خنق تقلبات خطة سوق Tame والخيارات الكلاسيكية

يمثل Strangle خطة تداول تتعلق بالخيارات الكلاسيكية ويستخدمها المتداولون لتحقيق ربح في حالات تقلب السوق المرتفع مع الاتجاه الغامض للاتجاه المستقبلي (على سبيل المثال ، قبل وقت قصير من نشر تقرير أرباح الشركة).

ما هي خطة Strangle التي تدور حول الخيارات الكلاسيكية

تمثل Strangle خطة تداول ، والتي تتضمن شراء المتداول في وقت واحد لخيارات الشراء خارج نطاق المال وخيارات البيع خارج نطاق المال المتعلقة بنفس الأصل وتاريخ انتهاء الصلاحية المماثل. تعتبر خطة Strangle ربحًا غير محدود ، لأنها تتضمن شراء خيار Call. يدفع المتداول لكل من خيارات الشراء والبيع ويحاول بموجب ذلك تغطية كلا جانبي النطاق السعري ، مع تقليل المخاطر وتقليل الربحية المحتملة في نفس الوقت.

كيف ومتى يجب استخدام خطة الخنق في الخيارات الكلاسيكية

تُظهر خطة الخنق أفضل أداء لها عندما يتعرض سعر الأصل لتقلبات كبيرة. في الحالات التي يظل فيها سعر السهم داخل الممر بين أسعار الشراء والإضراب ، يخسر المستثمر المال. وبالمثل ، فإن الاتجاه الثابت ليس هو أفضل حالة لهذه الخطة ، لأنه من المفترض أن يظل سعر الأصل الأساسي ثابتًا دون أي تغييرات.
لتكون قادرًا على تنفيذ خطة الخنق ، يجب على المتداول فتح صفقتين مع اتجاهات متعاكسة ، حيث يكون سعر الإضراب لخيار الشراء أعلى من سعر تنفيذ خيار البيع. كلما زاد فرق الأسعار ، زاد الربح المحتمل. ومع ذلك ، كل شيء يأتي مع مخاطر إضافية مرتبطة. إذا كان ممر السعر أوسع ، فإنه يزيد أيضًا من فرص الخسارة.

مثال على التداول

تطبيق خطة الخنق مع كون أسهم شركة Apple Inc. أصلًا أساسيًا. يوضح المثال المذكور أعلاه أن المتداول يشتري 10 خيارات استدعاء مع سعر إضراب مرتبط بـ 120 دولارًا وخيارات بيع 10 مع سعر إضراب مرتبط بـ 100 دولار. سعر الأصل في لحظة الصفقة يساوي 109.93 دولار. بعد الشراء بفترة وجيزة ، يبدأ سعر السهم الأساسي في الانخفاض ثم ينخفض ​​بعد عدة أيام إلى 91.82 دولارًا. بموجب هذا ، يتخذ التاجر قرارًا بتأمين أرباحه وبعد ذلك يبيع كلا الخيارين. في هذه الحالة ، سينتج عن خيار الشراء خسارة صافية قدرها 20.7 دولارًا ، لكن الدخل من خيار البيع ينتج عنه ربح قدره 65.14 دولارًا. ومن ثم ، فإن إجمالي ربح الاستثمار المنجز يساوي 44.44 دولارًا.

شروط IqOption للربحية

لكي يتم تنفيذ الخطة المذكورة أعلاه بنجاح ، فإن سعر السهم الأساسي مطلوب ليس فقط أن ينخفض ​​/ ينمو بشكل كبير ، ولكن أيضًا لتجاوز نقطة محددة. أفضل لحظة لتطبيق الخنق هي قبل فترة وجيزة من الأحداث التي تؤدي إلى تقلب كبير في أسعار الأسهم (على سبيل المثال ، أخبار الصناعة الهامة أو تقارير الشركات أو البيانات السياسية).
يتم تكبد الخسارة القصوى بمجرد أن يحتفظ سعر السهم الأساسي بقيمته بين أسعار الإضراب للخيارات التي تم شراؤها بالفعل. تؤدي قيمة السعر إلى أن يصبح كلا الخيارين بلا قيمة. في هذه الحالة ، الخسارة تساوي مجموع تكاليف الخيارين.
بالإضافة إلى ذلك ، تتبع خطة الخنق أيضًا القواعد المعيارية لإدارة المخاطر. وبالمثل ، فإن النهج المحافظ لإدارة رأس المال يخلص إلى أن الحد الأقصى البالغ 1٪ من رأس المال التجاري يتم إنفاقه لصفقة واحدة. تميل هذه النسبة إلى الارتفاع إلى 3٪ عندما تكون هناك إدارة قوية لرأس المال.

إيجابيات خطة Strangle

• إمكانات غير محدودة للربح
• لا تزال الخيارات غير النقدية أرخص نسبيًا مقارنة بخيارات الاستثمار النقدي

سلبيات خطة Strangle

• في حالة الفشل يتم مضاعفة الخسارة
• تقلبات كبيرة نادرة في الأسعار
• صعوبة التنبؤ بدرجة عالية من التقلبات في الأسهم

وفي الختام

يوفر النوع الكلاسيكي من الخيارات مجموعة واسعة جدًا من الاستراتيجيات للتداول المربح والفعال. يجب استخدام كل استراتيجية مع احتياطات جدية وفي الوقت المناسب. يمكن أن تكون نفس الخطة مربحة وفي نفس الوقت مدمرة أيضًا ، حسب الظروف المختلفة. يعد التطبيق في الوقت المناسب والجمع الشامل للاستراتيجيات المختلفة أفضل طريقة للحصول على تداول فعال للخيارات الكلاسيكية.