الأساسية مقابل التقنية. ما نوع التحليل الذي يجب اختياره على خيار Iq؟

يعتمد العديد من المتداولين على التحليل الفني أو الأساسي. أولئك الذين يدعمون الحالة السابقة ، يعتقدون أن السوق هو آلة تحقق مثالية وأن جميع العوامل (التي يمكن أن يكون لها تأثير على سعر الأصل والمعروفة بشكل عام) تظهر بشكل افتراضي في مخطط الأسعار. وبالتالي ، يمكن استخدام مخطط السعر فقط عند اتخاذ القرارات. المتداولون ، الذين يعتمدون على التحليل الأساسي في الغالب ، يقومون بتقييم القيمة الجوهرية للأصل ، والتي يعتقدونها ، لا يتم أخذها في الاعتبار من قبل السوق. في هذه المقالة ، سنرى بمزيد من التفاصيل كلا نوعي التحليل وسنرى أيهما هو الخيار الأفضل وما إذا كان مطلوبًا بشكل عام.

التحليل الأساسي

التحليل الأساسي هو طريقة لتقييم الأصول على أساس فكرة القيمة الجوهرية. القيمة الجوهرية هي القيمة "الحقيقية" للأصل الأساسي ، والتي قد لا تظهر في سعر السوق. في الواقع ، إذا قلنا أن أحد الأسهم يتم تداوله بعلاوة أو بخصم ، فإننا نعني أن سعره في السوق يختلف عن القيمة الجوهرية. تؤخذ العوامل المالية والاقتصادية والسياسية في الاعتبار عند تقييم الأمن من وجهة نظر أساسية. الهدف النهائي من التحليل الأساسي هو العثور على السعر المستهدف ، والذي يمكن بعد ذلك مقارنته بسعر السوق. إذا كان السعر الجوهري أقل من السعر الحالي ، فمن الجيد بيع هذا الأصل. إذا كان السعر الجوهري أعلى من السعر الحالي ، فمن الأفضل شراء هذا الأصل.

على الرغم من استخدام هذه الطريقة بشكل شائع مع الأسهم ، إلا أنه لا يزال من الممكن تطبيقها على كل أصل تقريبًا. إذا كنت ترغب في تقييم زوج عملات (يتم تداوله في سوق الفوركس) ، فقد ترغب في إلقاء نظرة على سعر الفائدة الرئيسي ومعدل التضخم ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لأن كل هذه الأمور يمكن أن يكون لها تأثير كبير على سعر الصرف . تعتبر الإيرادات والأرباح ومشتقاتها مهمة للغاية عند التعامل مع الأسهم. يدعم Warren Buffet ، المعروف أيضًا باسم Oracle of Omaha ، هذه الطريقة.

هنا مثال على التحليل الأساسي وكيف يعمل. في أحد الأيام ، عندما نشر Facebook أحد تقارير الأرباح ، كان السوق يتوقع زيادة بنسبة 43٪ في الأرباح ، لكن الشركة سجلت زيادة بنسبة 42٪ فقط. وقد تحول ذلك والتباطؤ في نمو المستخدمين إلى انخفاض بنسبة 20٪ في سعر سهمها. من الجيد الإشارة إلى أنه بالكاد يمكن التنبؤ بانخفاض مماثل في السعر باستخدام التحليل الفني.

ضع في اعتبارك أنه نظرًا لأنه ليست كل العوامل الأساسية كمية ، يمكن أن يكون هناك فهمان متضاربان لنفس مجموعة القراءات.

التحليل الفني

يعتمد التحليل الفني على استخدام بيانات السوق التاريخية ، وخاصة حجم التداول والسعر. لا يولي هذا النوع من التحليل اهتمامًا خاصًا للقيمة الجوهرية واستخدامها العملي. يدعي المحللون الفنيون أن الأداء السابق للأصل ، الموضح على الرسم البياني للسعر ، هو مؤشر أفضل على سلوكه المستقبلي من القيمة الجوهرية. علاوة على ذلك ، فهم يعتقدون أن الأنماط يمكن رؤيتها في سلوك أي أصل ، ومن المرجح بشكل أساسي أن يكرروا أنفسهم بعد مرور بعض الوقت. وبالتالي ، يبذل المحللون الفنيون جهدًا للتنبؤ بهذه الأنماط والاستفادة منها.

نظرًا لأن جميع المعلومات الأساسية متاحة علنًا في السوق (أي شيء آخر يعتبر تداولًا من الداخل وهذا غير قانوني) ، فمن المفترض أن يمثل السعر دائمًا إجمالي المعرفة الإجمالية لجميع أعضاء السوق.

جميع الأصول التي يتم تداولها في السوق تخضع لقوانين العرض والطلب. يؤدي انخفاض العرض وارتفاع الطلب إلى ارتفاع سعر الأصل. والعكس صحيح ، يؤدي ارتفاع العرض وانخفاض الطلب إلى انخفاض سعر الأصل. يبحث المحللون الفنيون عن الاختلافات بين الاثنين من أجل التنبؤ بأداء الأصل. على مر السنين ، تم تطوير الكثير من مؤشرات التحليل الفني. بعضها يساعد في تحديد الاتجاه السائد. يساعد الآخر في تحديد تحديد الانعكاسات. لا يوجد مؤشر معين يعتبر الأفضل. لكل منهم ميزاته الخاصة التي تساعد في حل مشكلة معينة.

بشكل عام ، في حين أن التحليل الفني يستخدم في الغالب من قبل المتداولين اليوميين والتجار الذين يعملون في أطر زمنية أقصر ، فمن الأفضل استخدام التحليل الأساسي في الأطر الزمنية الأطول.

ماذا تختار؟

يمكنك أن تصدق أن هناك نوعًا واحدًا من التحليل سيتم استخدامه بشكل أفضل وفقًا لأسلوب التداول الخاص بك ، وقد تكون على صواب. ومع ذلك ، نظرًا لعدم وجود مؤشرات فنية عالمية ، لا يوجد نهج صحيح أو خاطئ للتنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية. من الأفضل أن تفكر في تقنيات التحليل الأساسي والفني على أنها وجهان لعملة واحدة يكمل كل منهما الآخر بشكل لا تشوبه شائبة. 

يعتقد مايكل ماركوس ، المتداول الشهير المحترف الذي ضاعف حسابه 2,500 مرة خلال عشر سنوات ، أن التحليل الفني والأساسي يجب أن يوافق على توقعاتك لإغلاق الصفقة في المنطقة الخضراء. هذا لا يعني أنك إذا قمت بتطبيق هذين التحليلين فلن تفشل أبدًا ولكن لديك فرص أكبر للحصول على نتيجة أفضل.

* المعلومات المتعلقة بالأداء السابق ليست مؤشرا موثوقا به للأداء المستقبلي