ストラングプラン飼いならされた市場のボラティリティとクラシックオプション
ストラングルは古典的なオプションに関連する取引計画を表しており、将来のトレンドの方向性があいまいな市場のボラティリティが高い場合（たとえば、会社の収益レポートの公開の少し前）に利益を得るためにトレーダーによって利用されます。
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クラシックオプションのストラングプランとは
Strangleは、同じ資産と同様の有効期限に関連するアウトオブザマネーコールとアウトオブザマネープットオプションを同時に購入するトレーダーを含む取引計画を表します。 ストラングルプランは、コールオプションの購入を伴うため、潜在的に無制限の利益です。 トレーダーはコールオプションとプットオプションの両方の支払いを行い、これにより価格帯の両側をカバーしようとすると同時に、リスクを軽減し、潜在的な収益性を低下させます。
クラシックオプションでストラングプランをいつどのように使用するか
ストラングランプランは、資産価格が大幅に変動した場合に最高のパフォーマンスを示します。 株価がコールとプットの中間の廊下に留まっている場合、投資家はお金を失います。 同様に、原資産価格は変更なしで変動することになっているため、フラットトレンドはこのプランの最良のケースではありません。
ストラングルプランを実行できるようにするには、トレーダーは、コールオプションの行使価格がプットオプションの行使価格よりも高い、反対方向の2つの取引を開く必要があります。 価格差が大きいほど、潜在的な利益は大きくなります。 ただし、すべてに追加のリスクが伴います。 価格の回廊が広いと、損失の可能性も高くなります。
取引例
AppleInc.の株式が原資産であるStranglePlanアプリケーション。 上記の例は、トレーダーが行使価格が10ドルのコールオプションを120個購入し、行使価格が10ドルのプットオプションを100個購入することを示しています。 取引時の資産価格は109.93ドルです。 購入後すぐに、原資産の株価は下落し始め、数日後に91.82ドルまで下落します。 これにより、トレーダーは利益をロックする決定を下し、その後、両方のオプションを販売します。 その状況では、コールオプションは$ 20.7の純損失になりますが、プットオプションからの収入は$65.14の利益になります。 したがって、実行された投資の総利益は44.44ドルに等しくなります。
収益性のIqOption条件
上記の計画を成功させるためには、基礎となる株価が大幅に下落/上昇するだけでなく、一定のポイントを超える必要があります。 絞首刑が適用されるのに最適な瞬間は、株価の大幅な変動を引き起こすイベントの直前です（たとえば、重要な業界ニュース、企業レポート、または政治声明）。
原資産の株価が、すでに購入されたオプションの行使価格の中間の価値を維持すると、最大の損失が発生します。 価格の値により、両方のオプションが無価値になります。 この場合、損失はXNUMXつのオプションコストの合計に等しくなります。
さらに、ストラングル計画はリスク管理の標準ルールにも準拠しています。 同様に、資本の管理に対する保守的なアプローチは、取引資本の最大1％が3つの取引に費やされると結論付けています。 積極的な資本管理が実施されている場合、この割合はXNUMX％に上昇する傾向があります。
Strangleプランの長所
•無限の利益の可能性
•アウトオブザマネーオプションは、アットザマネーオプションと比較して比較的安価なままです。
Strangleプランの短所
•障害が発生した場合、損失はXNUMX倍になります
•まれな大幅な価格変動
•株式の高ボラティリティを予測するのが難しい
まとめ：
クラシックタイプのオプションは、収益性が高く効率的な取引のための非常に幅広い戦略の選択肢を提供します。 それぞれの戦略は、真剣な予防策を講じて適切な時期に使用する必要があります。 同じ計画は、さまざまな状況に応じて、利益を生むと同時に壊滅的なものになる可能性があります。 タイムリーなアプリケーションとさまざまな戦略の徹底的な組み合わせは、古典的なオプションの効果的な取引を行うための最良の方法です。
4のコメント
価格変動のまれな値は重大な欠点です
Главныйплюсэтонеограниченныйпотенциалприбыли。
私はすでにこの戦略で負けており、私の損失はXNUMX倍になっています。さらに、株式のボラティリティが高いため、予測が困難です。
最大の欠点は、障害が発生した場合、損失がXNUMX倍になることです。