스트랭글 플랜 길들인 시장과 클래식 옵션의 변동성

스트랭글은 클래식 옵션과 관련된 거래 계획을 나타내며 미래 추세의 방향이 모호한 높은 시장 변동성의 경우 거래자가 이익을 얻기 위해 활용합니다(예: 회사 수익 보고서 발행 전 짧은 시간).

Classic Options에 대한 모든 교살 계획은 무엇입니까?

Strangle은 거래자가 동일한 자산 및 유사한 만료일과 관련된 외가격 콜옵션과 외가격 풋옵션을 동시에 구매하는 거래 계획을 나타냅니다. 스트랭글 플랜은 콜옵션 매수를 포함하기 때문에 잠재적으로 무한한 이익을 얻을 수 있습니다. 트레이더는 콜옵션과 풋옵션 모두에 대해 비용을 지불하고 이에 따라 가격 범위의 양쪽을 모두 커버하는 동시에 위험을 줄이고 잠재적인 수익성을 감소시키려고 합니다.

클래식 옵션에서 교살 계획을 언제 어떻게 사용해야 하는지

스트랭글 플랜은 자산 가격이 크게 변동할 때 최고의 성능을 보입니다. 주가가 콜옵션 행사가와 풋옵션 행사가 사이의 범위 안에 머무는 경우 투자자는 손실을 보게 됩니다. 마찬가지로, 기본 자산 가격은 변경 없이 고정되어야 하기 때문에 이 계획에서는 평평한 추세가 가장 좋은 경우가 아닙니다.
스트랭글 플랜을 실행하려면 콜옵션의 행사가가 풋옵션의 행사가보다 높은 반대 방향으로 2번의 거래를 열어야 합니다. 가격 차이가 클수록 잠재적 이익은 더 커집니다. 그러나 모든 일에는 추가 위험이 따릅니다. 가격 범위가 넓으면 손실 가능성도 높아집니다.

거래의 예

Apple Inc. 주식을 기초 자산으로 하는 교살 계획 애플리케이션. 위에서 언급한 예는 거래자가 관련 행사가 $10의 콜 옵션 120개와 행사 가격 $10의 풋 옵션 100개를 구매하는 것을 보여줍니다. 거래 당시 자산 가격은 $109.93입니다. 구매 직후 기본 주가는 하락하기 시작하여 며칠 후에 $91.82로 떨어집니다. 이에 따라 거래자는 이익을 잠그고 두 옵션을 모두 판매하는 결정을 내립니다. 이 상황에서 콜옵션은 $20.7의 순손실을 일으키지만 풋옵션의 수입은 $65.14의 이익을 가져옵니다. 따라서 수행된 투자의 총 이익은 $44.44입니다.

IqOption 수익성 조건

위에서 언급한 계획이 성공적으로 실행되기 위해서는 기초 주가가 크게 하락/상승할 뿐만 아니라 일정한 지점을 초과해야 합니다. 스트랭글이 적용되는 가장 좋은 순간은 주가의 상당한 변동성을 유발하는 사건 직전입니다(예: 중요한 산업 뉴스, 기업 보고서 또는 정치적 성명).
최대 손실은 기초 주가가 이미 매수한 옵션의 행사가 사이에서 그 가치를 유지했을 때 발생합니다. 가격 가치는 두 옵션 모두 가치가 없게 만듭니다. 이 경우 손실은 두 옵션 비용의 합과 같습니다.
또한 스트랭글 계획은 위험 관리의 표준 규칙을 따릅니다. 마찬가지로, 자본 관리에 대한 보수적인 접근 방식은 거래 자본의 최대 1%가 한 거래에 사용된다는 결론을 내립니다. 이 비율은 공격적인 자본 관리가 시행될 때 3%로 증가하는 경향이 있습니다.

Strangle 계획의 장점

• 무한한 이익 잠재력
• 등가격 옵션은 등가격 옵션에 비해 상대적으로 저렴합니다.

Strangle 계획의 단점

• 실패시 손실 XNUMX배
• 드물게 상당한 가격 변동
• 주식의 높은 변동성을 예측하기 어려움

결론

고전적인 유형의 옵션은 수익성 있고 효율적인 거래를 위한 매우 다양한 전략을 제공합니다. 각 전략은 심각한 예방 조치를 취하고 적절한 시기에 사용해야 합니다. 다양한 상황에 따라 동일한 계획이 수익성이 있을 수도 있고 동시에 파괴적일 수도 있습니다. 적시에 적용하고 다양한 전략을 철저히 조합하는 것이 클래식 옵션을 효과적으로 거래하는 가장 좋은 방법입니다.