Plan d'étranglement Volatilité du marché apprivoisé et options classiques
L'étranglement représente un plan de trading lié aux options classiques et il est utilisé par les traders pour réaliser des bénéfices en cas de forte volatilité du marché avec une direction ambiguë de la tendance future (par exemple peu de temps avant la publication du rapport sur les bénéfices de l'entreprise).
Table des matières
De quoi parle le plan d'étranglement sur les options classiques
Strangle représente un plan de trading, qui implique que le trader achète simultanément des options d'achat et de vente hors de la monnaie liées au même actif et à une date d'expiration similaire. Le plan Strangle est un profit potentiellement illimité, car il implique l'achat de l'option d'achat. Le trader paie à la fois les options d'achat et de vente et essaie par la présente de couvrir les deux côtés de la fourchette de prix, tout en réduisant simultanément les risques et en diminuant la rentabilité potentielle.
Comment et quand utiliser le plan d'étranglement sur les options classiques
Le plan étranglement montre ses meilleures performances lorsque le prix des actifs connaît des fluctuations importantes. Dans les cas où le cours de l'action reste dans le couloir entre les prix d'achat et de vente, l'investisseur perd de l'argent. De même, une tendance plate n'est pas le meilleur des cas pour ce plan, car le prix de l'actif sous-jacent est censé rester inchangé.
Pour pouvoir exécuter le plan d'étranglement, le trader doit ouvrir 2 transactions dans des directions opposées, où le prix d'exercice de l'option d'achat est supérieur au prix d'exercice de l'option de vente. Plus la différence de prix est élevée, plus le profit potentiel est important. Cependant, tout vient avec un risque supplémentaire associé. Si le corridor de prix est plus large, cela augmente également les risques de perte.
Exemple de commerce
L'application du plan d'étranglement avec les actions d'Apple Inc. comme actif sous-jacent. L'exemple mentionné ci-dessus montre que le trader achète 10 options d'achat avec un prix d'exercice associé de 120 $ et 10 options de vente avec un prix d'exercice associé de 100 $. Le prix de l'actif au moment de la transaction est égal à 109.93 $. Peu de temps après l'achat, le cours de l'action sous-jacente commence à baisser et chute après plusieurs jours à 91.82 $. Par la présente, le commerçant prend la décision de verrouiller son profit et vend ensuite les deux options. Dans cette situation, l'option d'achat se traduira par une perte nette de 20.7 $, mais le revenu de l'option de vente entraîne un gain de 65.14 $. Par conséquent, le bénéfice total de l'investissement réalisé est égal à 44.44 $.
Conditions de rentabilité d'IqOption
Pour que le plan susmentionné soit exécuté avec succès, le cours de l'action sous-jacente doit non seulement baisser/augmenter de manière significative, mais également dépasser un certain point. Le meilleur moment pour appliquer l'étranglement est peu de temps avant les événements déclenchant une volatilité substantielle du cours de l'action (par exemple, des nouvelles cruciales de l'industrie, des rapports d'entreprise ou des déclarations politiques).
La perte maximale est subie une fois que le cours de l'action sous-jacente maintient sa valeur entre les prix d'exercice des options qui ont déjà été achetées. La valeur du prix rend les deux options sans valeur. Dans ce cas, la perte est égale à la somme des coûts de deux options.
De plus, le plan étranglement suit également les règles standard de gestion des risques. De même, l'approche conservatrice de la gestion du capital conclut que le maximum de 1 % du capital commercial est dépensé pour une transaction. Ce pourcentage a tendance à monter à 3 % lorsqu'une gestion agressive du capital est en place.
Avantages du plan Strangle
• Potentiel de profit illimité
• Les options hors de la monnaie restent relativement moins chères que les options à la monnaie
Inconvénients du plan Strangle
• En cas d'échec, la perte est doublée
• Rares fluctuations importantes des prix
• Difficulté à prévoir Forte volatilité du titre
Conclusion
Le type d'options classique offre une très large sélection de stratégies pour un trading rentable et efficace. Chacune des stratégies doit être utilisée avec de sérieuses précautions et au bon moment. Le même plan peut être à la fois rentable et dévastateur, selon les circonstances. Une application opportune et une combinaison approfondie de diverses stratégies est la meilleure façon d'avoir un trading efficace d'options classiques.
4 Commentaires
La valeur rare des fluctuations de prix est un inconvénient important
De plus, c'est un potentiel négatif.
J'ai déjà perdu sur cette stratégie et ma perte a doublé de plus c'est difficile à prévoir vu la forte volatilité des actions
Le plus gros inconvénient est qu'en cas d'échec, la perte est doublée