মৌলিক বনাম প্রযুক্তিগত। Iq বিকল্পে কোন বিশ্লেষণের ধরন বেছে নিতে হবে?
অনেক ব্যবসায়ী প্রযুক্তিগত বা মৌলিক বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে। যারা প্রাক্তন রাষ্ট্রকে সমর্থন করে, তারা মনে করে যে বাজার একটি নিখুঁত যাচাইকরণ মেশিন এবং সমস্ত কারণ (যা সম্পদের মূল্যের উপর প্রভাব ফেলতে পারে এবং সাধারণভাবে পরিচিত) মূল্য চার্টে দেখানো ডিফল্টরূপে। ফলস্বরূপ, সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় শুধুমাত্র মূল্য চার্ট ব্যবহার করা যেতে পারে। ব্যবসায়ীরা, যারা মৌলিক বিশ্লেষণের উপর নির্ভর করে বেশিরভাগই সম্পদের অন্তর্নিহিত মূল্য মূল্যায়ন করে, যা তাদের দ্বারা বিশ্বাস করা হয়, সাধারণত বাজার দ্বারা বিবেচনা করা হয় না। এই নিবন্ধে, আমরা উভয় ধরনের বিশ্লেষণের আরও বিশদে দেখতে পাব এবং আমরা দেখব কোনটি ভাল বিকল্প এবং যদি এটি সাধারণভাবে প্রয়োজন হয়।
বিষয়বস্তু
মৌলিক বিশ্লেষণ
মৌলিক বিশ্লেষণ হল অন্তর্নিহিত মূল্যের ধারণার উপর ভিত্তি করে সম্পদ মূল্যায়নের একটি পদ্ধতি। অন্তর্নিহিত মান হল একটি অন্তর্নিহিত সম্পদের 'সত্য' মান, যা এর বাজার মূল্যে দেখানো নাও হতে পারে। প্রকৃতপক্ষে, যদি আমরা বলি যে একটি স্টক প্রিমিয়ামে বা ডিসকাউন্টের সাথে ট্রেড করছে, তাহলে আমরা বলতে চাই যে এর বাজার মূল্য অন্তর্নিহিত মূল্যের মতো নয়। একটি মৌলিক দৃষ্টিকোণ থেকে নিরাপত্তা মূল্যায়ন করার সময় আর্থিক, অর্থনৈতিক এবং রাজনৈতিক কারণ বিবেচনা করা হয়। মৌলিক বিশ্লেষণের চূড়ান্ত লক্ষ্য হল একটি টার্গেট মূল্য খুঁজে বের করা, যা বাজার মূল্যের সাথে তুলনা করা যেতে পারে। যদি অভ্যন্তরীণ মূল্য বর্তমান মূল্যের চেয়ে কম হয়, তাহলে এই সম্পদটি বিক্রি করা একটি ভাল ধারণা। যদি অভ্যন্তরীণ মূল্য বর্তমান মূল্যের চেয়ে বেশি হয়, তবে এই সম্পদটি কেনা ভাল।
যদিও এই পদ্ধতিটি সাধারণত স্টকের সাথে ব্যবহার করা হয়, তবুও এটি প্রায় প্রতিটি সম্পদের জন্য প্রয়োগ করা যেতে পারে। আপনি যদি একটি কারেন্সি পেয়ার মূল্যায়ন করতে চান (যা ফরেক্স মার্কেটে লেনদেন করা হয়), আপনি মূল সুদের হার, মুদ্রাস্ফীতির হার এবং জিডিপি বৃদ্ধির হার দেখতে চাইতে পারেন কারণ এই সবগুলি বিনিময় হারের উপর একটি বড় প্রভাব ফেলতে পারে। . আপনি যখন স্টক নিয়ে কাজ করেন তখন রাজস্ব, উপার্জন এবং তাদের ডেরিভেটিভগুলি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। ওয়ারেন বাফেট, যাকে ওমাহার ওরাকলও বলা হয়, এই পদ্ধতিটিকে সমর্থন করেন।
এখানে মৌলিক বিশ্লেষণের একটি উদাহরণ এবং এটি কীভাবে কাজ করে। একদিন, যখন Facebook আয়ের একটি প্রতিবেদন প্রকাশ করেছিল, তখন বাজারটি 43% আয় বৃদ্ধির আশা করেছিল, কিন্তু কোম্পানির মাত্র 42% বৃদ্ধি ছিল। এটি এবং ব্যবহারকারী বৃদ্ধির মন্দা তার স্টকের মূল্যের 20% মূল্য হ্রাসে পরিণত হয়েছে। এটা উল্লেখ করা ভালো যে একই ধরনের মূল্য হ্রাস প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ব্যবহার করে খুব কমই পূর্বাভাস দেওয়া যেতে পারে।
মনে রাখবেন যে সমস্ত মৌলিক কারণগুলি পরিমাণগত নয়, একই রিডিংয়ের দুটি বিরোধপূর্ণ বোঝাপড়া হতে পারে।
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ
প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ ঐতিহাসিক বাজার তথ্য, বিশেষ করে ট্রেডিং ভলিউম এবং মূল্য ব্যবহার করার উপর ভিত্তি করে। এই ধরনের বিশ্লেষণ বিশেষভাবে অন্তর্নিহিত মান এবং এর ব্যবহারিক ব্যবহারের দিকে মনোযোগ দেয় না। কারিগরি বিশ্লেষকরা দাবি করেন যে সম্পত্তির অতীত কর্মক্ষমতা, মূল্য চার্টে দেখানো হয়েছে, অভ্যন্তরীণ মূল্যের তুলনায় এর ভবিষ্যত আচরণের একটি ভাল ইঙ্গিত। তদুপরি, তারা বিশ্বাস করে যে নিদর্শনগুলি যে কোনও সম্পদের আচরণে দেখা যেতে পারে এবং মূলত তারা কিছু সময়ের পরে নিজেদের পুনরাবৃত্তি করতে পারে। এইভাবে, প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা এই নিদর্শনগুলির পূর্বাভাস দেওয়ার এবং সেগুলি থেকে উপকৃত হওয়ার চেষ্টা করে।
কারণ সমস্ত প্রয়োজনীয় তথ্য বাজারে খোলাখুলিভাবে পাওয়া যায় (অন্য যেকোন কিছুকে ইনসাইডার ট্রেডিং হিসাবে বিবেচনা করা হবে এবং এটি বেআইনি), মূল্য সর্বদা সমস্ত বাজার সদস্যদের মোট জ্ঞানের সমষ্টির প্রতিনিধিত্ব করে।
বাজারে লেনদেন করা সমস্ত সম্পদ চাহিদা এবং সরবরাহের আইন মেনে চলে। কম সরবরাহ এবং উচ্চ চাহিদা সম্পদের দামকে বাড়িয়ে দেয়। তদ্বিপরীত, উচ্চ সরবরাহ এবং নিম্ন চাহিদা সম্পদের দাম কমিয়ে দেয়। প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা সম্পদের কর্মক্ষমতা পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য উভয়ের মধ্যে পার্থক্য অনুসন্ধান করেন। বছরের পর বছর ধরে, প্রচুর প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সূচক তৈরি করা হয়েছিল। তাদের মধ্যে কিছু প্রচলিত প্রবণতা সনাক্ত করতে সাহায্য করে। অন্যান্য সাহায্য pinpointing reversals নির্ধারণ. কোন নির্দিষ্ট সূচক নেই, যা সেরা বলে বিবেচিত হয়। তাদের প্রত্যেকের নিজস্ব বিশেষ বৈশিষ্ট্য রয়েছে যা নির্দিষ্ট সমস্যা সমাধানে সহায়তা করে।
সামগ্রিকভাবে, যদিও প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বেশিরভাগ দিন ব্যবসায়ী এবং ব্যবসায়ীদের দ্বারা ব্যবহৃত হয় যারা স্বল্প সময়ের ফ্রেমে কাজ করে, মৌলিক বিশ্লেষণটি দীর্ঘ সময়ের ফ্রেমে ব্যবহার করা ভাল।
কি নির্বাচন?
আপনি বিশ্বাস করতে পারেন যে এক ধরণের বিশ্লেষণ আছে যা আপনার ট্রেডিং শৈলী অনুসারে আরও ভালভাবে ব্যবহার করা হবে এবং আপনি সঠিক হতে পারেন। তবুও, যেহেতু কোন সার্বজনীন প্রযুক্তিগত সূচক নেই, তাই ভবিষ্যতে মূল্যের গতিবিধির পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য কোন সঠিক বা ভুল পদ্ধতি নেই। আপনি আরও ভালভাবে মৌলিক এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কৌশলগুলিকে একই মুদ্রার দুটি দিক হিসাবে বিবেচনা করুন যা একে অপরকে ত্রুটিহীনভাবে সম্পূর্ণ করে।
মাইকেল মার্কাস, একজন পেশাদার বিখ্যাত ব্যবসায়ী যিনি দশ বছরে তার অ্যাকাউন্টকে 2,500 বার গুণ করেছেন, বিশ্বাস করেন যে প্রযুক্তিগত এবং মৌলিক বিশ্লেষণ উভয়ই সবুজে বাণিজ্য বন্ধ হওয়ার জন্য আপনার পূর্বাভাস অনুমোদন করতে হবে। এর অর্থ এই নয় যে আপনি যদি এই দুটি বিশ্লেষণ প্রয়োগ করেন তবে আপনি কখনই ব্যর্থ হবেন না তবে আপনার আরও ভাল ফলাফলের সম্ভাবনা রয়েছে।
*অতীত কর্মক্ষমতা সম্পর্কে তথ্য ভবিষ্যত কর্মক্ষমতা একটি বিশ্বস্ত সূচক নয়
4 মন্তব্য
আমি মৌলিক বিশ্লেষণ বেশি পছন্দ করি কারণ এটি আরও স্পষ্ট নয় যদিও প্রযুক্তিগতভাবে এটি জানা দরকারী হবে
আপনাকে বুঝতে হবে এবং উভয় ধরণের বিশ্লেষণ করতে হবে!
আমি সবসময় শুধু প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ করি
আপনি একটি সম্পূর্ণ বোঝার জন্য উভয় ব্যবহার করতে হবে