidi kupanda tena [kama ya 1978].

Licha ya juhudi zote mbili za Hazina ya Marekani kupunguza jukumu la fedha la dhahabu, sababu za kihisia zinazotozwa sana zinazoathiri dhahabu kama ghala la thamani na njia ya kubadilishana zimetoa muundo wa Elliott ulio wazi bila kuepukika. Kielelezo 6-11 ni chati ya bei ya dhahabu ya London, na juu yake tumeonyesha hesabu sahihi ya mawimbi, ambapo kupanda kutoka kwa soko huria hadi kilele kwa $179.50 wakia moja mnamo Aprili 3, 1974 ni mlolongo uliokamilika wa mawimbi matano. . Bei iliyodumishwa rasmi ya $35 wakia moja kabla ya 1970 ilizuia kutokea kwa wimbi lolote kabla ya wakati huo na hivyo kusaidia kuunda msingi muhimu wa muda mrefu. Mchanganuo unaobadilika kutoka msingi huo unalingana vyema na kigezo cha hesabu iliyo wazi zaidi ya Elliott kwa bidhaa, na ni wazi.

Kielelezo 6-11

Mawimbi matano ya kusonga mbele yanaunda wimbi linalokaribia kamilifu, huku la tano likiisha vizuri dhidi ya mpaka wa juu wa mkondo wa mtindo. Mbinu ya makadirio lengwa ya Fibonacci kawaida ya bidhaa inatimizwa, kwa kuwa kupanda kwa $90 hadi kilele cha wimbi [3] hutoa msingi wa kupima umbali hadi kilele cha Orthodox. $90 x .618 = $55.62, ambayo inapoongezwa kwenye kilele cha wimbi III kwa $125, inatoa $180.62. Bei halisi katika kilele cha wimbi V ilikuwa $179.50, karibu kabisa. Pia cha kukumbukwa ni kwamba kwa $179.50, bei ya dhahabu ilikuwa imeongezeka kwa zaidi ya tano (nambari ya Fibonacci) mara ya bei yake kwa $35.

Kisha mnamo Desemba 1974, baada ya wimbi la kwanza [A] kupungua, bei ya dhahabu ilipanda hadi juu kabisa ya karibu dola 200 kwa wakia moja. Wimbi hili lilikuwa wimbi [B] la urekebishaji uliopanuliwa wa bapa, ambao ulitambaa juu kwenye mstari wa chini wa kituo, kama vile mawimbi ya kurekebisha mara nyingi hufanya. Kama inavyofaa utu wa wimbi la "B", usikivu wa mapema ulikuwa wazi. Kwanza, usuli wa habari, kama kila mtu alijua, ulionekana kuimarika kwa dhahabu, huku uhalalishaji wa umiliki wa Marekani ulipotarajiwa Januari 1, 1975. Wave [B], kwa njia iliyoonekana kuwa potovu lakini yenye mantiki ya soko, ilifikia kilele haswa siku ya mwisho. wa 1974. Pili, akiba ya uchimbaji dhahabu, zote mbili za Amerika Kaskazini na Afrika Kusini, hazikufanya vizuri mapema, na kuonya juu ya shida kwa kukataa kuthibitisha picha iliyodhaniwa kuwa ya kuvutia.

Wimbi [C], anguko lenye kuhuzunisha, lilifuatana na kushuka kwa kiwango kikubwa kwa uthamini wa akiba ya dhahabu, na kurudisha baadhi ya mahali zilipoanza maendeleo mwaka wa 1970. Kwa upande wa bei ya bullioni, waandishi walihesabu mapema 1976 kwa uhusiano wa kawaida. kwamba kiwango cha chini kinapaswa kutokea kwa takriban $98, kwa kuwa urefu wa wimbi [A] kwa $51, mara 1.618, ni sawa na $82, ambayo ikitolewa kutoka kwa kiwango cha juu kabisa cha $180, inatoa lengo kuwa $98. Kiwango cha chini cha masahihisho kilikuwa ndani ya eneo la wimbi la nne la awali la digrii ndogo na karibu kabisa na lengo, na kufikia bei ya mwisho ya London ya $103.50 mnamo Agosti 25, 1976, mwezi ambao ulikuwa kati ya kilele cha soko la hisa la Dow Theory mnamo Julai na kilele cha jina la DJIA mnamo Septemba. [A]-[B]-[C] urekebishaji bapa uliopanuliwa unamaanisha msukumo mkubwa katika wimbi linalofuata katika eneo jipya la juu.

Dhahabu, kwa kusema kihistoria, ni moja ya taaluma za maisha ya kiuchumi, yenye rekodi nzuri ya mafanikio. Haina kitu zaidi ya kutoa ulimwengu kuliko nidhamu. Labda hiyo ndiyo sababu wanasiasa wanafanya kazi bila kuchoka kuipuuza, kuikashifu, na kujaribu kuihujumu. Kwa njia fulani, ingawa, serikali huonekana kuwa na uwezo wa kuwa na usambazaji "ikiwa tu." Leo, dhahabu inasimama katika mbawa za fedha za kimataifa kama masalio ya siku za zamani, lakini pia kama kiashiria cha siku zijazo. Maisha yenye nidhamu ni maisha yenye tija, na dhana hiyo inatumika kwa viwango vyote vya juhudi, kuanzia kilimo cha uchafu hadi fedha za kimataifa.

Dhahabu ni ghala la thamani linaloheshimika, na ingawa bei ya dhahabu inaweza kubadilika kwa muda mrefu, ni bima nzuri kila wakati kumiliki hadi mfumo wa kifedha wa ulimwengu urekebishwe kwa busara, maendeleo ambayo yanaonekana kuepukika, iwe yanatokea kwa muundo. au kupitia nguvu za asili za kiuchumi. Karatasi hiyo si mbadala wa dhahabu kwani hifadhi ya thamani pengine ni sheria nyingine za asili.

Somo la 30: NADHARIA YA DOW, MIZUNGUKO, HABARI NA KUTEMBEA KWA NAFASI

Kulingana na Charles H. Dow, mwelekeo wa msingi wa soko ni "wimbi" pana, linalozunguka kila kitu, ambalo linaingiliwa na "mawimbi," au majibu ya pili na mikutano. Harakati za ukubwa mdogo ni "ripples" kwenye mawimbi. La mwisho kwa ujumla si muhimu isipokuwa mstari (unaofafanuliwa kama muundo wa kando unaodumu angalau wiki tatu na ulio ndani ya masafa ya bei ya asilimia tano) umeundwa. Zana kuu za nadharia hiyo ni Wastani wa Usafiri (zamani Wastani wa Reli) na Wastani wa Viwanda. Watetezi wakuu wa nadharia ya Dow, William Peter Hamilton, Robert Rhea, Richard Russell na E. George Schaefer, walikamilisha nadharia ya Dow lakini hawakuwahi kubadilisha kanuni zake za msingi.

Kama Charles Dow alivyoona mara moja, vigingi vinaweza kuendeshwa kwenye mchanga wa ufuo wa bahari maji yanapopungua na kutiririka kuashiria mwelekeo wa wimbi kwa njia sawa na jinsi chati zinavyotumiwa kuonyesha jinsi bei zinavyosonga. Kutokana na uzoefu kulitoka kanuni ya msingi ya Nadharia ya Dow kwamba kwa kuwa wastani zote mbili ni sehemu ya bahari moja, hatua ya mawimbi ya wastani mmoja lazima iende pamoja na nyingine ili kuwa ya kweli. Kwa hivyo, vuguvugu la kukithiri mpya katika mwelekeo ulioanzishwa kwa wastani mmoja pekee ni kiwango kipya cha juu au kipya ambacho kinasemekana kukosa "uthibitisho" na wastani mwingine.

Kanuni ya Elliott Wave ina pointi sawa na Nadharia ya Dow. Wakati wa kuendeleza mawimbi ya msukumo, soko linapaswa kuwa "yenye afya", na upana na wastani mwingine kuthibitisha hatua. Wakati mawimbi ya kurekebisha na kukomesha yanaendelea, tofauti, au kutothibitisha, kuna uwezekano. Wafuasi wa Dow pia walitambua "awamu" tatu za kisaikolojia za maendeleo ya soko. Kwa kawaida, kwa kuwa mbinu zote mbili zinaelezea ukweli, maelezo ya awamu hizi yanafanana na haiba ya mawimbi ya Elliott 1, 3 na 5 kama tulivyozielezea katika Somo la 14.

Kielelezo 7-1

Kanuni ya Wimbi huthibitisha sehemu kubwa ya Nadharia ya Dow, lakini bila shaka Nadharia ya Dow haithibitishi Kanuni ya Wimbi kwa kuwa dhana ya Elliott ya hatua ya wimbi ina msingi wa hisabati, inahitaji wastani mmoja tu wa soko kwa tafsiri, na inafunuliwa kulingana na muundo maalum. Mbinu zote mbili, hata hivyo, zinatokana na uchunguzi wa kimajaribio na hukamilishana katika nadharia na vitendo. Mara nyingi, kwa mfano, hesabu ya Elliott inaweza kuonya Mtaalamu wa Dow juu ya kutokuthibitisha ujao. Ikiwa, kama Kielelezo 7-1 kinavyoonyesha, Wastani wa Viwanda umekamilisha mawimbi manne ya swing ya msingi na sehemu ya tano, wakati Wastani wa Usafiri ukiwa katika wimbi B la marekebisho ya zigzag, kutothibitisha kunaweza kuepukika. Kwa kweli, aina hii ya maendeleo imesaidia waandishi zaidi ya mara moja. Kwa mfano, Mei 1977, wakati Wastani wa Usafiri ulipokuwa ukipanda hadi viwango vipya vya juu, kupungua kwa mawimbi matano yaliyotangulia katika Viwanda wakati wa Januari na Februari kulionyesha kwa sauti kubwa na wazi kwamba mkutano wowote katika faharasa hiyo ungehukumiwa kuunda kutothibitisha. .

Kwa upande mwingine wa sarafu, uthibitishaji wa Nadharia ya Dow mara nyingi unaweza kumtahadharisha mchambuzi wa Elliott kuchunguza hesabu yake ili kuona ikiwa mabadiliko yanapaswa kuwa tukio linalotarajiwa au la. Kwa hivyo, ujuzi wa njia moja inaweza kusaidia katika matumizi ya nyingine. Kwa kuwa Nadharia ya Dow ndiyo babu wa Kanuni ya Wimbi, inastahili heshima kwa umuhimu wake wa kihistoria na vile vile rekodi yake thabiti ya utendakazi kwa miaka mingi.

Mizunguko

Njia ya "mzunguko" kwenye soko la hisa imekuwa ya mtindo kabisa katika miaka ya hivi karibuni, sanjari na uchapishaji wa vitabu kadhaa juu ya mada hiyo. Njia hizo zina uhalali mkubwa, na mikononi mwa mchambuzi mwenye ujuzi inaweza kuwa mbinu bora ya uchambuzi wa soko. Lakini kwa maoni yetu, ingawa inaweza kutengeneza pesa katika soko la hisa kama vile zana zingine nyingi za kiufundi, mbinu ya "mzunguko" haiakisi kiini cha kweli cha sheria nyuma ya maendeleo ya soko. Kwa maoni yetu, mchambuzi anaweza kuendelea kwa muda usiojulikana katika jaribio lake la kuthibitisha vipindi vya mzunguko wa kudumu, na matokeo yasiyofaa. Kanuni ya Wimbi inaonyesha, vile vile inapaswa, kwamba soko linaonyesha zaidi sifa za ond kuliko duara, zaidi ya sifa za asili kuliko za mashine.

Habari

Ingawa waandishi wengi wa habari za kifedha wanaelezea hatua ya soko kwa matukio ya sasa, mara chache kuna uhusiano wowote unaofaa. Siku nyingi huwa na wingi wa habari njema na mbaya, ambazo kwa kawaida huchunguzwa kwa uangalifu ili kupata maelezo yanayosadikika kuhusu mwenendo wa soko. Katika Sheria ya Mazingira, Elliott alitoa maoni juu ya thamani ya habari kama ifuatavyo:

Bora zaidi, habari ni utambuzi wa kuchelewa wa nguvu ambazo tayari zimekuwa kazini kwa muda na zinashangaza tu kwa wale wasiojua mwelekeo. Ubatili wa kutegemea uwezo wa mtu yeyote wa kutafsiri thamani ya habari yoyote katika soko la hisa umetambuliwa kwa muda mrefu na wawekezaji wenye uzoefu na mafanikio. Hakuna habari moja au mfululizo wa maendeleo unaoweza kuchukuliwa kuwa sababu kuu ya mwenendo wowote endelevu. Kwa kweli, kwa muda mrefu matukio yale yale yamekuwa na athari tofauti sana kwa sababu hali za mwenendo zilikuwa tofauti. Taarifa hii inaweza kuthibitishwa na utafiti wa kawaida wa rekodi ya miaka 45 ya Wastani wa Viwanda wa Dow Jones.

Katika kipindi hicho, wafalme wameuawa, kumekuwa na vita, fununu za vita, mirindimo, hofu, kufilisika, Enzi Mpya, Mpango Mpya, “kuaminiana,” na kila aina ya maendeleo ya kihistoria na kihisia. Hata hivyo masoko yote ya fahali yalifanya kazi kwa njia sawa, na vile vile masoko yote ya dubu yalidhihirisha sifa zinazofanana ambazo zilidhibiti na kupima mwitikio wa soko kwa aina yoyote ya habari pamoja na kiwango na uwiano wa sehemu za vipengele vya mwelekeo kwa ujumla. Sifa hizi zinaweza kutathminiwa na kutumiwa kutabiri hatua ya soko ya siku zijazo, bila kujali habari.

Kuna nyakati ambapo jambo lisilotarajiwa kabisa hutokea, kama vile matetemeko ya ardhi. Walakini, bila kujali kiwango cha mshangao, inaonekana kuwa salama kuhitimisha kwamba maendeleo yoyote kama haya yanapunguzwa haraka sana na bila kugeuza mwelekeo ulioonyeshwa kabla ya tukio. Wale wanaozingatia habari kuwa chanzo cha mitindo ya soko pengine watakuwa na bahati nzuri zaidi ya kucheza kamari kwenye mbio za magari kuliko kutegemea uwezo wao wa kukisia kwa usahihi umuhimu wa habari bora zaidi. Kwa hiyo njia pekee ya "kuona msitu kwa uwazi" ni kuchukua nafasi juu ya miti inayozunguka.

Elliott alitambua kuwa si habari, lakini kitu kingine kinaunda mifumo inayoonekana kwenye soko. Kwa ujumla, swali muhimu la uchanganuzi sio habari kwa kila mtu, lakini umuhimu ambao soko huweka au inaonekana kuweka kwenye habari. Katika nyakati za kuongezeka kwa matumaini, mwitikio dhahiri wa soko kwa bidhaa ya habari mara nyingi huwa tofauti na ingekuwa kama soko lingekuwa katika hali duni. Ni rahisi kuweka lebo ya kuendelea kwa mawimbi ya Elliott kwenye chati ya bei ya kihistoria, lakini haiwezekani kubaini, tuseme, matukio ya vita, makubwa zaidi ya shughuli za binadamu, kwa misingi ya hatua iliyorekodiwa ya soko la hisa. Saikolojia ya soko kuhusiana na habari, basi, wakati mwingine ni muhimu, hasa wakati soko linatenda kinyume na kile ambacho mtu angeweza "kawaida" kutarajia.

Uzoefu unapendekeza kwamba habari huelekea kulegeza soko, lakini hufuata maendeleo sawa. Wakati wa mawimbi ya 1 na 2 ya soko la fahali, ukurasa wa mbele wa gazeti hilo huripoti habari zinazotokeza hofu na huzuni. Hali ya kimsingi kwa ujumla inaonekana kuwa mbaya zaidi kwani wimbi 2 la soko jipya linatoka nje. Misingi ya msingi inayopendelewa hurudi katika wimbi la 3 na kilele kwa muda katika sehemu ya awali ya wimbi la 4. Hurudi kidogo kupitia wimbi la 5, na kama vipengele vya kiufundi vya wimbi la 5, haivutii zaidi kuliko wale waliokuwepo wakati wa wimbi la 3 (ona "Mtu wa Wimbi" katika Somo. 14). Katika kilele cha soko, msingi wa msingi unabaki mzuri, au hata unaboresha, lakini soko linageuka chini, licha ya hayo. Misingi hasi kisha huanza kuwa nta tena baada ya urekebishaji kukamilika. Habari, au "misingi," basi, huondolewa sokoni kwa muda na wimbi moja au mbili. Mwendelezo huu sambamba wa matukio ni ishara ya umoja katika mambo ya binadamu na huelekea kuthibitisha Kanuni ya Mawimbi kama sehemu muhimu ya uzoefu wa mwanadamu.

Mafundi wanasema, katika jaribio la kueleweka la kuhesabu muda uliobaki, kwamba soko "hupunguza siku zijazo," yaani, kwa kweli hukisia kwa usahihi mabadiliko ya mapema katika hali ya kijamii. Nadharia hii mwanzoni inavutia kwa sababu katika matukio yaliyotangulia ya kijamii na kisiasa, soko linaonekana kuhisi mabadiliko kabla hayajatokea. Hata hivyo, wazo kwamba wawekezaji ni clairvoyant kwa kiasi fulani ni dhana. Inakaribia hakika kwamba kwa kweli hali na mienendo ya kihisia ya watu, kama inavyoakisiwa na bei ya soko, huwafanya watende kwa njia ambazo hatimaye huathiri takwimu za kiuchumi na siasa, yaani, kuzalisha “habari.” Kwa muhtasari wa maoni yetu, basi, soko, kwa madhumuni yetu, ndio habari.

Nadharia ya Kutembea bila mpangilio

Nadharia ya Kutembea bila mpangilio imetengenezwa na wanatakwimu katika ulimwengu wa kitaaluma. Nadharia inashikilia kuwa bei za hisa husogea bila mpangilio na si kulingana na mifumo inayotabirika ya tabia. Kwa msingi huu, uchanganuzi wa soko la hisa hauna maana kwani hakuna kinachoweza kupatikana kutokana na kusoma mienendo, mifumo, au nguvu asili au udhaifu wa dhamana za mtu binafsi.

Amateurs, haijalishi wamefanikiwa vipi katika nyanja zingine, kwa kawaida hupata ugumu kuelewa njia za ajabu, "zisizo na akili," wakati mwingine kali, zinazoonekana kuwa za nasibu. Wasomi ni watu wenye akili, na kuelezea kutokuwa na uwezo wao wa kutabiri tabia ya soko, baadhi yao wanadai tu kwamba utabiri hauwezekani. Ukweli mwingi unapingana na hitimisho hili, na sio zote ziko katika kiwango cha kufikirika. Kwa mfano, kuwepo tu kwa wataalamu waliofanikiwa sana ambao hufanya mamia, au hata maelfu, ya maamuzi ya kununua na kuuza kwa mwaka hukanusha kabisa wazo la Random Walk, kama vile kuwepo kwa wasimamizi na wachambuzi wa portfolio ambao wanaweza kufanya majaribio ya kazi bora zaidi ya mtaalamu. maisha yote. Kuzungumza kitakwimu, maonyesho haya yanathibitisha kuwa nguvu zinazohuisha maendeleo ya soko si za nasibu au zinatokana na bahati nasibu. Soko lina asili, na watu wengine wanaona vya kutosha juu ya asili hiyo kupata mafanikio. Mdanganyifu wa muda mfupi sana ambaye hufanya makumi ya maamuzi kwa wiki na kupata pesa kila wiki ametimiza kitu sawa na kurusha sarafu mara hamsini mfululizo huku sarafu ikianguka "vichwa" kila wakati. David Bergamini, katika Hisabati, alisema,

Kutupa sarafu ni zoezi la nadharia ya uwezekano ambalo kila mtu amejaribu. Kuita vichwa au mikia ni dau la haki kwa sababu nafasi ya matokeo yoyote ni nusu moja. Hakuna mtu anatarajia sarafu kuanguka vichwa mara moja katika kila tosses mbili, lakini katika idadi kubwa ya tosses, matokeo huwa hata nje. Kwa sarafu kuanguka vichwa mara hamsini mfululizo ingechukua wanaume milioni kurusha sarafu mara kumi kwa dakika kwa saa arobaini kwa wiki, na kisha ingetokea mara moja tu kila baada ya karne tisa.

Ashirio la umbali wa nadharia ya Kutembea Bila mpangilio imeondolewa kutoka kwa uhalisia ni chati ya Mzunguko Mkubwa katika Mchoro 5-3 kutoka Somo la 27, iliyotolewa hapa chini. Hatua kwenye NYSE haileti mtafaruku wa kutangatanga bila kibwagizo au sababu. Saa baada ya saa, siku baada ya siku na mwaka baada ya mwaka, mabadiliko ya bei ya DJIA huunda msururu wa mawimbi yanayogawanyika na kugawanyika katika mifumo inayolingana kikamilifu na kanuni za msingi za Elliott kama alivyoziweka miaka arobaini iliyopita. Kwa hivyo, kama msomaji wa kitabu hiki anavyoweza kushuhudia, Kanuni ya Wimbi la Elliott inapinga nadharia ya Kutembea bila mpangilio kila wakati.

Kielelezo 5-3

Somo la 31: UCHAMBUZI WA KIUFUNDI NA KIUCHUMI

Kanuni ya Elliott Wave haithibitishi tu uhalali wa uchanganuzi wa chati, lakini inaweza kusaidia fundi kuamua ni miundo ipi ambayo ina uwezekano mkubwa wa umuhimu halisi. Kama ilivyo katika Kanuni ya Wimbi, uchanganuzi wa kiufundi (kama ilivyoelezwa na Robert D. Edwards na John Magee katika kitabu chao, Uchanganuzi wa Kiufundi wa Mwenendo wa Hisa) unatambua uundaji wa "pembetatu" kama jambo la kawaida la mwenendo wa ndani. Dhana ya "kabari" ni sawa na ile ya pembetatu ya mshazari ya Elliott na ina maana sawa. Bendera na pennants ni zigzags na pembetatu. "Rectangles" kawaida ni mbili au tatu tatu. Sehemu za juu mbili kwa ujumla husababishwa na tambarare, sehemu ya chini mara mbili na sehemu ya tano iliyopunguzwa.

Mchoro maarufu wa "kichwa na mabega" unaweza kutambulika katika sehemu ya juu ya kawaida ya Elliott (ona Mchoro 7-3), wakati mchoro wa kichwa na mabega ambao "haufanyiki" unaweza kuhusisha urekebishaji wa bapa uliopanuliwa chini ya Elliott (ona Mchoro 7). -4). Kumbuka kuwa katika mifumo yote miwili, kiasi kinachopungua ambacho kwa kawaida huambatana na uundaji wa kichwa na mabega ni sifa inayoendana kikamilifu na Kanuni ya Mawimbi. Katika Mchoro 7-3, wimbi la 3 litakuwa na ujazo mzito zaidi, wimbi 5 litakuwa jepesi kwa kiasi fulani, na wimbi la b kawaida kuwa jepesi zaidi wakati wimbi ni la digrii ya Kati au chini. Katika Mchoro 7 -4, wimbi la msukumo litakuwa na ujazo wa juu zaidi, wimbi b kawaida pungufu, na wimbi la nne la c kwa uchache zaidi.

Kielelezo 7-3

Kielelezo 7-4

Mistari ya mwelekeo na njia za mienendo hutumiwa kwa njia sawa katika njia zote mbili. Matukio ya usaidizi na upinzani yanaonekana katika maendeleo ya kawaida ya wimbi na katika mipaka ya masoko ya dubu (msongamano wa wimbi la nne ni msaada kwa kupungua kwa baadae). Kiasi cha juu na tete (mapengo) ni sifa zinazotambulika za "kuzuka," ambazo kwa ujumla huambatana na mawimbi ya tatu, ambayo utu wake, kama ilivyojadiliwa katika Somo la 14, hujaza mswada huo.

Licha ya utangamano huu, baada ya miaka mingi ya kufanya kazi na Kanuni ya Wimbi tunaona kwamba kutumia uchanganuzi wa kitaalamu wa kitaalamu kwa wastani wa soko la hisa hutupatia hisia kwamba tunajizuia kutumia zana za mawe katika enzi ya teknolojia ya kisasa.

Zana za uchanganuzi wa kiufundi zinazojulikana kama "viashiria" mara nyingi ni muhimu sana katika kutathmini na kuthibitisha hali ya kasi ya soko au usuli wa kisaikolojia ambao kwa kawaida huambatana na mawimbi ya kila aina. Kwa mfano, viashirio vya saikolojia ya wawekezaji, kama vile vinavyofuatilia uuzaji mfupi, miamala ya chaguo na kura za maoni za soko, hufikia viwango vya juu zaidi mwishoni mwa mawimbi ya "C", mawimbi ya pili na mawimbi ya tano. Viashirio vya kasi hufichua kupungua kwa nguvu ya soko (yaani, kasi ya mabadiliko ya bei, upana na viwango vya chini, kiasi) katika mawimbi ya tano na katika mawimbi ya "B" katika tambarare zilizopanuliwa, na kusababisha "tofauti za kasi." Kwa kuwa matumizi ya kiashirio cha mtu binafsi yanaweza kubadilika au kuyeyuka baada ya muda kutokana na mabadiliko ya mitambo ya soko, tunapendekeza yatumiwe kama zana za kusaidia katika kuhesabu mawimbi ya Elliott kwa usahihi lakini hatuwezi kuyategemea kwa nguvu kiasi cha kupuuza idadi ya mawimbi ya ishara dhahiri. . Hakika, miongozo inayohusishwa ndani ya Kanuni ya Wimbi wakati fulani imependekeza mazingira ya soko ambayo yalifanya mabadiliko ya muda au kutokuwa na uwezo wa baadhi ya viashiria vya soko kutabirika.

Mbinu ya "Uchambuzi wa Uchumi".

Hivi sasa maarufu sana kwa wasimamizi wa hazina ya taasisi ni mbinu ya kujaribu kutabiri soko la hisa kwa kutabiri mabadiliko katika uchumi kwa kutumia mielekeo ya viwango vya riba, tabia ya kawaida ya mzunguko wa biashara baada ya vita, viwango vya mfumuko wa bei na hatua nyinginezo. Kwa maoni yetu, majaribio ya kutabiri soko bila kusikiliza soko lenyewe yatashindwa. Ikiwa chochote, siku za nyuma zinaonyesha kuwa soko ni kitabiri cha kuaminika zaidi cha uchumi kuliko kinyume chake. Zaidi ya hayo, kwa kuzingatia mtazamo wa kihistoria wa muda mrefu, tunahisi kwa nguvu kwamba ingawa hali mbalimbali za kiuchumi zinaweza kuhusiana na soko la hisa kwa njia fulani katika kipindi kimoja cha muda, mahusiano hayo yanaweza kubadilika bila taarifa. Kwa mfano, wakati mwingine kushuka kwa uchumi huanza karibu na mwanzo wa soko la dubu, na wakati mwingine haitokei hadi mwisho. Uhusiano mwingine unaobadilika ni tukio la mfumuko wa bei au kupungua kwa bei, ambayo kila moja imeonekana kuwa ya kuvutia kwa soko la hisa katika baadhi ya matukio na kupungua kwa soko la hisa kwa wengine. Vile vile, hofu kubwa ya pesa imewaweka wasimamizi wengi wa hazina soko chini ya 1984, kama vile ukosefu wa hofu kama hizo uliwafanya kuwekeza wakati wa kuanguka kwa 1962. Kushuka kwa viwango vya riba mara nyingi huambatana na soko la fahali lakini pia huambatana na kushuka kwa soko mbaya zaidi, kama ile ya 1929-1932.

Wakati Elliott alidai kuwa Kanuni ya Wimbi ilidhihirika katika nyanja zote za juhudi za binadamu, hata katika marudio ya utumaji hati miliki, kwa mfano, marehemu Hamilton Bolton alisisitiza haswa kwamba Kanuni ya Wimbi ilikuwa muhimu katika mabadiliko ya telegraph katika mienendo ya fedha tangu 1919. . Walter E. White, katika kazi yake, "Elliott Waves katika Soko la Hisa," pia anaona uchanganuzi wa mawimbi kuwa muhimu katika kufasiri mwelekeo wa takwimu za fedha, kama dondoo hili linavyoonyesha:

Kiwango cha mfumuko wa bei kimekuwa ushawishi muhimu sana kwa bei ya soko la hisa katika miaka ya hivi karibuni. Ikiwa mabadiliko ya asilimia (kutoka mwaka mmoja mapema) katika faharisi ya bei ya watumiaji yamepangwa, kiwango cha mfumuko wa bei kutoka 1965 hadi mwishoni mwa 1974 kinaonekana kama wimbi la Elliott 1-2-3-4-5. Mzunguko tofauti wa mfumuko wa bei kuliko mzunguko wa biashara uliopita baada ya vita umeendelea tangu 1970 na maendeleo ya baadaye ya mzunguko haijulikani. Mawimbi ni muhimu, hata hivyo, katika kupendekeza hatua za kugeuza, kama mwishoni mwa 1974.

Dhana za Elliott Wave ni muhimu katika uamuzi wa pointi za kugeuza katika safu nyingi tofauti za data za kiuchumi. Kwa mfano, akiba zisizolipishwa za benki, ambazo White alisema "huwa zinatangulia mabadiliko katika soko la hisa," zilikuwa hasi kwa takriban miaka minane kutoka 1966 hadi 1974. Kukomeshwa kwa Elliott 1-2-3-4-5. wimbi mwishoni mwa 1974 lilipendekeza hatua kuu ya kununua.

Kama ushuhuda wa manufaa ya uchanganuzi wa mawimbi katika soko la fedha, tunawasilisha katika Mchoro 7-5 hesabu ya wimbi la bei ya dhamana ya muda mrefu ya Hazina ya Marekani, 8 na 3/8 ya mwaka 2000. Hata katika muhtasari huu wa tisa. - muundo wa bei ya mwezi, tunaona onyesho la mchakato wa Elliott. Kwenye chati hii tuna mifano mitatu ya kupishana, kwani kila wimbi la pili hupishana na kila nne, moja ikiwa zigzag, nyingine gorofa. Mstari wa juu wa mwelekeo una mikusanyiko yote. Wimbi la tano linajumuisha kiendelezi, ambacho chenyewe kimo ndani ya mkondo wa mwenendo. Chati hii inaonyesha kuwa mkutano mkubwa zaidi wa soko la dhamana katika takriban mwaka mmoja ulikuwa uanze hivi karibuni. (Ushahidi zaidi wa kutumika kwa Kanuni ya Wimbi katika kutabiri viwango vya riba uliwasilishwa katika Somo la 24.)

Kielelezo 7-5

Kwa hivyo, ingawa matumizi, upanuzi wa mikopo, nakisi na pesa kidogo zinaweza na zinahusiana na bei za hisa, uzoefu wetu ni kwamba muundo wa Elliott unaweza kutambuliwa kila wakati katika harakati za bei. Inavyoonekana, kile kinachoathiri wawekezaji katika kusimamia portfolios zao ni uwezekano wa kushawishi mabenki, wafanyabiashara na wanasiasa pia. Ni vigumu kutenganisha sababu na athari wakati mwingiliano wa nguvu katika ngazi zote za shughuli ni nyingi na zimeunganishwa. Mawimbi ya Elliott, kama onyesho la psyche ya wingi, huongeza ushawishi wao juu ya aina zote za tabia ya binadamu.

Nguvu za Kigeni

Hatukatai wazo kwamba nguvu za kigeni zinaweza kuwa zinaanzisha mizunguko na mifumo ambayo mwanadamu bado hajaelewa. Kwa mfano, kwa miaka mingi wachambuzi wameshuku uhusiano kati ya kasi ya jua na bei ya soko la hisa kwa msingi kwamba mabadiliko katika mionzi ya sumaku huathiri saikolojia ya watu wengi, pamoja na wawekezaji. Mnamo 1965, Charles J. Collins alichapisha jarida lenye kichwa “An Inquiry into the Effect of Sunspot Activity on the Stock Market.” Collins alibainisha kuwa tangu 1871, soko kali la dubu kwa ujumla lilifuata miaka ambapo shughuli za jua zilipanda juu ya kiwango fulani. Hivi majuzi, Dk. R. Burr, katika Blueprint for Survival, aliripoti kwamba alikuwa amegundua uwiano wa kushangaza kati ya mizunguko ya kijiofizikia na kiwango tofauti cha uwezo wa umeme katika mimea. Tafiti kadhaa zimeonyesha athari kwa tabia ya binadamu kutokana na mabadiliko katika mlipuko wa mabomu ya angahewa na ayoni na miale ya anga, ambayo inaweza kutekelezwa na mizunguko ya mwezi na sayari. Kwa hakika, baadhi ya wachambuzi hutumia kwa mafanikio mipangilio ya sayari, ambayo inaonekana huathiri shughuli za jua, kutabiri soko la hisa. Mnamo Oktoba 1970, The Fibonacci Quarterly (iliyotolewa na The Fibonacci Association, Santa Clara University, Santa Clara, CA) ilichapisha karatasi na BA Read, nahodha wa Shirika la Mawasiliano la Satellite la Jeshi la Marekani. Nakala hiyo inaitwa "Msururu wa Fibonacci katika Mfumo wa Jua" na inathibitisha kwamba umbali na vipindi vya sayari vinalingana na uhusiano wa Fibonacci. Kuunganishwa na mlolongo wa Fibonacci unapendekeza kwamba kunaweza kuwa na zaidi ya muunganisho wa nasibu kati ya tabia ya soko la hisa na nguvu za nje zinazoathiri maisha duniani. Hata hivyo, tunatosheka kwa wakati huu kudhani kwamba mifumo ya Elliott Wave ya tabia ya kijamii inatokana na muundo wa kiakili na kihisia wa wanaume na mwelekeo wao wa kitabia katika hali za kijamii. Ikiwa mielekeo hii itachochewa au kuunganishwa na nguvu za nje, mtu mwingine atalazimika kudhibitisha uhusiano huo.

Somo la 32: UTABIRI KUTOKA 1982, SEHEMU YA I

Kanuni ya Elliott Wave ilihitimisha kuwa soko la dubu la wimbi la IV katika Wastani wa Viwanda wa Dow Jones liliisha mnamo Desemba 1974 kwa 572. Kiwango cha chini cha Machi 1978 cha 740 kiliwekwa alama kama mwisho wa Wimbi la Msingi [2] ndani ya soko jipya la ng'ombe. Hakuna ngazi iliyowahi kuvunjwa kwa msingi wa kufunga kila siku au saa. Uwekaji lebo wa wimbi uliowasilishwa mwaka wa 1978 bado upo, isipokuwa kwamba kiwango cha chini cha mawimbi [2] kiliwekwa vyema mnamo Machi 1980 au, kuweka alama ya chini ya 1982 kama mwisho wa wimbi la IV (tazama mjadala ufuatao), mnamo 1984.

dondoo kutoka

Mtaalamu wa Elliott Wave

Septemba 13, 1982

MFUMO WA MAWIMBI YA MUDA MREFU -

INAKARIBIA AZIMIO

Huu ni wakati wa kusisimua kwa mchambuzi wa wimbi. Kwa mara ya kwanza tangu 1974, baadhi ya mifumo ya mawimbi makubwa ajabu inaweza kuwa imekamilika, mifumo ambayo ina athari muhimu kwa miaka mitano hadi minane ijayo. Wiki kumi na tano zijazo zinapaswa kusuluhisha maswali yote ya muda mrefu ambayo yameendelea tangu soko lilipogeuka kuwa duni mnamo 1977.

Wachambuzi wa Elliott Wave wakati mwingine hutapeliwa kwa utabiri unaorejelea nambari za juu sana au za chini sana kwa wastani. Lakini kazi ya uchambuzi wa wimbi mara nyingi inahitaji kurudi nyuma na kuangalia picha kubwa na kutumia ushahidi wa mifumo ya kihistoria kuhukumu mwanzo wa mabadiliko makubwa katika mwenendo. Mawimbi ya mzunguko na Supercycle husogea katika bendi za bei pana na kwa kweli ni miundo muhimu zaidi kuzingatia. Yale yaliyomo ya kuzingatia mabadiliko ya pointi 100 yatafanya vyema sana mradi tu mwelekeo wa Mzunguko wa soko hauegemei upande wowote, lakini ikiwa mwelekeo unaoendelea kweli utaanza, wataachwa nyuma wakati fulani wakati wale wanaowasiliana na picha kubwa kaa nayo.

Mnamo 1978, AJ Frost na mimi tulitabiri shabaha ya Dow ya 2860 kwa shabaha ya mwisho katika Supercycle ya sasa kutoka 1932. Lengo hilo bado ni halali, lakini kwa kuwa Dow bado iko mahali ilipokuwa miaka minne iliyopita, lengo la wakati ni dhahiri zaidi katika siku zijazo kuliko tulivyofikiri hapo awali.

Idadi kubwa ya hesabu za mawimbi ya muda mrefu zimevuka meza yangu katika miaka mitano iliyopita, kila moja ikijaribu kuelezea hali ya kuchanganyikiwa ya muundo wa Dow kutoka 1977. Mengi ya haya yamependekeza mawimbi ya tano yaliyoshindwa, mawimbi ya tatu yaliyopunguzwa, pembetatu za diagonal zisizo na kiwango, na matukio ya mlipuko wa haraka (kawaida huwasilishwa karibu na kilele cha soko) au kuanguka mara moja (kwa kawaida huwasilishwa karibu na njia za soko). Idadi chache sana za mawimbi haya zilionyesha heshima yoyote kwa sheria za Kanuni ya Wimbi, kwa hivyo nilizipunguza. Lakini jibu la kweli lilibaki kuwa siri. Mawimbi ya kusahihisha ni magumu sana kutafsiri, na mimi, kwa moja, nimeweka lebo ya "uwezekano mkubwa" tafsiri moja au nyingine kati ya mbili, kutokana na mabadiliko katika sifa na muundo wa soko. Kwa wakati huu, mbadala mbili ambazo nimekuwa nikifanya kazi nazo bado ni halali, lakini nimekuwa na wasiwasi na kila mmoja kwa sababu ambazo zimeelezwa. Kuna ya tatu, hata hivyo, inayolingana na miongozo ya Kanuni ya Wimbi pamoja na sheria zake, na sasa imekuwa mbadala wazi.

Msururu wa 1 na 2 unaendelea

Hesabu hii [ona Kielelezo A-2] imekuwa dhana yangu inayoendelea kwa muda mrefu tangu 1974, ingawa kutokuwa na uhakika katika hesabu ya mawimbi ya 1974-1976 na ukali wa marekebisho ya wimbi la pili kumenisababishia huzuni nyingi katika kushughulikia. na soko chini ya tafsiri hii.

Hesabu hii ya wimbi inasema kwamba marekebisho ya wimbi la Mzunguko kutoka 1966 yalimalizika mnamo 1974 na kwamba Wimbi la Mzunguko wa V lilianza na kuongezeka kwa upana mnamo 1975-1976. Jina la kiufundi la wimbi IV ni pembetatu inayopanuka. Mgawanyiko mgumu hadi sasa katika wimbi la V unapendekeza soko refu sana la ng'ombe, labda kudumu kwa miaka kumi, na awamu ndefu za kurekebisha, mawimbi (4) na [4], na kukatiza maendeleo yake. Wimbi V litakuwa na kiendelezi kilichobainishwa wazi ndani ya wimbi [3], kugawanya (1)-(2)-(3)-(4)-(5), ambayo mawimbi

(1) na (2) zimekamilika. Kilele kingetokea 2860, lengo la awali lililokokotolewa mwaka wa 1978. Hasara [kuu] ya hesabu hii ni kwamba inapendekeza kipindi kirefu sana kwa wimbi zima la V, kulingana na mwongozo wa usawa.

Kielelezo A-2

faida

1) Inakidhi sheria zote chini ya Kanuni ya Wimbi.

2) Huruhusu kustahimili utabiri wa AJ Frost wa 1970 kwa kiwango cha chini kabisa cha wimbi la IV saa 572.

3) Hesabu za kuongezeka kwa upana wa 1975-1976.

4) Hesabu za kuongezeka kwa upana mnamo Agosti 1982.

5) Huweka karibu sawa mtindo wa muda mrefu kutoka 1942.

6) Inalingana na wazo la chini ya mzunguko wa miaka minne.

7) Inalingana na wazo kwamba usuli wa kimsingi unaonekana kuwa mbaya zaidi chini ya mawimbi ya pili, sio katika soko halisi la chini.

8) Inalingana na wazo kwamba sehemu tambarare ya Wimbi ya Kondratieff imekwisha. Sambamba na 1923.

Hasara

1) 1974-1976 labda inahesabiwa vyema kama "tatu," sio "tano."

2) Wimbi (2) huchukua muda mara sita kukamilika kama vile wimbi (1), na kuweka mawimbi mawili nje ya uwiano kwa kiasi kikubwa.

3) Upana wa mkutano wa hadhara wa 1980 haukuwa wa kiwango kwa wimbi la kwanza katika kile kinachopaswa kuwa cha tatu cha Kati chenye nguvu.

4) Hupendekeza muda mrefu sana kwa wimbi zima la V, ambalo linapaswa kuwa wimbi fupi na rahisi linalofanana na wimbi I kutoka 1932 hadi 1937 badala ya wimbi changamano linalofanana na wimbi lililopanuliwa la III kutoka 1942 hadi 1966 (tazama Kanuni ya Elliott Wave, ukurasa wa 155). )

Somo la 33: UTABIRI KUTOKA 1982, SEHEMU YA II

dondoo kutoka

Mtaalamu wa Elliott Wave

Septemba 13, 1982

MFUMO WA MAWIMBI YA MUDA MREFU -

INAKARIBIA AZIMIO

Marekebisho Matatu Yanayoisha Mnamo Agosti 1982

Jina la kiufundi la wimbi IV kwa hesabu hii ni "tatu mbili," na "tatu" ya pili ni pembetatu inayopanda. [Ona Kielelezo A-3; kumbuka: Kielelezo D-2 huweka lebo [W]-[X]-[Y] kwenye muundo huu.] Hesabu hii ya wimbi inasema kwamba marekebisho ya wimbi la Mzunguko kutoka 1966 yalimalizika mwezi uliopita (Agosti 1982). Mpaka wa chini wa mkondo wa mwelekeo kutoka 1942 ulivunjwa kwa muda mfupi wakati wa kukomesha muundo huu, sawa na hatua ya mwaka wa 1949 kwani soko hilo la kando lilivunja mwelekeo mkuu kwa muda mfupi kabla ya kuzindua soko refu la ng'ombe. Mapumziko mafupi ya mtindo wa muda mrefu, ninapaswa kutambua, yalitambuliwa kama sifa ya mara kwa mara ya mawimbi ya nne, kama inavyoonyeshwa katika [Kazi Kuu za RN Elliott]. [Hasara kuu] ya hesabu hii ni kwamba tatu tatu zilizo na muundo huu, ingawa zinakubalika kabisa, ni nadra sana kwamba hakuna mfano katika digrii yoyote katika historia ya hivi karibuni.

Kielelezo A-3

Kipengele cha kushangaza cha ulinganifu wa wakati pia kipo. Soko la ng'ombe la 1932-1937 lilidumu kwa miaka 5 na lilirekebishwa na soko la dubu la miaka 5 kutoka 1937 hadi 1942. 3? soko la ng'ombe la mwaka kutoka 1942 hadi 1946 lilirekebishwa na 3? mwaka dubu soko kutoka 1946 hadi 1949. The 16? soko la mwaka ng'ombe kutoka 1949 hadi 1966 sasa limesahihishwa na 16? soko la dubu la mwaka kutoka 1966 hadi 1982!

Dola ya Kawaida (Inflation-Adjusted) Dow

Ikiwa soko limefanya wimbi la Mzunguko kuwa chini, linalingana na hesabu ya kuridhisha kwenye "Dow ya mara kwa mara ya dola," ambayo ni mpango wa Dow uliogawanywa na faharasa ya bei ya watumiaji ili kufidia hasara katika uwezo wa kununua wa dola. Hesabu ni mteremko wa kushuka chini [A]-[B]-[C], pamoja na wimbi [C] pembetatu ya mlalo [ona Kielelezo A-3]. Kama kawaida katika pembetatu ya ulalo, wimbi lake la mwisho, wimbi (5), huisha chini ya mstari wa mpaka wa chini.

Nimeongeza mistari ya mipaka inayopanuka kwenye sehemu ya juu ya chati ili tu kuonyesha muundo linganifu wa umbo la almasi ulioundwa na soko. Kumbuka kwamba kila nusu ndefu ya almasi inashughulikia miaka 9 7? miezi (5/65 hadi 12/74 na 1/73 hadi 8/82), wakati kila nusu fupi inashughulikia miaka 7 7? miezi (5/65 hadi 1/73 na 12/74 hadi 8/82). Katikati ya muundo (Juni-Julai 1973) hupunguza kipengele cha bei katika nusu saa 190 na kipengele cha wakati katika nusu mbili za miaka 8+ kila moja. Hatimaye, kushuka kutoka Januari 1966 ni miaka 16, miezi 7, urefu sawa kabisa na kupanda hapo awali kutoka Juni 1949 hadi Januari 1966. [Kwa habari kamili juu ya tathmini ya muda mrefu ya Theorist ya Elliott Wave ya index hii, ona Sura ya 3 ya Kwenye Kilele cha Wimbi la Mawimbi.]

faida

1) Inakidhi sheria na miongozo yote chini ya Kanuni ya Wimbi.

2) Huweka karibu sawa mtindo wa muda mrefu kutoka 1942.

3) Kuvunjika kwa mipaka ya pembetatu kwenye wimbi E ni tukio la kawaida [ona Somo la 1].

4) Huruhusu muundo rahisi wa soko la fahali kama ilivyotarajiwa awali.

5) Sanjari na tafsiri ya dola ya mara kwa mara (iliyopunguzwa) Dow na kwa mapumziko yake sambamba ya mwelekeo wake wa chini.

6) Inazingatia mkutano wa ghafla na wa kushangaza ulioanza mnamo Agosti 1982, kwani pembetatu hutoa "msukumo" [Somo la 1].

7) Chini ya mwisho hutokea wakati wa uchumi wa unyogovu.

8) Inalingana na wazo la chini ya mzunguko wa miaka minne.

9) Inafaa wazo kwamba uwanda wa Wimbi wa Kondratieff ndio umeanza, kipindi cha utulivu wa kiuchumi na kupanda kwa bei za hisa. Sambamba na mwisho wa 1921.

10) Huadhimisha mwisho wa enzi ya mfumuko wa bei au huambatana na "ubadilishaji bei thabiti."

Hasara

1) Mara mbili tatu na ujenzi huu, ingawa inakubalika kabisa, ni nadra sana kwamba hakuna mfano katika digrii yoyote katika historia ya hivi karibuni.

2) Asili kuu itakuwa ikitokea kwa utambuzi mpana na vyombo vya habari maarufu.

Outlook

Pembetatu huonyesha “kusukuma,” au kusonga kwa kasi kuelekea upande mwingine zikisafiri takriban umbali wa sehemu pana zaidi ya pembetatu. Mwongozo huu ungeonyesha mwendo wa chini wa pointi 495 (1067-572) kutoka Dow 777, au 1272. Kwa kuwa mpaka wa pembetatu uliopanuliwa chini ya Januari 1973 ungeongeza pointi 70 zaidi kwenye “upana wa pembetatu,” msukumo unaweza kubeba kama hadi 1350. Hata lengo hili lingekuwa tu la kwanza la kuacha, kwa kuwa kiwango cha wimbi la tano kingedhamiriwa sio tu na pembetatu, lakini kwa muundo mzima wa wimbi la IV, ambalo pembetatu ni sehemu tu. Kwa hivyo, mtu lazima ahitimishe kuwa soko la ng'ombe lililoanza mnamo Agosti 1982 hatimaye lingefanya uwezo wake kamili wa mara tano ya mahali pake pa kuanzia, na kuifanya kuwa asilimia sawa na soko la 1932-1937, na hivyo kulenga 3873-3885. Lengo linapaswa kufikiwa ama mwaka 1987 au 1990, kwa kuwa wimbi la tano lingekuwa la ujenzi rahisi. Angalizo la kuvutia kuhusu lengo hili ni kwamba linalingana na miaka ya 1920, ambapo baada ya miaka 17 ya hatua za kando chini ya kiwango cha 100 (sawa na uzoefu wa hivi majuzi chini ya kiwango cha 1000), soko lilipaa karibu bila kikomo hadi kilele cha siku ya 383.00. Kama ilivyo kwa wimbi hili la tano, hatua kama hiyo ingemaliza sio tu Mzunguko, lakini mapema ya Supercycle.

Oktoba 6, 1982

Soko hili la mafahali linapaswa kuwa soko la kwanza la "kununua na kushikilia" tangu miaka ya 1960. Uzoefu wa miaka 16 iliyopita umetugeuza sote kuwa [vipima muda vya soko vya muda mfupi], na ni tabia ambayo itabidi kuachwa. Soko linaweza kuwa na pointi 200 nyuma yake, lakini limesalia zaidi ya 2000 kwenda! Dow inapaswa kufikia lengo kuu la 3880, na vituo vya muda vya 1300 (makadirio ya kilele cha wimbi [1], kulingana na msukumo wa baada ya pembetatu) na 2860 (makadirio ya kilele cha wimbi [3], kulingana na lengo la kupima kutoka chini ya 1974).

Novemba 29, 1982

PICHA INA THAMANI YA MANENO ELFU

Mshale kwenye chati ifuatayo [ona Kielelezo A-7] unaonyesha tafsiri yangu ya nafasi ya Dow ndani ya soko la sasa la fahali. Sasa ikiwa Elliotter atakuambia kuwa Dow iko kwenye wimbi (2) la [1] la V, unajua anamaanisha nini. Ikiwa yuko sahihi, kwa kweli, ni wakati tu ndio utasema.

Somo la 34: Kukaribia Kilele cha Baiskeli Kuu

Utabiri wa wakati halisi ni changamoto kubwa ya kiakili. Uamuzi wa muundo wa kati ni mgumu sana. Kuna nyakati, hata hivyo, kama katika Desemba 1974 na Agosti 1982, wakati mifumo mikuu inapokamilika na picha ya kitabu cha kiada kusimama mbele ya macho yako. Katika nyakati kama hizo, kiwango cha hatia ya mtu hupanda hadi zaidi ya 90%.

Kipindi cha sasa kinatoa picha nyingine kama hiyo. Hapa mnamo Machi 1997, ushahidi unalazimisha kwamba Wastani wa Viwanda wa Dow Jones na fahirisi za soko pana zinasajili mwisho wa kuongezeka kwao. Kwa sababu ya kiwango kikubwa cha maendeleo, enzi ya kijamii itaisha nayo.

Kanuni ya Elliott Wave, iliyoandikwa mwaka wa 1978, ilisema kwamba Wimbi la IV la Mzunguko lilikuwa limemaliza muundo wake kwa bei ya chini mnamo Desemba 1974. Kielelezo D-1 kinaonyesha wimbi kamili la kuweka lebo hadi wakati huo.

Kielelezo D-1

Kielelezo D-2 kinaonyesha uwekaji lebo sawa uliosasishwa. Sehemu iliyoingizwa katika kona ya chini kulia inaonyesha hesabu mbadala ya kipindi cha 1973-1984, ambayo Theorist Elliott Wave ilianza kutumia kama hesabu yake inayopendelewa mnamo 1982 huku ikiendelea kusisitiza uhalali wa tafsiri asili. Kama inavyoonyeshwa katika Somo la 33, hesabu iliyofafanuliwa kwa kina kwenye kipengee kilichoitwa 1982 lift-off, kilele cha wimbi [1], chini ya wimbi [2], kilele cha wimbi [3], na kwa hesabu ya Frost, chini. ya wimbi [4]. Wimbi [5] limebeba zaidi ya pointi 3000 zaidi ya lengo la awali la EWT la 3664-3885. Kwa kufanya hivyo, hatimaye imekutana na kuvuka katika kutupa-juu ya mienendo yake ya muda mrefu.

Kielelezo D-2

Angalia chati kuu kwenye Kielelezo D-2. Wale wanaofahamu Kanuni ya Wimbi wataona uundaji wa kitabu cha kiada uliokamilika unaofuata sheria na miongozo yote kuanzia mwanzo hadi mwisho. Kama ilivyobainishwa nyuma mnamo 1978, wimbi la IV linashikilia juu ya eneo la bei la wimbi I, wimbi III ni wimbi lililopanuliwa, kama ilivyo kawaida, na pembetatu ya wimbi la IV hupishana na zigzag ya wimbi la II. Kwa utendaji wa miongo miwili iliyopita nyuma yetu, tunaweza kurekodi ukweli wa ziada. Mawimbi ya Subwaves I, III na V zote ni za kupishana za michezo, kwani kila wimbi la Msingi [2] ni zigzag, na kila wimbi la Msingi [4] ni gorofa iliyopanuliwa. Muhimu zaidi, wimbi V hatimaye limefikia mstari wa juu wa mkondo sambamba uliochorwa katika Kanuni ya Elliott Wave miaka kumi na minane iliyopita. Matoleo ya hivi punde zaidi ya Theorist ya Elliott Wave, yenye msisimko sawa na ule wa 1982, yanalenga sana maendeleo ya ajabu ambayo yanapendekeza kwa nguvu kwamba wimbi la V linafikia kilele (ona Mchoro D-3, kutoka Ripoti Maalum ya Machi 14, 1997).

Hii ni picha nzuri ya soko katika kilele chake. Iwe soko liko juu au la juu zaidi karibu na muda ili kugusa mstari tena, ninaamini kwa kweli kwamba wakati huu utatambuliwa miaka hivyo kama wakati wa kihistoria katika historia ya soko, alama ya juu kwa hisa za Marekani katika Mania Kuu ya Mali ya Dunia mwishoni mwa karne ya ishirini. .

Kielelezo D-3

Epilogue

Hadi miaka michache iliyopita, wazo kwamba harakati za soko ni muundo lilikuwa na utata mkubwa, lakini uvumbuzi wa hivi karibuni wa kisayansi umethibitisha kwamba uundaji wa muundo ni sifa ya kimsingi ya mifumo changamano, ambayo ni pamoja na masoko ya kifedha. Baadhi ya mifumo kama hii hupitia "ukuaji ulioakibishwa," yaani, vipindi vya ukuaji vinavyopishana na awamu za kutokua au kushuka, vikijenga kwa kiasi katika mifumo sawa ya kuongezeka kwa ukubwa. Hii ndiyo aina ya muundo uliotambuliwa katika harakati za soko na RN Elliott miaka sitini iliyopita. Utabiri wa soko la hisa katika Elliott Wave Principal furaha ya kumleta msomaji kwenye kilele cha wimbi la sosholojia la digrii ya Mzunguko, Supercycle na Grand Supercycle kama inavyofichuliwa na rekodi ya wastani wa soko la hisa. Ni mahali pazuri pa kupeana uwazi wa ajabu wa maono, sio tu kuhusu historia, lakini siku zijazo pia.